Korelace mezi světově nejvíce obchodovanými komoditami a měnovými páry jsou běžné. Například kanadský dolar (CAD) koreluje s cenami ropy v důsledku vývozu, zatímco Japonsko je citlivé na ceny ropy, protože dováží většinu ropy. Podobně Austrálie (AUD) a Nový Zéland (NZD) mají úzký vztah k cenám zlata a cenám ropy. Zatímco korelace (pozitivní nebo negativní) mohou být významné, pokud si obchodníci z forexu chtějí profitovat z nich, je důležité, aby čas "korelační obchod" správně. Budou chvíle, kdy se vztah rozpadne, a takové časy mohou být velmi nákladné pro obchodníka, který nerozumí, co se děje. Uvědomení si korelace, sledování a načasování je rozhodující pro úspěšné obchodování založené na interprofesní analýze poskytované zkoumáním měnových a komoditních vztahů.

Tutorial: Forexové obchodování

Rozhodování o tom, jaká měna a komoditní vztahy k obchodu Ne všechny obchodní vztahy měny / komodity stojí za obchodování. Obchodníci musí zohledňovat provize a splátky, dodatečné poplatky, likviditu a také přístup k informacím. Měny a komodity, které jsou silně obchodovány, budou jednodušší nalézt informace, budou mít menší rozpětí a likviditu, která bude pravděpodobnější, že budou přiměřená.

Kanada je významným vývozcem ropy a jeho ekonomika je ovlivněna cenou ropy a částkou, kterou může exportovat. Japonsko je významným dovozcem ropy, a proto cena ropy a částka, kterou musí dovážet, ovlivňuje japonskou ekonomiku. Vzhledem k velkému vlivu ropy na Kanadu a Japonsko, CAD / JPY pozitivně koreluje s cenami ropy. Tento pár lze sledovat stejně jako USD / CAD. Nevýhodou je, že CAD / JPY má obecně vyšší rozpětí a je méně likvidní než USD / CAD. Vzhledem k tomu, že cena ropy je v amerických dolářích po většinu světa, kolísající dolar ovlivňuje ceny ropy (a naopak). USD / CAD je proto možné sledovat i vzhledem k tomu, že obě země jsou významnými dovozci a vývozci ropy.

Obrázek 1: CAD / JPY versus upravené ceny ropy. Graf zobrazuje týdenní údaje za rok 2007 do roku 2010.

Zdroj: TD Ameritrade

Obrázek 1 ukazuje, že existují časy, kdy se měnový pár a ropa lišily. Ceny ropy jsou upraveny. Obrázek 2 využívá neupravené ceny ropy a do roku 2010 lze vidět silnou korelaci, která ukazuje, že je důležité sledovat korelaci v reálném čase se skutečnými obchodními údaji.

Obrázek 2: CAD / JPY versus neupravené futures na ropu (v procentech). YTD (2010), denně.

Zdroj: TD Ameritrade.

Austrálie je jedním z největších výrobců zlata na světě. Výsledkem je, že jeho ekonomika je ovlivněna cenou zlata a kolik může exportovat.Nový Zéland je hlavním obchodním partnerem s Austrálií a je proto vysoce náchylný na výkyvy v australské ekonomice. To znamená, že Nový Zéland je také velmi ovlivněn vztahem Austrálie ke zlatu. V roce 2008 byla Austrálie čtvrtým největším výrobcem zlata na světě. V roce 2009 byla v USA třetím největším kupcem zlata. Proto jsou AUD / USD a NZD / USD vhodné k obchodování ve vztahu k cenám zlata.

Obrázek 3: AUD / USD versus upravené futures na zlato (v procentech). Graf zobrazuje týdenní údaje za rok 2007 až 2010.

Zdroj: TD Ameritrade

Zatímco Austrálie byla v roce 2009 jedním z menších vývozců ropy, v průběhu roku 2010 AUD / USD také pozitivně korelovala s cenami ropy v září se lišily.

Obrázek 4: AUD / USD versus neupravené futures na ropu (v procentech). YTD (2010), denně.

Zdroj: TD Ameritrade

Měnové komoditní vztahy se mohou časem měnit. Další vztahy měnových komodit lze nalézt hledáním významných výrobců jakéhokoli vývozu, stejně jako hlavními dovozci stejné komodity. Měnová křížová míra mezi vývozcem a dovozcem stojí za to hledat korelaci s komoditou.

Při rozhodování o tom, který nástroj pro obchodování Při znalosti, které měny a komodity mají silné vztahy, se obchodníci musí rozhodnout, který obchodovatelný měnový pár uskuteční své obchody, nebo pokud budou obchodovat s komoditou měna. To bude záviset na několika faktorech včetně poplatků a schopnosti obchodníka získat přístup na daný trh. Grafy ukazují, že komodita je často volatilnější z nástrojů. Je-li přístupný, obchodník může obchodovat s komoditním a měnovým párem z jednoho účtu kvůli rozsáhlému používání smluv o komoditách pro rozdíly (CFD).

