Vzhledem k tomu, že sponzory penzijního plánu spadají pod rostoucí regulační kontrolu svých fiduciálních povinností při správě majetku plánu, investiční výbory hrají významnější roli v rozhodovacím procesu investování. Ačkoli to nevyžaduje zákon o zajištění důchodového zabezpečení zaměstnanců z roku 1974 (ERISA), zřízení investiční komise se považuje za správnou strategii řízení rizik pro sponzory, kteří musí mít většinu důvěryhodnosti. Zřízením investičního výboru plánují sponzoři lépe udržet pozornost na zásadních otázkách, které ovlivňují účastníky plánu.

Zřízení investičního výboru

Sponzor projektu zřizuje investiční výbor vypracováním charty s podrobným popisem výběru členů komise. Charta by měla uvést účel výboru, který má vytvořit formální proces řízení investiční strategie plánu. Rovněž stanoví roli a odpovědnost členů a požadavky na zachování členství. Charta může určit, kteří členové komise mají hlasovací členy, kteří přebírají fiduciární odpovědnost a kteří jsou nezúčastněnými členy, kteří nejsou považováni za fiduciary.

Členové výboru Povinnosti a povinnosti

Získání požadovaných znalostí: Členové výboru se musí vzdělávat na základě předpisů ERISA a jejich svěřeneckých povinností. Členové by měli mít pečlivý přehled o postupech uvedených v plánu dokumentu pro správu aktiv plánu, včetně investiční strategie plánu. Členové nemusejí nutně potřebovat investiční zázemí, ale měli by se zavázat, že se učí, co potřebují, aby se mohli rozhodovat kvalifikovaně. Členové výboru jsou odpovědní za to, aby se drželi kroků ke změnám v nařízeních ERISA a právních předpisech, které ovlivňují řízení plánu.

Vypracujte prohlášení o investiční politice: Vytvořte prohlášení o investiční politice (IPS), které bude zahrnovat investiční filozofii a investiční strategii. Postupy due diligence pro výběr a sledování investičních možností by měly být dobře formulovány. IPS by měl obsahovat měřítka pro měření výkonnosti plánu. Měla by také zahrnovat proces výběru a hodnocení investičních manažerů spolu s hodnotícími kritérii a postupy pro jejich nahrazení. IPS by měl být každoročně revidován, aby se zohlednily případné nesrovnalosti v řízení plánu.

Vyhodnoťte investiční výkonnost: Porovnejte výkonnost plánu s benchmarky v IPS. Podívejte se na změny v investičním manažerském týmu, investičním stylu, poplatcích nebo výdajích a na správě aktiv (AUM), abyste zjistili, zda jsou všechny v souladu s investičním cílem a parametry plánu.

Finanční přehledy: Finanční operace plánu by měly být přezkoumány nejméně jednou za rok se zprávou připravenou pro představenstvo společnosti.

Pořádání pravidelných zasedání: Většina těchto povinností a funkcí se provádí na schůzích investičního výboru, které se konají dvakrát až čtyřikrát za rok. Veškeré příslušné údaje, včetně zprávy poradce plánu, by měly být poskytnuty společně s agendou členům výboru před zasedáním.

Dokumenty Vše: Jednou z hlavních povinností investiční komise je prokázat, že je zaveden obezřetný proces, který se řídí rozhodováním. To se provádí přes podrobnou dokumentaci o setkáních a jakýchkoli rozhodnutích. Výbor by měl zahrnovat soubor fiduciárního auditu, který obsahuje veškerou dokumentaci týkající se investic.

Přijmout zodpovědnost: Všechny tyto povinnosti a povinnosti musí každý člen výboru potvrdit a přijmout. Členové Výboru si musí být vědomi toho, že nevědomost nebo špatná komunikace je nemůže osvobodit od odpovědnosti za fiduciary a jsou zavedena pravidla a nařízení ERISA na ochranu účastníků plánu, nikoli členů výboru nebo sponzora plánu. Konečnou odpovědností sponzora plánu a investičního výboru je ochrana zájmů účastníků plánu, které lze dosáhnout vytvořením nejlepšího možného plánu a jeho řízením nejvyššími fiduciárními standardy.