Riziko a návratnost jsou dva zásadní faktory, které je třeba vzít v úvahu při analýze jakýchkoli investic. Všichni investoři chtějí získat co nejvyšší návratnost svých investic. Potenciální návratnost však musí být vždy vyvážena vzhledem k potenciálnímu riziku. Pro správnou analýzu investic pro jednotlivé klienty musí finanční poradce nebo správce peněz vytvořit pro každého klienta přesné posouzení rizik nebo rizikový profil. Toto posouzení rizik umožňuje poradci určit nejvhodnější investice pro každého klienta.

Finanční prvky hodnocení rizik

Každé hodnocení rizik zahrnuje několik klíčových prvků, které lze společně využít k vytvoření komplexní analýzy rizik, kterým klient čelí, a investic, které nejlépe zmírňují riziko nebo riziko.

Prvním prvkem posouzení rizik je riziková kapacita, maximální míra rizika, kterou si jednotlivec může dovolit na základě své finanční situace. Tato část posouzení rizik je kvantifikací celkové schopnosti klienta absorbovat ztrátu, ať je ztráta malá, střední nebo velká. Kapacita rizika také poskytuje poradci pochopení toho, jak portfolio portfolia klienta bude fungovat, a míry finanční změny, pokud konkrétní investice vede buď ke ztrátě, nebo ke ziskům.

Druhým prvkem posouzení rizik je požadavek na riziko. Každý klient pojednává o svých investičních cílech s poradcem a každý poradce chápe, že určité riziko je nezbytné pro splnění cílů návratnosti investice, které má klient v úmyslu. Poradce pak musí určit, jaké vypočítané investiční rizika musí být přijata, aby pomohla klientovi splnit jeho investiční cíle úspěšně.

Psychologické složky hodnocení rizik

Existují dva klíčové prvky hodnocení rizika, které nejsou striktně finančními koncepty, ale spíše se týkají psychologických konceptů. Jedním z těchto pojmů je postoj k riziku. V zásadě je postoj k riziku klientův chápání rizika z hlediska toho, co to znamená a jak to ovlivní život a finance klienta. Finanční poradce zpravidla dále rozvíjí posouzení rizik tím, že na počátku určí postoj klienta k riziku, poté znovu posoudí přístup k riziku klienta po určení rizikové kapacity a rizikových požadavků klienta.

Tolerance rizika je také klíčovým psychologickým prvkem každého posouzení rizik. Někdy se zaměňuje s rizikovou kapacitou, tolerance rizika se liší tím, že klientovi má mentální a emocionální schopnost tolerovat šance na investice s ohledem na míru rizika a jak psychicky schopný klient je schopen zvládnout ztráty nebo celkovou volatilitu jak krátkodobě a dlouhodobě.Často je tolerance vůči riziku vysoce korelována s předchozími zkušenostmi s investováním. Někteří klienti mají nulovou toleranci vůči riziku. Nemohou vypořádat se žádnou investiční ztrátou, ani dočasnou, bez ohledu na to, jaká je potenciální návratnost investice. Pro takové klienty jsou jedinými vhodnými investicemi investice s pevným výnosem, které poskytují garantovanou míru návratnosti a prakticky žádné riziko, jako jsou státní dluhopisy USA.

Spodní linie

Aby mohl finanční poradce vyvinout přesné a účinné posouzení rizik nebo profil, musí nezávisle stanovit a posoudit každou z výše uvedených charakteristik, aby je vzájemně srovnával a poté spojil do úrovně rozumného investičního rizika pro daného klienta. Dokončení posouzení rizik umožňuje finančnímu poradci určit obecné třídy aktiv a specifické typy investic, které jsou pro daného klienta nejvhodnější. Jak tolerance rizika, tak i riziková kapacita jsou omezením potenciálních návratností investic a poradci musí zajistit, aby jejich klienti tuto skutečnost chápali.