Zvažte to jako dárek pro globální investory - schopnost poprvé kdykoli udělat "jablka k jablkám" srovnání finančních čísel produkovaných korporacemi, bez ohledu na to, kde sídlí . To je cílem mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS). Počínaje červencem 1973 poprvé od roku 1973, kdy byl zřízen Výbor pro mezinárodní účetní standardy (IASC), který je nyní členem Rady pro mezinárodní účetní standardy, budou standardy globální skutečností. Tyto standardy budou uznány globálně a budou stanoveny pro velké a malé organizace. Tento článek se bude zabývat tím, jakým způsobem IFRS mění globální účetní postupy a jaké jejich přijetí znamená pro analýzu účetní závěrky.

Nastavení scénáře pro IFRS
"Přijetí věku" IFRS není zívnutí: v minulosti se investoři museli zabývat finančními zdroji, které vyrábějí společnosti po celém světě - zejména mimo velké industrializované země - s určitým nebo hodně skepsí , a zpochybňovat věrohodnost těchto čísel. Mohla by potenciální zúčastněná strana například prozkoumat finanční výsledky významného výrobce oděvů ve Spojených státech nebo v Kanadě a porovnat tyto výsledky s údaji od konkurentů v Číně, Thajsku nebo Brazílii, aby rozhodla, která organizace skutečně představuje lepší investice? (Pro související čtení viz Pokročilá analýza finančních výkazů .)

Odpověď: Ne nutně a jen s velkými obtížemi. Mnozí investoři jednoduše rozhodli, že pouze nejsložitější analytici z celého světa dokáží srovnávat a rozhodovat o tom, kdo vaří knihy, omylem řídil čísla nebo zkreslil vztah mezi teoreticky soukromými společnostmi a vládami v zemích, kde jsou tyto společnosti založeny .

Před IFRS skutečná transparentnost počtu společností ve světě jednoduše neexistovala nebo byla považována za možná. V důsledku toho byly omezeny přeshraniční investice, stejně jako růst celkové globální ekonomiky, zejména v zemích s rozvíjejícími se trhy. V minulosti se investoři obecně rozhodli dát své peníze do společností a zemí, kde by byli nejpohodlnější s pravdivostí v účetních postupech a systémech a odhlášením účetních firem, které stojí za těmito čísly. Při implementaci IFRS je tato změna nastavena. (Pro související čtení viz Přehodnocení rozvíjejících se trhů .)

SEC se stane s programem
V IFRS je implementována dramaticky větší průhlednost. Je to proto, že Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) v USA se zdá, že má souhlas s používáním IFRS oběma společnostmi.Založené na S. i zámořských společnostech, a to buď ve spojení s obecně uznávanými účetními zásadami (US GAAP), nebo namísto těchto pravidel.

V červenci 2007 SEC rozhodla o zveřejnění koncepčního vydání pro veřejné připomínky k tomu, že by emitentům ze Spojených států amerických, včetně investičních společností, mohli připravovat své účetní závěrky v IFRS.

"Máme soubor globálně přijatých účetních standardů zásadní pro rychle se zrychlující globální integraci světových kapitálových trhů," uvedl předseda SEC Christopher Cox ve veřejném prohlášení v červenci 2007.

"Dnes vyžadují téměř 100 zemí nebo povolit použití IFRS. Budeme požadovat veřejné komentáře … o tom, zda by americké společnosti, stejně jako mnoho z jejich konkurentů na celém světě, měly mít možnost používat IFRS. "

V roce 2000 95% z 59 dotazovaných zemí uvedlo, přijala mezinárodní normy nebo se očekává; 39 mělo podle oficiálního plánu GAAP konvergence 2000 zprávu Mezinárodního fóra pro účetní vývoj, což je skupina představující šest největších světových účetních firem.

Měsíc před tímto rozhodnutím navrhla SEC zrušit požadavek, aby zahraniční soukromí emitenti používající IFRS sladili výkazy s USA GAAP.

Stejně jako významné společnosti ve Spojeném království - bez žádosti o jejich názory nebo vstupy - se stále více vyžaduje, aby používali IFRS při vykazování finančních výsledků pro své dceřiné společnosti se sídlem v Evropě a některé další zahraniční operace. Tento požadavek je součástí rozhodnutí Evropské unie, v němž bylo uvedeno, že do roku 2005 musí do IFRS podávat hlášení přibližně 7 000 evropských veřejných podniků.