Monitorování korelace pro "praskliny" Je také důležité zdůraznit, že právě proto, že existují vztahy "v průměru" nad čas, neznamená, že vždy existují silné korelace. Zatímco tyto měnové páry stojí za sledování jejich vysokých korelačních tendencí směrem k komoditě, budou chvíle, kdy neexistuje silná korelace a dokonce se může nějakou dobu obrátit. Komoditní a měnový pár, který je velmi pozitivně korelován za rok, se může v příštím roce lišit a negativně korelovat. Obchodníci, kteří investují do korelačního obchodování, by si měli být vědomi, kdy je korelace silná a kdy se mění.

S moderními obchodními platformami lze snadno provést monitorování korelace. Korelační ukazatel lze použít k zobrazení korelace v reálném čase mezi komoditou a měnovou dvojicí za dané období. Obchodník může chtít zachytit malé rozdíly, zatímco obě nástroje zůstávají celkově vysoce korelovány. Pokud rozpor pokračuje a korelace se oslabí, obchodník musí ustoupit a pochopit, že tato korelace může být v období zhoršení; je načase vstoupit na okraj nebo použít jiný obchodní přístup, aby se přizpůsobil měnícímu se trhu. Obrázek 5:

CAD / JPY versus futures na ropu a korelační ukazatel. Graf zobrazuje týdenní údaje za rok 2008 až 2010.

Zdroj:

TD Ameritrade Obrázek 5 ukazuje týdenní CAD / JPY a korelační ukazatel (15 období) porovnávající s futures na ropu. Hodně času ukazatel ukazuje silnou korelaci v oblasti 0.80, přesto existují časy, kdy korelace spadne. Když indikátor klesne pod určitou hranici (například 0.50), korelace není silná a obchodník může čekat na měnu a komoditu, aby obnovil silnou korelaci. Rozdíly mohou být použity pro obchodní signály, ale je třeba poznamenat, že rozdíly mohou trvat po dlouhou dobu.

Indikátor korelace může být nastaven pro časový rámec obchodníka, který obchoduje. Delší výpočet období bude vyhlazovat výsledky a je lepší pro dlouhodobější obchodníky. Zkrácení výpočtového období způsobí, že ukazatel bude rozšiřován, ale může také poskytovat krátkodobé signály a umožnit korelační obchodování v menších časových rámcích. (Další informace viz Odchylka: Nejvýnosnější z obchodů

)

Načasování měny / komoditního obchodu Při pohledu na předchozí tabulky je zřejmé, že na navigaci je zapotřebí načasování a strategie kolísající korelace mezi měnami a komoditami. Zatímco přesný vstup a výstup budou určeny obchodníkem a budou záviset na tom, zda obchodují s komoditou, měnou nebo obojí, obchodník by si měl při zadávání a ukončení korelačních obchodů uvědomovat několik věcí. Současně souvisí měna a komodita? Co třeba v průběhu času?

Zdá se, že jedno zařízení vede druhou? Odchází se cena? Je jedna třída aktiv vysoká, například když druhá třída aktiv nedosahuje vyšších výnosů? Pokud tomu tak je, počkejte, až se oba dva začnou znovu pohybovat.

• Používejte nástroj pro potvrzení trendů. Pokud dojde k odchylkám, počkejte, až nastane trend (nebo změna), kdy trend měny a komodit ve vhodném korelovacím módu.
• Graf 6:
• USD / CAD versus Oil CFD

Zdroj:

CFD Trading Monitorováním korelace bylo možné v průběhu časového období potvrdit několik obchodů na trzích USD / na obr. 6. Zatímco jeden mohl obchodovat dvojice během korelovaných časů, tento časový rámec zaznamenal několik odchylek. Jelikož měna a komodita se změnily, vyvinuly se velké trendy. Při sledování přestávek trendových linek jak v komoditě, tak v měně, nebo tím, že čeká na zařazení jedné třídy aktiv do korelačního trendu druhé třídy aktiv (označené modrou šipkou), bylo možno zachytit několik velkých trendů. To je podobné sledování odchylek v ukazateli korelace a následně obchodování s trendem ve směru pohybu zboží a měny. Komodita, měna nebo obě mohou být obchodovány.

Dolní linie pro obchodní měnu a komoditní korelace Korelace mezi měnami a komoditami nejsou přesnými vědami.Často se rozebírají korelace a mohou se prodloužit i po delší dobu. Obchodníci musí bránit sledování korelace příležitostí. Korelační indikátory nebo monitorovací diagramy jsou dva způsoby, jak tuto úlohu dokončit. Po odchylkách může být čekání na komoditu a měnu, aby se sladily jejich příslušné trendy, což může být silným signálem - přesto obchodníci musí uznat, že rozdíly mohou trvat dlouho. Vztahy se mohou časem měnit, protože země mění vývoz nebo dovoz, což ovlivní korelace. Je také důležité, aby obchodníci zjistili, jak budou obchodovat, ať už v měně, komoditě nebo obojí.

Pro související čtení se podívejte na

Testování zpětného testování a dopředu: důležitost korelace.