Kolik peněz vás činí bohatým? To je filozofická otázka. Myslím si, že odpovědi by se Američané divoce lišili. Finanční bohatství je relativní, ale pojďme to bodnout, že?

V západním Michiganu to je 197 milionů dolarů. Nedávno se žena z West Michigan setkala s vítěznými čísly pro Powerball Jackpot za neuvěřitelných 310 milionů dolarů (před zdaněním). BANG! Jednou minutu si koupíte kávu, než se vydáte na svou noční směnu a další jste nezávisle bohatí.

Ona zjistila, že byla ve vítězství na její přestávce večer. "Automaticky jsem se zastavil," vysvětlila médiím, když přijímala výhry na tiskové konferenci v Lansingu. nevědí, jak se vypořádat s penězi. "

Pozdravte vysoký život. Jejím plánem, podle štěstí, bylo vybudovat pro rodinu několik domů, aby všichni mohli žít blízko sebe. Hádám, že v té chvíli bude mít asi 195 milionů dolarů. A co pak? Kasino? Loď? Větší dům? To bude asi 194 milionů dolarů, hádám.

Dostanete můj názor. To je spousta peněz pro malý městský, venkovský a americký životní styl. Chcete-li parafrázovat Journey, "jen malé město, které se narodilo a zvedlo někde na jihozápad od Detroitu," náš šťastný vítěz nyní předkládá výzvu zvládnout toto bohatství a zanechat dědictví pro své dědice. Co by měla dělat? "Invest", většina by řekla. Ale jak "Dejte to na trh", ještě více by řekl: "Zásoby, dluhopisy a hotovost jsou způsoby, jak jít" nebo "vyvážené portfolio a nechat je jezdit" nebo "koupit nějaké modré žetony" očekávat od těch, kteří nejsou zvyklí vypořádat se s touto částkou pro individuálního investora. Co pak? (Pro více informací: Měly by Balanced Funds být součástí portfolia? )

Dejte první věc jako první

Pokud se chystáte ukončit svou práci, bylo by moudré plánovat příjem za použití celkového finančního portfolia. Investor by měl vyřešit požadovaný roční příjem a pracovat zpětně. Rozdělení požadovaného příjmu o 4,5% je dobrý start (tj. - 500 000 USD / 4 5% = 11 milionů USD). To je pro většinu příjemné bydlení. S našimi příjmy bezpečný a sen domů spokojeni jsme ještě mít $ 183 milionů jít na tento příklad. (Pro více informací viz: Winning the Jackpot: Dream nebo finanční noční můra? )

Investiční možnosti

S našimi příjmy spokojeni máme nyní možnost dát našemu novému bohatství do práce. Ale jak to děláme?

Každý investor je jiný, ale jako portrétu tohoto fiktivního investora použijeme portfolio růstového stylu. Předpokládejme, že náš časový horizont je dlouhý … déle než většina, ne? Pro tento příklad řekněme, že je to nekonečné. Neočekáváme, že bychom všechny tyto peníze využili.Existují portfolia, které jsou postaveny tímto způsobem. Musíme se jen podívat na největší nadační fondy, které existují ve státech: Nadace Harvardovy univerzity, která má obrovské 37 dolarů. 6 miliard a je spravována společností Harvard Management Co. V důsledku toho se často považuje za standard pro další dotace.

Harry Markowitz nám dal moderní teorii portfolií, ale nemá to smysl. Když dotace investují peníze, mohou získat prémii za nelikviditu (vysvětlím to za minutu). S tímhle množstvím peněz se hodně dveří otevře, pokud jde o investice. Většina drobných investorů je zvyklá investovat do akcií, dluhopisů a hotovosti po celá desetiletí vzhledem k povaze jejich investičních možností nabízených v rámci kvalifikovaného pracovního plánu. Jejich velikost, HMC a mohou procházet všemi investičními dveřmi, které považují za příznivé … nebo prostě dělají dveře, pokud si budou myslet, že dostupné možnosti jsou dostatečné pro splnění investičního cíle dotací. Peníze mluví. S naším předpokládaným portfoliem ve výši 183 milionů dolarů bychom chtěli mít více možností než trhy obchodované s kapitálem, které se od roku 2000 do roku 2010 vrátily téměř nic za deset let? Ano, samozřejmě. Zejména proto, že již žijeme na pevných příjmech ve výši 500 000 USD (náš příklad předchozích příjmů). (Další informace naleznete: Jak investovat jako nadační fond .)

