Odstranění akcií a dluhopisů - alternativní investice se stávají stále oblíbenější volbou pro ty, kteří chtějí investovat své penzijní připojištění. Tyto netradiční investiční nástroje se pohybují od známých - například jednotek s ručením omezeným - až po tak ne tak běžné, jako jsou investice do nemovitostí. Bez ohledu na formu těchto investic však platí, že určitá pravidla a pravidla zůstávají konstantní. U IRA by nedodržování těchto pravidel a předpisů mohlo vést ke ztrátě statusu odloženého zdanění aktiv IRA. Přečtěte si o přehledu těchto pravidel na vysoké úrovni, stejně jako o některých dalších bodech, které byste měli mít na paměti při zvažování alternativních forem investic do vašich aktiv IRA.

Co je to?
V alternativním případě je alternativou investice jiná investice než tradiční investice, jako jsou veřejně obchodované akcie, dluhopisy a podílový fond. Skutečná definice alternativních investic se liší mezi finančními institucemi a investory, ale obecně zahrnuje hedgeové fondy, nemovitosti, rizikový kapitál a deriváty. Mnoho finančních institucí, které usnadňují tyto investice, provádí časté kontroly a analýzy, aby zjistilo, zda potřebují zvýšit svůj seznam alternativních investičních nabídek. Pokud tedy vaše finanční instituce nepovoluje typ investice, o kterou máte zájem dnes, měli byste se podívat později, protože se to může změnit.

- <->

Měření rizika

Omezení ztrát
Investiční profesionálové obvykle omezují své doporučení na alternativní investice u akreditovaných investorů, protože tito investoři mají tendenci mít vyšší riziko tolerance. Přesto odborníci obvykle doporučují, aby investice do těchto aktiv byly omezeny na maximálně 10% portfolia investora. Toto omezení pomáhá zajistit, že jakékoli ztráty jsou omezené, a zároveň umožňují investorům podělit se o jakékoliv zisky.

Vyhýbání se zakázaným transakcím
Tento nový investiční trend má mnoho lidí, kteří chtějí investovat své penzijní aktiva do vlastního majetku nebo majetku, ve kterém mají společné vlastnictví. Stará slova "nemusíte mít svůj dort a jíst taky", ale ve většině případů je pravdivá a zahrnuje i netradiční investice pro IRA a jiné penzijní plány, protože tyto praktiky mohou mít za následek zakázané transakce. Jako takoví investoři a ti, kteří je radí, musí být opatrní, aby zajistili dodržování platných pravidel.

Zakázaná transakce nastane, když IRA provádí určité transakce s vlastníkem IRA nebo jinou diskvalifikovanou osobou. Pro tyto účely obsahuje diskvalifikovaná osoba následující:

majitel IRA manželský partner IRA předek vlastníka IRA přímý příbuzný IRA > jakýkoli manžel / manželka přímého potomka vlastníka IRA investiční poradci správce IRA nebo správce některé subjekty, ve kterých vlastník IRA vlastní alespoň 50% úroky, partnerství nebo důvěra Ne všechny transakce, ke kterým dojde mezi diskvalifikovanou osobou a IRA, budou mít za následek zakázanou transakci.V daňovém zákoníku je uveden seznam, aby se zajistilo, že daňoví poplatníci si jsou vědomi, co představuje zakázané transakce. Daňový kód uvádí, že diskvalifikovaná osoba se považuje za osobu, která se zakázkou uskutečnila s IRA, jestliže nastane některá z následujících situací:

se jedná o prodej nebo výměnu nebo pronájem nějakého majetku mezi IRA a diskvalifikovanou osobou;

existuje půjčka peněz nebo jiné prodloužení úvěru mezi IRA a diskvalifikovanou osobou; mezi IRA a diskvalifikovanou osobou je vybavení zboží, služeb nebo zařízení; jsou aktiva převedena na osobu, která je diskvalifikována, nebo ji využívá; jakákoli akce vyloučené osoby, která je důvěrníkem, kterým se důvěrnice zabývá příjmy nebo majetek IRA ve svých vlastních zájmech nebo na vlastní účet; nebo obdržení jakéhokoli protiplnění za svůj osobní účet kteroukoli diskvalifikovanou osobou, která je důvěrníkem od kterékoli strany, která se zabývá plánem v souvislosti s transakcí zahrnující příjmy nebo majetek plánu. Pokud jsou vaše aktiva IRA zapojena do zakázané transakce, mohlo by to mít za následek, že IRA bude považována za distribuci k vám, majiteli IRA, od prvního dne roku, ve kterém došlo k zakázané transakci. Podívejme se na příklad.

