Každá fáze uptrend má jedinečné faktory, které vyžadují strategické posuny v oblasti řízení rizik a cílů zisku. To platí zejména tehdy, když se bezpečnost shromažďuje na novou výšku, která nebyla ve své dlouhodobé historii obchodována. Tento scénář může rychle stavět bohatství, ale vyžaduje speciální technická pravidla, která vydělávají na mechanice ve hře. (Pro související čtení viz: Pět minut investování: výběr zboží ).

Dynamika momentů se mění, když bezpečnost dosáhne nezmapovaného území. Nový vysoký tisk signalizuje velmi příznivé podmínky, ve kterých neexistuje nadměrná nabídka v podobě akcionářů, kteří potřebují prodávat se ztrátou nebo získat vyrovnanost. Tato nerovnoměrná rovnice může vyústit v rychlé zisky, které často překračují logické cenové cíle, ale mohou také vyvolat neočekávané chování, které podporuje emocionální rozhodování. (Viz také: Vyhněte se těmto společným investicím psychologických pastí ).

Odolnost zmizí, když bezpečnostní zařízení zasáhne celou dobu vysoké, ale skryté překážky zůstávají, připraveny překvapit nepozorné touhy s obrácením a shakeouts. Zatímco breakout dokončí trávení předchozí dodávky, bezpečnost prochází dalšími testy, které mohou trvat týdny nebo měsíce. Tento proces má sílu spouštět značné ztráty, kterým lze zabránit prvním speciálním pravidlem, které kategorizuje pozici uptrend ve vztahu k úniku.

Pravidlo č. 1: Kategorizace vývoje výpadu

Výpadky na nové vrcholy mají tendenci se rozvíjet ve třech odlišných fázích. Za prvé, cenové tendence převyšují odpor, přitahují vyšší než průměrný objem. Toto označuje fázi "akce". Rally hybnost nakonec zmizí, se slabými rukama se dostanou na palubu v blízkosti rally highs. Tato nerovnováha spouští druhou nebo "reakční" fázi, která testuje trvanlivost průlomu. Podpora buď drží, spouští rally nad předtím vysoký, který potvrzuje breakout, nebo to převrátí v selhání houpačka. Oba výsledky dokončí třetí fázi nebo fázi "rozlišení" .

Ambarella (AMBA AMBAAmbarella Inc55. 85 + 1. 40% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 ) v polovině 40. let. Tato akční fáze se dostala do cesty opačné reakční fáze, která odkládá cenu zpět na novou podporu a podkopává ji na dvě zasedání, otřásá slabými rukama. Zabezpečení pak uzdravilo všechny své ztráty a vyslalo další kolo rekordních vrcholů a dokončilo fázi řešení.

Akumulace / distribuce měřená podle objemu vyvážení (OBV) určuje cestu nejmenšího odporu, což zvýhodňuje rychlé rozlišení vzhůru, když dojde k novému vysokému, a klesá, když zaostává s cenovým vývojem. (Další informace: Odhalení tržního sentimentu se svazkem na vyvážení ).To dává smysl, protože bezpečnost v nejvyšší době by měla generovat široký zájem, který se promítá do nadšeného kupního tlaku. Pokud tomu tak není, tento trend musí pozastavit a najít chybějící sponzorství nebo gravitace může převzít kontrolu, odhalit průlom.

Účastníci s odstupem od sebe by se měli vyvarovat nové dlouhé expozice během této zkušební fáze, s výjimkou extrémů rozsahu, kdy bude riziková / odměna rovnice působit ve prospěch. Tyto příležitosti se typicky projevují ve formě zpětné vazby na novou podporu. Ti, kteří jsou již umístěni, nemají jinou možnost než zastavit a nechat trh rozhodnout o svém osudu.

Pravidlo č. 2: Zkontrolujte strukturu vzoru do úniku

Nyní kategorizujte cenovou strukturu, která vede k výpadu. Vezměte si obranné opatření, když: a) průlom označuje třetí vlnu rallye z hlubokého útlumu v předchozím rozmezí nebo b) cena běží rovnou nahoru do úrovně breakout z hluboké dolní hranice a pokračuje dál bez budování konsolidačního vzoru. Oba scénáře zvyšují pravděpodobnost, že vlna rally nad úrovní průlomu vyčerpá trend vzestupu a způsobí značnou korekci.

