Příchod robo-poradců má značný dopad na finanční trhy. Tyto automatizované platformy mohou poskytnout základní úroveň správy peněz pro investory všech pruhů pomocí hotových portfolií přizpůsobených specifickým rizikovým tolerancím a časovým horizontům. Mohou také udržovat portfolia správně vyváženou a provádět další činnosti, jako je skládání daňových ztrát. Vanguardův vstup do této arény účinně zastínil úsilí své konkurence, z nichž mnozí se specializují v této oblasti. Proč se Vanguard v tak krátké době stal hlavním hráčem v této oblasti?

Větší klientská základna

V době od svého založení v květnu roku 2015 až do prosince loňského roku získala platforma Vanguard Personal Advisor Services neuvěřitelná aktiva ve výši 12 miliard dolarů. Tato částka trpaslíků soupeřů, jako je Wealthfront a Betterment, je dokonce více než dvojnásobek částky, kterou od začátku loňského roku založil vlastní konkurent Charles Schwab Corp. Jedním z hlavních důvodů je to, že Vanguard jednoduše má větší částku aktiv, ze které bude čerpat, za $ 4. 3 biliony spravovaných aktiv. Jeho enormní měřítko je pravděpodobně další faktor, protože 90% klientů má s nimi více než jeden typ účtu. (Pro více viz: Podívejte se na Vanguardův Robo-Advisor .

Dalším klíčovým faktorem, který řídí působivou základnu společnosti Vanguard, je skutečnost, že asi dva ze tří klientů robo-platformy jsou buď v důchodu nebo se připravují na odchod do důchodu. To je ještě vyšší procento než u společnosti Schwab, kde je polovina těch, kteří využívají své automatizované služby, je starší 50 let. A samozřejmě, klienti v této kategorii obvykle mají větší částku investic. To je v kontrastu s konkurenty, jako je Wealthfront, kteří se chtějí prodávat jako alternativa pro mladší a technologicky důvtipnější investory.

Jak to funguje

Dalším důvodem, proč platforma Vanguard byla tak úspěšná, je to, že představuje účinnou kombinaci technologie s lidskou interakcí. Klienti, kteří mají více než 500 000 dolarů na investice, získají specializovaného poradce a ti s menšími částkami jsou přiděleni týmu s několika členy, s nimiž mohou mluvit. Existuje investiční minimum 50 000 USD a náklady na tuto službu jsou 30 základních bodů ročně ve srovnání s bezplatnou službou, kterou nabízí společnost Schwab. To však nebylo odstrašující pro většinu klientů společnosti Vanguard, kteří již ve společnosti již platí stejnou částku za podíly ve společném fondu. Noví investoři, kteří se rozhodnou pro službu Vanguard, začnou odpovídat řadě otázek na webové stránce, které platformě poskytují základní informace o finanční a životní situaci klienta, investičních cílech, toleranci rizika a časovém horizontu.Poté jsou povinni mluvit s lidským poradcem, který může odhalit informace o jiných aktivách držených klientem a jemně naladit své investiční strategie (téměř polovina všech klientů se rozhodne v určitém okamžiku rozhodnout, ). (Pro více informací viz:

Vanguard Personal Advisor Services: Rychlá recenze .) Značná část poradců, kteří pracují pro společnost Vanguard, jsou buď pověřeni finančními plánovateli, nebo pracují na získání certifikace. Tato úroveň znalostí umožňuje poradcům pomáhat klientům vytvářet sofistikovanější finanční plány, které jim pomohou lépe dosáhnout jejich cílů. Klienti, kteří používají službu Vanguard, proto účinně vylepší své portfolia podle své investiční strategie a někdo na druhém konci linky, který může odpovědět na otázky týkající se havárií na trhu, životního pojištění a pojištění dlouhodobé péče, plánování vysokých škol a důchodů a řady dalších finančních otázek, kterým budou jeho klienti čelit ve svém životě.

Intenzivní soutěž

Vstup finančních gigantů, jako je Charles Schwab a Vanguard, na rozvíjející se robo-poradce může znamenat pro svou konkurenci špatné zprávy. Přestože vedoucí pracovníci, jako je Burton Malkiel, hlavní investiční ředitel společnosti Wealthfront, mají pocit, že přidaná přítomnost těchto firem je pro trhy celkově dobrá, zpráva vydaná společností Cerulli Associates naznačuje, že Schwab a Vanguard mohou efektivně měřit své obchodní modely způsobem které mohou podhodnotit svou konkurenci. Frederick Pickering, výzkumný analytik pro Cerulli, to shrnul takto. "Pro [robo-poradce], imitace je vážným ohrožením jejich pokračující existence. Tyto firmy zavedly inovativní myšlenky, ale stávající odvětví finančních služeb disponuje dostatečným množstvím zdrojů pro replikaci obchodního modelu robo-poradce. Dříve se mnozí robo-poradci shodli na myšlence, že finanční firmy nechtějí duplikovat svůj model z obavy z prodlení svých příjmů. Firmy zabývající se správou majetku reagovaly na dilema inovátora tím, že vytvořily vlastní služby inspirované eRIA. "(Pro více viz:

Robo-Advisors a Human Touch: Better Together? ) Zpráva Cerulli také uvádí výhody, které Vanguard a jeho větší vrstevníci mají nad menšími společnostmi, Learnvest. Říká se, že "firmy jako Vanguard, Charles Schwab a Fidelity disponují zdroji a talenty, které jsou k dispozici pro vytváření daňově efektivních portfolií ETF, ale co je důležitější, jsou schopny získat poplatek za základní ETF. To pomáhá těmto firmám měnit automatizovaný investiční model a snižovat náklady na služby koncovým klientům. "

Vanguard nabízí klientům možnost mluvit s lidským poradcem o pouhých pět základních bodů více než jeho menší konkurenti, kteří účtují 25 bazických bodů za plně automatizovaný zážitek bez lidské interakce. Navíc mnoho z jejich konkurentů používá v portfoliích nízkorozpočtové indexové fondy Vanguard, které jim umožňují vysvětlit svým zákazníkům, proč jsou lepší než společnost, jejíž finanční prostředky využívají.

Zrátané podbízení

Očekává se, že aktiva robo-poradce na trhu vzroste na 285 miliard dolarů do roku 2017, podle jedné výzkumné skupiny. S $ 4. 3 miliardy spravovaných aktiv v rodině svých podílů, Vanguard má v přední pozici profitovat z větší klientské základny tím, že nabízí svým zákazníkům mnohem širší škálu produktů a služeb, než mnoho svých menších konkurentů. I když je pravděpodobné, že stále existuje mnoho nových účastníků na trhu robo-poradců, dominance společnosti Vanguard pravděpodobně bude pokračovat. (Více viz:

Více firem se připojilo k rokom Robo-Advisor v roce 2016 .