Příklad

Jim a Jane Savvy chtějí investovat do dočasného užívání nemovitostí na Jamajce. Jejich průzkumy ukazují, že mohou nejen profitovat z pronájmu majetku jiným, ale také ušetřit na prázdninových výdajích pomocí nemovitosti namísto pobytu v hotelech, když mají dovolenou na Jamajce. Jim se rozhodne využít 100 000 dolarů ze svého zůstatku IRA ve výši 1 milion dolarů, aby investoval do timeshare. Jim je diskvalifikovaná osoba, protože vlastní IRA. Dále, jelikož časově vymezené užívání je určeno pro osobní potřebu Jimů, využívání majetku z jeho IRA k investování do dočasného užívání nemovitostí je považováno za zakázanou transakci. V důsledku této transakce je celá hodnota IRA společnosti Jim od 1. ledna tohoto roku považována za distribuovanou společnosti Jim. Pokud by tento majetek nebyl využíván diskvalifikovanou osobou (Jim), investice by pravděpodobně byla přijatelná pro Jimův IRA. V některých případech je sankce omezena na částku investovanou do zakázané transakce. Mezi ně patří investování aktiv IRA do životního pojištění a sběratelských předmětů. Za tímto účelem jsou předmětem sběratelských předmětů umělecká díla, koberce, starožitnosti, kovy, drahokamy, razítka, mince, alkoholické nápoje a některé jiné hmotné osobní věci. * * Poznámka:

Existují výjimky z tohoto pravidla.

Vaše IRA může investovat do jedné, jedné poloviny, jedné čtvrtinové nebo jedné desetinové unce amerických zlatých mincí nebo jednosekvových stříbrných mincí ražených ministerstvem financí. Může také investovat do některých platinových mincí a některých zlatých, stříbrných, palladiových a platinových drah (viz publikace IRS 590 na internetové stránce IRS ). Komplexní pravidla Může být komplikovaným procesem určení, zda by investice mohla mít za následek zakázanou transakci.Zjistit to obvykle vyžaduje pomoc příslušného daňového nebo právního zástupce ERISA. Ve skutečnosti existují případy, kdy ministerstvo práce (DOL) vydalo výjimky: tyto jsou označovány jako "výjimky pro zakázané transakční třídy" (PTCE). Na druhé straně existují případy, kdy DOL zjistila, že některé investice byly zakázanými transakcemi, když daňoví odborníci mysleli jinak. Aby se zajistilo, že se tyto investice řádně rozhodnou, investoři by měli hledat pomoc od daňového odborníka se zkušenostmi v oboru.

Pokračujte na vlastní nebezpečí
Finanční instituce, které nabízejí alternativní investice, obvykle provádějí politiky a postupy, které se chrání před odpovědností. Například od investora může být požadováno, aby podepisoval to, co je nazýváno "odškodnění a držet neškodnou dohodu" a souhlasí s tím, že finanční instituce nenese žádnou odpovědnost za případné ztráty, které investora vznikly. Postup může také vyžadovat certifikaci od investora, že konzultoval s právním poradcem ohledně investic a že není diskvalifikovanou osobou. V důsledku toho musí být veškeré ztráty, které nastanou v důsledku těchto alternativních investic, plně hrazeny Vaším IRA.

Závěr
Takže jste jedním z těch investorů, kteří již nejsou spokojeni s očekáváním návratnosti tradičních investic, jako jsou veřejně obchodované akcie, dluhopisy a podílový fond? Pokud chcete prozkoumat možnost uvést své penzijní fondy do alternativních investic, pak důkladně prozkoumat tyto investice by měly být na vrcholu vašeho investujícího "to-do" seznamu. Vedle výzkumu, který finanční instituce tyto investice umožňuje, byste měli také získat odbornou pomoc, abyste zajistili, že investice nebudou mít za následek sankce a ztrátu statusu odloženého daně pro majetek IRA.

Další informace naleznete v části
Výhody a nevýhody alternativních investic

, Důsledky utrpěné nereformovanými IRAs a Základy plánování odchodu do důchodu .