Řada komisařů SEC přijala IFRS, což potvrzuje úspěch stanardů. Vzhledem k hloubce a šíři tržního trhu s americkými cennými papíry, který je největší na světě a vzhledem k pověsti společnosti SEC jako ostře prosazujícího nařízení o cenných papírech v USA, je podpora SEC a schválení standardů IFRS klíčem k tomu, ještě rozšířenější. Ve skutečnosti je jednou z největších výzev, jimž čelí globální agentury zabývající se cennými papíry, jak prosadit IFRS na celém světě. (Pro čtení na pozadí v SEC, podívejte se na Policing trh s cennými papíry: Přehled SEC a Jak divoké západní trhy byly zkažené .)

Firemní ředitelé ignorují trend
Zatímco SEC se pohybuje směrem k přijetí IFRS, výkonní ředitelé USA si většinou neznají svůj dlouhodobý vývoj a věří, že nikdy nenahradí US GAAP. Podle průzkumu dokončeného v roce 2007 účetní firmou Grant Thornton LLP:

• Více než 55% respondentů nesouhlasilo s návrhem SEC k tomu, aby zahraniční firmy podaly účetní závěrku v IFRS a téměř 50% nechalo americké firmy s rozsáhlým zámořským majetkem operace přijmou IFRS namísto použití US GAAP.
• 67. 5% uvedlo, že by upřednostňovalo vypořádání se s účetním systémem založeným na principech (který by měl být podle IFRS) nad přístupem U.S. GAAP.

Studie naznačuje, že drtivá většina vedoucích pracovníků v USA zpravidla sleduje IFRS; největší společnosti založené v USA se však vyjádřily ve prospěch těchto účetních zásad.

"Jedním z třecích bodů [v globálním účetnictví] je, že v současné době nemáme společný způsob vzájemného rozhovoru o finančních výkazech lingua franca, , řekl Phil Ameen, vice prezident a ředitel společnosti General Electric a jeden z mála amerických vedoucích pracovníků, kteří se mohou angažovat v mezinárodních standardech IFRS. "Z tohoto důvodu jsme nesmírně nadšeni, že se musíme naučit pouze jediný soubor norem."

Přidává Ken Kelly , viceprezident a kontrolor výrobce koření McCormick & Co., "Před několika lety bych řekl," nemusím se na to dívat, "ale tempo změn bylo rychlé. Světové kapitálové trhy se blíží k sobě s elektronikou a tempem celosvětového podnikání, pravděpodobně celosvětové standardy zaostávají za tím, co dělá globální korporace. "

Vývoj na IFRS
IFRS se již desetiletí rozvíjí - od počátku sedmdesátých let, kdy byl IASC se sídlem v Londýně. IASC byl zahájen s cílem poskytnout robustní účetní systém pro země, které nemají vlastní nebo nemají okamžitou schopnost rozvíjet jeden. Skupina byla v březnu 2001 nahrazena silnější agenturou, Mezinárodní rada pro účetní standardy (IASB), která byla rovněž založena v Londýně. IASB je pověřena vývojem standardů IFRS a úzce spolupracovala s agenturami agentury pro stanovení účetních standardů, jako je Rada pro finanční účetní standardy USA (FASB), v procesu nazývaném "konvergence".

Historicky se jednotlivé země zavázaly vlastní verze GAAP; tam byly japonské GAAP, francouzské GAAP a tak dále. Problém se všemi těmito různými obecně uznávanými účetními zásadami spočívá v tom, že se liší nejen od nuance, v závislosti na konkrétním problému, ale v mnoha případech mimořádně - takže účetní principy týkající se derivátů, pojištění nebo penzijního zacházení v USA například , neměli téměř žádnou podobnost s účetními zásadami pro stejné problémy v Evropě, Asii nebo jinde.

Ne všechny země měly své vlastní GAAP, zejména ty, které se nacházejí v zemích rozvíjejících se trhů - částečně proto, že mnoho z nich nemělo finanční prostředky nebo sofistikované domácí účetní profese schopné sestavit své vlastní účetní režimy. V důsledku toho zavedli účetní režim (nebo části účetního režimu) z průmyslové země. Ve většině případů však tyto systémy nebyly přijaty jako zámek, zásoby a barel, ale částečně - což přispívá ke zmatkům investorů.

To, co významně posílilo pokračující vývoj IFRS a které prakticky zaručuje globální přijetí, bylo mandátem Evropské unie, že společnosti ve všech členských zemích musí do roku 2005 vykazovat IFRS.

