Vnitrostátní platební systémy jsou kanály, jejichž prostřednictvím kupující a prodejci finančních produktů a služeb provádějí transakce a jsou důležitou součástí finančního systému země. Globální liberalizace financí a technologické pokroky umožnily významnou aktualizaci architektury velkokapacitních, maloobchodních a platebních systémů s cennými papíry, stejně jako procesy a postupy prováděné operátory, správci, regulátory a uživateli systémů. Ve velkém počtu zemí existuje významná míra odpovědnosti za celistvost vnitrostátního platebního systému v rámci centrální banky. Tento článek poskytne přehled o finančních platebních systémech a jejich roli v moderním globálním finančním systému.

Definice platebních systémů
Národní platební systém je konfigurace institucí podporovaných infrastrukturou technologicky řízených procesů a postupů, které usnadňují obchodní a finanční transfery mezi kupujícími a prodejci. Platební systém země odráží jeho bankovní a finanční historii a rozvoj podpůrných komunikačních a technologických platforem.

Trh služeb platebních systémů funguje podle nabídky a poptávky stejně jako u všech trhů. Na straně poptávky uživatelé usilují o snadnou dostupnost platebních nástrojů a služeb pro splnění svých různých finančních transakcí, od velkých bankovních převodů až po nákupní transakce s retailovými úvěrovými nástroji, jako jsou kreditní a debetní karty. Uživatelé preferují nízké transakční náklady, interoperabilitu mezi různými systémy, bezpečnost, soukromí a právní ochranu. Na straně nabídky poskytují platební služby zdrojům příjmů pro banky a jiné finanční organizace a otevírají trhy pro poskytovatele technologických a komunikačních produktů a služeb.

Instituce a infrastruktura

Typický vnitrostátní platební systém zahrnuje následující instituce a infrastrukturu:
Banky a jiné depozitní instituce komunikují mezi sebou prostřednictvím systému zasílání zpráv a směrování. Máte-li běžný účet u americké banky, pravděpodobně jste obeznámeni s devítimístným číslem na levé dolní straně vašich šeků: toto je číslo směrového tranzitního čísla (RTN) American Bankers 'Association (ABA), které se používá k identifikaci finanční instituce, na které je šeka zapsána. Pokud váš americký zaměstnavatel vyplácí váš plat přes přímý vklad, pokyny k převodu (zasílání zpráv) směřují do vaší banky prostřednictvím automatizovaného systému zúčtování (ACH), systému spravovaného neziskovou Národní automatizovanou asociací zúčtovacích center (NACHA) Rezervační systém (FRS) a síť elektronických plateb (EPN), soukromá platební síť.

Evropská struktura

Pokud jste náhodou pracovali pro zaměstnavatele v Evropě, ale přesto jste chtěli, aby se váš plat platil na váš bankovní účet v USA, byl by proces podobný tomu popsanému výše, ale spíše než směrování přes systém U. S ACH , zpráva o vkladu by nejspíše proběhla prostřednictvím sítě společností Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), družstevní společnosti založené v Belgii, která propojuje finanční instituce ve více než 205 zemích. Kód SWIFT je podobný číslu ABN RTN jako prostředku k identifikaci banky, která zahajuje převod, stejně jako korespondenční banky, se kterými banka uzavřela již existující dohody o usnadnění mezinárodního převodu a vypořádání finančních prostředků. Platforma SWIFT využívají všechny centrální banky, které jsou součástí Eurosystému, měnový orgán pro 15 zemí Evropské unie, které jsou součástí eurozóny, včetně Rakouska, Belgie, Kypru, Finska, Francie, Německa, Řecka, Irska, Itálie , Lucembursko, Malta, Nizozemsko, Portugalsko, Slovinsko a Španělsko.
Clearing a zúčtování

Clearing se týká přenosu a odsouhlasení platebních příkazů a stanovení konečných pozic, které mají být vypořádány. Vypořádání je událost, která skutečně plní závazky - příslušné debetování a připsání účtů stran transakce. Integrita globálního finančního systému závisí na řádném účetnictví každé transakce, která se uskutečňuje v systému; proto stabilita závisí na spolehlivosti a přesnosti systémů zúčtování a vypořádání.
Existují tři hlavní typy systémů zúčtování a vypořádání.

