Málo finančních společností se může pochlubit jedinečným příběhem o původu jako specialista bankovnictví a investičních produktů Investec PLC (LSE: INVP.L). Webová stránka firmy se nazývá "malým start-up" obráceném "mezinárodním obchodem", ale to je skromné.

Přehled společnosti

Širší Investec PLC je finanční konglomerát, který poskytuje služby na třech hlavních trzích: Spojené království, Jižní Afrika a Austrálie. Jeho primární bankovní operace jsou samozřejmostí jako "nika". Společnost zdůrazňuje své africké kořeny a "odbornost na hraničních trzích a komoditách" jako diferenciační faktor.

Křídlo Investec Asset Management Ltd. (IAM) je dceřinou společností v soukromém vlastnictví. Jeho moderní projev je mezinárodní, s operacemi v New Yorku, Londýně, Taipei, Austrálii, Botswane, Jižní Africe a Hong Kongu. Do roku 2016 společnost IAM spravovala více než 100 miliard dolarů aktiv.

Již v roce 1991 byla Jihoafrická republika domovem jednoho z nejvýznamnějších a nejsilnějších bojů mezi západními liberálními demokraciami a klesajícími komunistickými státy. Teprve v předchozím roce bylo povoleno přeformulovat africký národní kongres, Pan-africký kongres a další politické organizace. Nelson Mandela byl propuštěn z vězení téhož roku. Hospodářství apartheidu se dostalo pod globální kontrolu a finanční trhy jižní Afriky byly vrakem po tzv. Odpuštění protestů mezinárodními aktivisty.

Ačkoli kořeny společnosti Investec se dostaly až do sedmdesátých let, nové politické prostředí bylo nestabilní a ekonomická síla byla pod silným tlakem. Hrubý domácí produkt (HDP) v Jihoafrické republice klesl v letech 1991-1992, což bylo zdůrazněno hroznými úvěrovými podmínkami, obavami z oblasti násilí a bezpečnosti práce.

V průběhu chaosu investoval na svých nohách a získal menší společnosti pro správu nemovitostí, banky a finanční společnost Reichmans Ltd. Investec Asset Management zahájené v roce 1991. Když se podmínky v Jihoafrické republice ukázaly jako neudržitelné, vedení přijalo riziko a koupilo si Allied Trust Bank, společnost se sídlem v Londýně, vstoupila na mnohem stabilnější britské finanční trhy. Ústředí IAM bylo rychle přesunuto do Londýna.

Výkonný štáb a investiční tým

Zakladatele a generální ředitel IAM je Hendrik Jacobus du Toit. Pan du Toit nastoupil do společnosti Investec v roce 1991 jako manažer portfolia před tím, než nastoupil do funkce generálního ředitele v roce 1992. Před svým působením v IAM byl pan du Toit analytem společnosti Old Mutual a působil v poradním sboru pro Evropský institut. Je držitelem titulu Masters in Philosophy in Economic and Politics of Development z Cambridge a ekonomického titulu na Stellenbosch University.

Lord Howard Emerson Flight je spoluzakladatel IAM. Byl předtím investičním poradcem společnosti N M Rothschild & Sons. Kdysi sloužil jako konzervativní člen parlamentu pro Arundel a South Downs od roku 1997 do roku 2005. V roce 2011 byl jmenován do sněmovny lordů.

Dalšími významnými investory jsou CFO Kim Mary McFarland, vedoucí institucí a maloobchodu David Johnston Aird a generální ředitel Ade Animashuhun.

Pokryté třídy aktiv a nabízené produkty

IAM rozděluje své třídy aktiv do akcií, pevných výnosů, více aktiv a alternativ. Každá široká třída zahrnuje několik dalších podskupin.

Investec akcie jsou například geograficky kategorizovány. Největší podskupinou jsou globální akcie. Existuje pět hlavních regionálních strategií: U.K., Asie, Evropa, Severní Amerika a Latinská Amerika. U.K. a americké strategie používají konzistentní přístup založený na hodnotách. Naproti tomu strategie latinskoamerické kapitálové struktury společnosti IAM je outsourcována a méně centralizovaná.

Asijské a evropské investice využívají přístup Investec 4Factors. Tento proces založený na kvantitativním přístupu funguje jako kontrolor cenných papírů, který v podstatě filtrová každou globální akcii na základě čtyř kritérií: ocenění, dynamika, technické a strategie.

Jiné strategie týkající se vlastního kapitálu se zaměřují na rozvíjející se trhy nebo africké hranice, i když hraniční trhy jsou skutečně známé jako "Afrika ex Jižní Afrika". Podtřídy aktiv s pevným výnosem se zaměřují na rozvinuté a rozvíjející se trhy. Třídy více aktiv jsou roztříděny do globálních řešení, rozvíjejících se trhových řešení a zaměření na příjmy. Investecové alternativní třídy aktiv zahrnují komodity, private equity a soukromý dluh.

Většina obchodů IAM je postavena na podílových fondech a dalších otevřených produktech, zejména v základních kapitálech a třídách s pevným příjmem. Jedním z novějších verzí řady Managed Solutions Range je sestava rizikově orientovaných investičních produktů, které mohou být přizpůsobeny specifickým potřebám investorů. Další tradiční bankovní nebo poradenské služby jsou nabízeny prostřednictvím společnosti Investec PLC.