Výkonnostní čísla jsou poměrně šokující pro nadaci společnosti Harvard, která je často srovnávána s domácím portfoliem 60/40 (60% akcií vs. 40% pevných výnosů). To by bylo podobné portfoliu důchodců nebo investorů s moderním typem růstu v maloobchodním kanálu. 40-leté výkonnostní číslo Harvardské nadace je 12,3% oproti referenční hodnotě 60/40 9,3%. Celosvětový S & P 500 se za posledních 40 let ani příliš nevrátil. (Pro více informací viz:

Vývoj správy peněz

.)

Možná vás překvapí, že jste věděli, že dotace činila 20,4% ve veřejně obchodovaném kapitálu v roce 2014. To je - pátá. Většina drobných investorů, kteří se nacházejí v portfoliu přidělování aktiv růstového typu 75/25, dosáhla výnosu 5%. Byli 75% v diverzifikovaném kapitálu a Harvardská nadace je rozdrtila tím, že se vrátila 15,4%, přičemž jen 20,4% bylo přiděleno k veřejně obchodovanému kapitálu.

Nadace mají příležitost investovat do nelikvidních nebo relativně nelikvidních tříd aktiv z důvodu dlouhověkosti portfolia. To poskytuje dostatečnou příležitost investovat mnohem odlišněji než maloobchodní investoři s tím, že $ 1, 000, 000. Časová hodnota peněz může produkovat prémii pro investora, který ponechá investice na stole delší, ale mohl by to stát za to za dlouhou dobu běh. Harvardovo vybavení má kapitálové investice, které jsou soukromými pozicemi a nejsou obchodovány na otevřené burze. Společnost Harvard Management Co. může také investovat přímo do nemovitostí nebo komodit. Takové soukromé pozice mohou poskytnout nesouvislý růst investic na kapitálových trzích. Nulové likvidity na nižších trzích by však mohly způsobit další ztráty.Harvardská nadace překonala kapitálové trhy trvale více než 25 let.

Zde se tyto příklady vztahují jak na báječně bohaté a pravidelné Joes: Tento typ investování byl kdysi k dispozici bohatým elitním a institucionálním penězům. Ale s příchodem likvidních alternativních fondů se i normálně bohatí mohou diverzifikovat jako miliardáři. Zeptejte se svého finančního poradce, zda jsou dostupné a vhodné pro vás možnosti investovat mimo kapitálové trhy. (Více viz:

ETF pro třídy alternativních aktiv

.) Bottom Line Soukromí investoři nyní mají mnoho možností investovat jako miliardáři. Stavba portfolia dnes může sestávat z mnoha různých tříd aktiv, které by mohly pomoci investorovi dosáhnout požadované návratnosti, a to s cílem snížit riziko investovaných peněz. Konečně byste měli zvážit svou vlastní osobní toleranci vůči riziku, investiční cíl a časový horizont, když investujete peníze, které jste těžko získali nebo "padali z nebe". Každý investor by měl hledat pomoc profesionální daňové, majetkové nebo finanční poradce. (Více viz:

5 důvodů pro použití finančního poradce

.) Názory vyjádřené v tomto materiálu jsou pouze pro všeobecné informace a nejsou určeny k poskytnutí konkrétních rad nebo doporučení jednotlivým osobám. Dluhopisy podléhají tržnímu a úrokovému riziku, pokud jsou prodány před splatností. Hodnoty dluhopisů se sníží s růstem úrokových sazeb a dluhopisy závisí na dostupnosti a ceně. Ekonomické předpovědi uvedené v prezentaci se nemusí rozvíjet podle předpovědi a nemůže existovat žádná záruka, že podporované strategie budou úspěšné. Neexistuje žádná záruka, že diverzifikované portfolio zvýší celkové výnosy nebo překoná nediferencované portfolio. Diverzifikace chrání před tržním rizikem. Přidělení aktiv nezajišťuje zisk nebo ochranu před ztrátou. Výkonnost v minulosti není zárukou budoucích výsledků. Index Standard & Poor's 500 je kapitalizačním váženým indexem 500 akcií určených k měření výkonnosti široké domácí ekonomiky prostřednictvím změn souhrnné tržní hodnoty 500 akcií reprezentujících všechny hlavní průmyslové odvětví.