Principy Vs.Pravidla
Zatímco někteří mohou považovat zavedení IFRS za další neohrabaný účetní problém, implementace může být cokoli jiného. To proto, že IASB nemá pravomoc prosazovat přijetí IFRS fiat: Žádná země nemá žádnou povinnost používat tyto standardy. Zavedení jednotlivých standardů IFRS se uskutečňuje konsensem a odborníci na účetnictví z celé řady zemí a společností, kteří se účastní diskusí, navrhuje každé nové specifické účetní pravidlo. Proces může trvat roky; jakmile je na tabulku uvedeno nové pravidlo, je "žádost o připomínku" vydána globálně předtím, než bude schválena IASB.

Jedním z pokračujících bodů sporu týkajícího se IFRS je, zda by zásady měly být více "založené na pravidlech" nebo "založeny na principech". Přístup založený na pravidlech je často podporován korporacemi založenými v USA a účetními odborníky; požaduje, aby se pro každou účetní situaci, která může přijít, vztahovat konkrétní účetní pravidlo, a to z obav z soudních sporů. Americká vláda je obecně mnohem spornější ve firemním světě než kterákoli jiná země a podniky se jim líbily myšlenky, že budou mít konkrétní účetní pravidla k tomu, aby se obrátili na soud, aby podpořili své rozhodnutí v oblasti účetnictví, pokud budou žalováni.

Naproti tomu v Evropě a jinde, kde jsou spory podnikání spíše výjimkou než normou, byly účetní prohlášení mnohem více založené na principech, což dalo odborníkům v účetnictví mnohem větší volnost, pokud jde o interpretaci standardu. Z praktického hlediska to znamená, že jediné účetní pravidlo Spojeného království může být více než sto stránek dlouhé (například v případě derivátového účetnictví); Jinde pravidlo týkající se stejného problému nemusí potřebovat více než hrstku stránek.

Další klíčové otázky neshody:

• Kdy uvádět na trh aktiva a pasiva; Společnosti po celém světě se zabývají velkou nestálostí, která je zavedena do jejich rozvah v závislosti na tom, kdy a jak se uplatňuje účtování na trhu.
• Jak odhadnout reálnou hodnotu - skutečnou tržní hodnotu - aktiva a závazku, zejména v případě neexistence dobře známého a transparentního tržního mechanismu (např. dnešní hodnoty akcií nebo silně obchodovaných komodit)

Firemní kritika
Jak mohou být tyto diskuse sporné? Velmi. Zvažte některé poznámky, které IASB obdržela, když vydala žádost o připomínku k návrhu expozice Mezinárodního účetního standardu (IAS) 37, který se týká podmíněných aktiv a pasiv.

V dopise z října 2005 Henry Reesovi, vedoucímu projektu IASB, viceprezidentovi společnosti Pfizer Inc. v New Yorku Loretta V. Cangialosi nazvaný IAS 37 "neoperativní, neověřitelné, reprezentativní, nevěrné, náchylné, nákladné a omezené (a možná i záporné) hodnoty akcionářů. "

" Domníváme se, že pokud bude tento standard vydán ve své současné podobě, rozdíly mezi očekávanou a skutečnou kvalitou účetní závěrky budou růst způsobem, a to i při rozsáhlých zprávách a informacích, "řekla."A ještě horší, zhoršení může být vidět už léta."
Jiní ředitelé firem byli stejně nešťastní. Vezměte ostré názory, jako jsou tyto, a obtížnost dosažení rychlého shody s jakýmkoli standardem se rychle stává příliš zřejmým.

Pro zúčastněné strany není příliš brzy naučit se
V mnoha zemích, které se chystají k přijetí IFRS, nebudou platné až do roku 2015. Jak však ukazuje evropská zkušenost, není nikdy příliš brzy na to, .

Jeden problém: mimo EU neexistuje mnoho míst, kde investoři a zainteresované strany mohou informovat. To je částečně proto, že - obzvláště v USA - výchovu podnikových finančních manažerů má přednost před vzděláváním zúčastněných stran a hlavní účetní firmy právě začínají vytvářet postupy IFRS.

Nicméně Big Four trénují své firemní klienty a mnozí z nich vytvářejí své vlastní bulletiny / webové stránky o problémech. Deloitte IFRS PLUS je jednou z nejznámějších publikací, která obsahuje informace o tom, jak je IASB strukturována, stejně jako podrobné informace o specifických pravidlech IAS a kde se nacházejí ve vývojovém procesu .

Závěr
Profesionální investiční odborníci - a investoři - si uvědomí, že i když se nemusíte spěchat na IFRS, může jim to brzy pomoci. "Stejně jako oni nebo ne, zpět, "říká McCormickova Kelly." Je načase, abychom si všichni zrnali zuby a vykopali jsme se. "

Pro související čtení viz Účetnictví nejen pro nudisty .