Maloobchodní systémy

• jsou odpovědné za zpracování malých finančních transakcí. Zatímco neexistuje žádná globálně přijatelná definice "malého rozsahu", často označuje jednotlivé převody méně než 1 milion dolarů. Systémy velkých hodnot
• jsou odpovědné za zúčtování a vypořádání větších transakcí. Systémy cenných papírů
• se zabývají zúčtováním a vypořádáním cenných papírů, jako jsou běžná a přednostní akcie, dluhopisy a jiné typy nástrojů. Systémy zúčtování a vypořádání se mohou zúčtovat na základě hrubé nebo čisté hodnoty. Hrubé zúčtování je, když se vypořádání finančních prostředků nebo cenných papírů provádí jednotlivě, jedna transakce najednou. Zúčtování je tehdy, když se velké množství jednotlivých pozic (jak úvěrů, tak debetů) společně započítávají do menších šarží ke zpracování, aby se vypořádání uskutečňovalo ve stanovených dobách během obchodního dne, a ne na kontinuálním základě.

Některé platební systémy mohou provozovat více než jednu platformu zúčtování a vypořádání, zahrnující jak zúčtování, tak hrubé vypořádání. Hrubá zúčtování v reálném čase (RTGS) se stala nejrozšířenější metodou pro systémy s velkými hodnotami. Reálný čas v tomto kontextu znamená, že přenos, zpracování a vypořádání transakce probíhá, jakmile je zahájena. Systém U. S. Fedwire, primární velkokapacitní složka U.S. národní platební systém se vyrovnává v hrubém základu v reálném čase, stejně jako systém TARGET, který je hlavní platformou velkých hodnot pro Evropskou centrální banku a její síť národních centrálních bank eurozóny, jako je Banque de France a německá Bundesbank.

Platební systémy a systémové riziko

Jedním z hlavních rizik v prostředí zúčtování a vypořádání je, že jedna ze stran může selhat. Pokud se vypořádání uskuteční v hrubé bázi v reálném čase, je účinek selhání omezen na jednotlivá transakce, která se zpracovává. Pokud se však selhání uskuteční v dohodě o započtení, pak mohou být všem stranám v této dohodě - případně stovkám či tisíce - také ohroženy, a tak mohou jejich protistrany v jiných transakcích uskutečňovat současně a tak dále po celou dobu Systém.
Toto je příklad systematického rizika - rizika, že selhání v jedné části systému se bude šířit jako nákaza v celém systému. Technologie usnadnila schopnost denně zpracovávat miliardy dolarů prostřednictvím globální finanční architektury. Přesto každá země má jen malý počet jednotlivých systémů a tyto systémy vzájemně spolupracují na celém světě, takže důsledky systémového selhání jsou dramatické.

Jednou z institucí odpovědných za studium a vypracování pokynů pro řízení rizik finančního systému je Banka pro mezinárodní platby (BIS), instituce založená v Ženevě, která působí jako banka pro centrální banky a využívá různé iniciativy na podporu spolupráce mezi mezinárodními finančních a měnových systémů. V roce 2001 zavedl BIS Výbor pro platební a zúčtovací systémy (CPSS) soubor pokynů pro platební systémy s vysokým významem nazvaný "Základní zásady pro systémově důležité platební systémy". Toto stanovuje 10 principů pro obezřetné fungování a zmírňování rizik pro tyto systémy - zejména pro výše popsané systémy zúčtování a vypořádání velkých hodnot -, kdy by selhání v jedné části systému mohlo být rychle rozšiřováno.

Základní zásady rovněž stanovují doporučení pro zvláštní odpovědnost národních centrálních bank při provozování, dohledu a používání kritických systémů v jejich jurisdikcích. Správné fungování národních platebních systémů je často výslovně uvedeno v organizačním mandátu centrální banky. Například organizační mandát amerického FRS se skládá ze čtyř aktivit:

Měnová politika

• Dohled nad bankovním systémem
• Usnadnění hladkého fungování národního platebního systému
• Rozvoj a správa zákonů a nařízení řídící spotřebitelský úvěr
• Bottom Line

Vnitrostátní platební systémy jsou zásadní pro integritu globálního finančního systému. Technologie a globalizace usnadnily rychlý růst systémů pro zpracování elektronických přenosů bez hranic mezi stranami umístěnými kdekoli na světě. Platební systém v jakékoli zemi bude sestávat z malého počtu maloobchodních, velkých hodnot a zúčtovacích systémů cenných papírů, které se propojí se systémy jiných zemí prostřednictvím různých propojovacích platforem a korespondenčních vztahů.Aktualizace rizika, jako např. Strana, která selhala v transakci s velkou hodnotou, má potenciál rozšířit se a tím ohrozit celistvost systému a učinit tak platební systém hlavní prioritou pro centrální banky a další klíčové instituce ve finančním společenství.