Vzrůstající struktura cen ukáže podkladový vzorec pod úrovní průlomu, ale není příliš hluboký v předchozím obchodním rozsahu. Podívejte se na tyto cenové pruhy, aby vyřezali zaoblené nebo čtvercové dna, které ukazují několik neúspěšných pokusů o podporu přerušení a posílat bezpečnost nižší. Tato robustní cenová akce vytváří silnou podporu, která je nepravděpodobné, že se v průběhu nevyhnutelné reakční fáze rozpadne.

Pravidlo č. 3: Vyhledejte úrovně skryté odolnosti při nových vysokých hodnotách

Nyní roztáhněte mřížku Fibonacci z nízké úrovně obchodování na úroveň breakout a označte harmonické rozšíření na 1. 270, 1. 618, 2 000 a 2,618, jak je znázorněno na grafu Mylan (MYL MYLMylan NV 35. 72 + 1. 08% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Poté se po výpadu podívejte na první hlavní výšku, aby překročila 27% vzdálenosti mezi nízkou a průlomovou cenou nebo harmonickou 1. 270. Vysoká úroveň, která přesahuje tuto úroveň, zvyšuje pravděpodobnost, že průlom bude úspěšný, a když nedosáhne této úrovně, zvýší pravděpodobnost selhání. (Další informace o umístění grid naleznete: Umístění Fibonacci Grids je klíčem k vaší obchodní strategii ).

Vyšší harmonické úrovně označí skrytou odolnost, protože vzestupná tendence shromažďuje sílu a může být použita k získání zisku, pokud strategie nákupu a držení nezamýšlí udržet pozici na neurčitou dobu. Nejvyšší rozšíření na úrovni 2 618 označuje vznešený cíl, který může znamenat významný vrchol, takže alespoň zvážit přehodnocení cílů zisku, když pozice dosáhne této úrovně.

Nyní připojte předcházející vrcholy, které se řičí ve třech nebo více bodech, označující vzestupné trendy, které označují skryté konstrukční bariéry. Buďte opatrní, pokud zjistíte trendové linie, které obsahují pokrok v uplynulých šesti až dvanácti měsících, protože vystavují slabé tempo, které by mohlo ohrozit současnou rally. (Viz: Utility Trendlines ). Na oblouku zvážit další expozici, když se vzestupná tendence přesouvá nad jednu z těchto čar, protože indikuje eskalující hybnost.

Pravidlo č. 4: Zjistěte cenu ochrany zisků

Předpokládejme, že bezpečnost potvrdila výpad a vyčistila všechny skryté bariéry. Zvláštní pravidla se nyní mění na režim ochrany a zlepšení zisku. Začněte tím, že nastavíte minimální zisk, který bude přijat agresivně, pokud uptrend zvrátit. Toto číslo můžete stanovit pomocí jednoduchého procentuálního zisku, například 10%, 20% nebo 50%, nebo psychologické úrovně jako $ 5000, $ 10000 nebo $ 25000. Technicky orientovaní hráči na trhu mohou vytvořit mentální zastávku, která splňuje tyto cíle, nebo jen zvolit skutečné číslo.

Vyhněte se fyzickým zastávek, protože blesková havárie v květnu 2010 nám ukázala, že mohou být kdykoli zaměřeny na dravé algoritmy, které přemisťují moderní trhy. Neexistuje žádný důvod nechat všechnu svou těžkou práci jít do odpadu, vytvářet velký zisk a pak ji ztrácíte, když chaos narazí na kazetu, jak to dělá pravidelně. Jen se ujistěte, že vaše kouzelné číslo je zcela mimo běžné cenové akce a dostanete se pouze v případě, že nastane nejhorší scénář.

Pravidlo č. 5: Zvažte dodatečnou expozici

Další expozice může zvýšit váš zisk na nové vysoké úrovni, ale nákup v nesprávné době bude mít opačný účinek, který zničí zisk, který jste již vybudovali. Jako obecné pravidlo pouze přidáváte pozici, když se dostane do výhodného umístění s rizikem / odměnou, například prodejem do týdenního nebo měsíčního klouzavého průměru nebo když vyčistí novou bariéru, jako je stoupající trendová trať nebo harmonika Fibonacciho. Tyto rozsáhlé scénáře se vyskytují zřídka, často přinášejí jen jeden nebo dva příznivé vstupní body v průběhu jednoho roku.

Bottom Line

Zabezpečení na nejvyšší úrovni může překonat logické cenové cíle poté, co nakonec unikne gravitaci na úrovni předchozího breakoutu. Aplikujte speciální pravidla řízení na tyto uptrendy, vyhýbejte se tomu, jak se ceny zvedají na nezmapované území, a zároveň zajistěte, aby se zabránilo skrytým pascům a aby byl chráněn hlavní zisk.