Potřeba kapitálu vzniká v určitém okamžiku během životního cyklu každé společnosti, ať jde o pokrytí startovacích nákladů, placení za expanzi nebo financování pracovního kapitálu. Možnosti financování podnikání nejsou pro každý malý podnik stejné; možnosti závisí na průmyslu, době provozu podniku a celkových příjmech, které firma každoročně získává.

Většina malých podniků má příležitost přistupovat ke kapitálu prostřednictvím dluhového nebo kapitálového financování. Obě možnosti financování mají své zřetelné výhody a nevýhody. Předtím, než určíte, zda je financování vlastním kapitálem vhodnou volbou pro vaše podnikání, pochopte, co tato možnost financování vyžaduje.

Co je financování vlastním kapitálem?

Financování akcií je proces získávání kapitálu pro obchodní operace nebo startovací náklady prodejem podílu vaší společnosti investorům. Jednotlivci nebo firmy, které investují do kapitálového financování, se zabývají vlastní částí podniku a mají nárok na část zisků vytvořených podnikem v průběhu času. Na rozdíl od dohod o financování dluhu, financování z vlastního kapitálu nezahrnuje měsíční splátky půjček; místo toho se investoři splácejí prostřednictvím výnosů z podnikání a nakonec jsou vyřazeni z vlastnictví.

Pro většinu malých podniků nejvíce přístupná skupina investičních akcionářů zahrnuje přátele a členy rodiny. Jakmile podnik má prokázaný úspěch, může angel investor poskytnout vyšší částku financování většího podílu společnosti. Anjelští investoři zpravidla poskytují finanční prostředky ve výši až 100 000 dolarů a očekávají návratnost svých investic v období tří až pěti let. Rychle rostoucí společnosti s vysokou návratností výnosů z investic, jako jsou startovací technologie, mohou přitáhnout pozornost rizikového kapitalisty k vyššímu objemu kapitálového financování. Venture capitalists investují pouze do podniků, které se v budoucnu pravděpodobně splácejí akvizicí nebo počáteční veřejnou nabídkou (IPO).

Výhody financování vlastního kapitálu

Financování akcií má řadu výhod oproti dohodám o financování dluhu. Malé podniky s větší pravděpodobností pracují s přísným peněžním tokem, ale také potřebují k dispozici kapitál. Dluhové financování poskytuje přístup k kapitálu, ale brání peněžnímu toku tím, že vyžaduje měsíční splacení. Smlouvy o financování vlastního kapitálu nezahrnují majitele podniku na vysoké platební povinnosti, což podniku umožňuje využívat kapitál podle potřeby, často bez omezení.

Financování z vlastního kapitálu nevyžaduje, aby vlastník firmy nebo podnik poskytli osobní záruku nebo záruku. Místo toho investoři, kteří souhlasí s financováním z vlastního kapitálu, sdílejí riziko selhání podniku s majitelem.Pokud podnik selže, investoři pravděpodobně nepřevedou vlastníka podniku na ztráty, na rozdíl od dohod o financování dluhu.

Nevýhody financování akcií

Přestože přátelé a rodina mohou být ochotni investovat v malém měřítku, není obvyklé získat z této cesty značnou částku. Angel investoři a rizikoví kapitalisté mohou nabídnout mnohem vyšší částky financování, ale tyto odbytiště jsou pro většinu malých podniků náročné najít, rozvinout a zajistit.

Kritické financování navíc vyžaduje, aby vlastník firmy odvolal částečný podíl své společnosti na zajištění financování. Použití více investorů může vést k oslabení vlastního kapitálu, což vede ke ztrátě kontroly nad organizací. Například pokud vlastníci firmy potřebují dluhové financování po silnici, každý investor, který vlastní podstatný podíl (více než 20%) společnosti, je povinen podepsat úvěr. Investoři se také mohou chtít aktivně podílet na každodenních činnostech podniku, takže majitel podniku má ještě menší kontrolu nad svou společností. Jakmile investoři uplatní nárok na více než 49% podnikání, může být pro vlastníka podniku nesmírně obtížné získat zpět kontrolu.