Investování do výběru podnikových dluhopisů s vyššími výnosy je stejně snadné jako investování do fondu s vysokými výnosy z korporátních dluhopisů; avšak každý investor by si měl být vědom struktury poplatků fondu. Investoři nacházejí tyto fondy jednodušším způsobem, jak snižovat své riziko, než aby si vybrali a řídili všechny dluhopisy, které si osobně koupí. Tato zvýšená jistota přichází proto, že vaše peníze jsou investovány do fondu, obvykle diverzifikované portfolio, takže pokud dluhopis selže výplatě (není neobvyklé ve vesmíru s vysokým výnosem), co by mělo, bude ovlivněna jen malá část výplaty. To je důležitá vlastnost, zejména pro soukromé investory, kteří se mohou snažit dosáhnout široké a efektivní diverzifikace. (Viz též: Existují stále příležitosti ve vysokých výnosových dluhopisech?)

Na druhé straně k této přidané jistotě je skutečnost, že finanční prostředky, protože mají více dluhopisů, mohou mít v jejich případě více selhání (selhání), a proto jejich výplata kolísá více než individuální jistota nebo specifické dluhopisy, zatímco oba se stále platí. To znamená, že částka, kterou vyplácí fond, nebude nikdy zaručena způsobem, jakým je původní výnos zaručen výplaty úroků z jednotlivých cenných papírů. Kromě reinvestičních fondů však existují i ​​fondy s vyššími výnosy z korporátních dluhopisů, které například zaručují určitou výplatní strukturu čtvrtletně nebo ročně.

Zajímavé řešení pro investory v maloobchodě

Podle společnosti Lambert (2014) mají maloobchodní nebo soukromí investoři tendenci zvolit dluhopisové fondy, pokud investují do podnikových dluhopisů. Strategií zde je upřednostnit minimalizaci rizika tím, že co nejvíce rozložíme dluhopisy, které investují. Zvláště kvůli omezeným investičním fondům soukromých investorů a vysokým minimálním nominálním hodnotám některých firemních dluhopisů (např. Sto tisíc USD) může být velmi obtížné dosáhnout odpovídající míry diverzifikace. Fondy firemních dluhopisů tedy často poskytují vhodnou možnost.

Investoři by si však měli být vědomi toho, že dluhopisové fondy mají některé vlastní náklady, které normální dluhopisy nemají - konkrétně poplatky splatné správci fondu, který se stará o dluhopisy ve fondu. Obvykle je vedoucím úkolem neustále posuzovat trh současně dostupných podnikových dluhopisů vůči těm, kteří jsou ve fondu, aby se maximalizoval výnos fondu. Pokud jim správně funguje, může správce fondu zvýšit výplata fondu tím, že využije houpačky na trhu, aby koupil dluhopisy pod paritou nebo je prodal nad par v závislosti na současných podmínkách.

Jedním z problémů, s nimiž se tyto fondy potýkají, je skutečnost, že jejich hodnota je předmětem trhových rozmarů o tom, kde se budou dále řídit úrokové sazby.Nákup v nesprávné době nebo špatnou úrokovou sazbou může způsobit, že vaše investice klesne. Dále, pokud váš správce fondu zmanipuluje fond investováním do příliš mnoha dluhopisů, které selhaly, nebo sázkami na příliš mnoho hypotečních dluhopisů, aby se zvýšila hodnota, která neplatí, váš fond může ztratit značné částky peněz. Takže investování do dluhopisového fondu vyžaduje pečlivě zvážený proces rozhodování, a to zejména ve vesmíru s vysokým výnosem. (Viz také: Chyby při investování vysokých výnosů.)

Čtyři věci, které je třeba vzít v úvahu při investování do fondů s vyššími výnosy z firemních dluhopisů

Dluhopisy by měly vytvářet příjmy a zároveň nabízet defenční složku do vašeho fondu nebo portfolia.

1. Vždy bude pravda, že nabídky s vyššími výnosy přicházejí s vyšším rizikem ztrát. To znamená, že některé dluhopisy v jakémkoli dluhopisovém fondu by měly být tam kvůli bezpečnosti a stabilitě, kterou nabízí fond jako celek. Totéž platí pro vaše investiční portfolio: některé dluhopisy by měly být použity ke zvýšení příjmů a jiné by měly být použity k nabídce větší izolace proti volatilitě. Pochopení rozdílu mezi těmito dvěma druhy dluhopisů, které bude nejlépe sloužit Vašemu fondu a / nebo portfoliu, je jedním z hlavních důvodů, proč jsou odbornost a analýza tak zásadní. Buďte si vědomi hybridních nebo podřízených nástrojů.
2. Hybridy jsou poměrně složité finanční nástroje, které vykazují charakteristiky dluhopisů a vlastního kapitálu. Ty skutečně zajistí příjmy, ale také s sebou nesou vyšší šanci volatility. Co to znamená pro dluhopisové fondy, je to, že tyto hybridní nebo podřízené nástroje najdete odlišně od fondu až po fond. Někteří správci fondů nepovažují "defenzivní" a místo toho je využívají k růstu. Takže pochopení a uvědomování si takových nástrojů ve vašem fondu může být klíčové. Délka vašeho dluhopisového fondu může a pravděpodobně bude upravena správcem fondu.
3. Jedná se o běžnou praxi, protože trvání fondu nebo portfolia je průměrné trvání všech dluhopisů v něm. Kvůli ochraně kapitálové hodnoty fondu může správce fondu a měl by zásobovat fond s příslušnými dluhopisy, aby maximalizoval hodnotu vzhledem k finanční prognóze. Používání řady fondů spravovaných dluhopisů nebo samo-diverzifikace portfolia může omezit riziko.
4. Čím více se vaše investice rozšiřují, tím méně jsou náchylné ke stejným rizikům, čímž vaše celkové portfolio nebo fond získá větší jistotu tváří v tvář nepříznivým trhům. Proto investoři by měli zvážit například investice do různých fondů firemních dluhopisů, které zahrnují různé investiční strategie a nízké korelace, aby se diverzifikovala efektivněji. Bottom Line

Fondy vysokých výnosů z firemních dluhopisů mohou poskytnout zajímavou investiční možnost ve vesmíru s pevným příjmem, zejména pro soukromé investory, kteří hledají cílový výnos vyšší než investiční, stejně jako široký a efektivní diverzifikace. Investoři mají možnost jít na reinvestiční fondy nebo alternativně distribuovat třídy, pokud si přejí pravidelně platit úroky.V každém případě je však velmi důležité provádět náročný výzkum včetně posuzování aktivních postupů řízení fondu, pověření správce fondu, různých typů firemních dluhopisů ve fondu, splatnosti dluhopisů a celkové investice strategie a cíl výnosu. (Viz též: Jsou vysoko výnosné dluhopisy dobrou sázkou právě teď?)