S nedávnou slabostí na akciovém trhu mnoho investorů neuvažuje o rozdělování kapitálových výnosů z jejich vzájemných fondů. Ale i při nedávné slabosti na trhu má mnoho akciových podílových fondů značné akumulované kapitálové zisky, které nebyly vyplaceny jejich akcionářům. Tyto kapitálové zisky nebudou vypláceny, dokud nebudou realizovány v rámci fondu. To samozřejmě záleží pouze na podílových fondech, které jsou vedeny na zdanitelných účtech. Finanční poradci mohou svým klientům pomáhat při získávání zdanitelného podílu svého portfolia s cílem určit jejich pravděpodobnou kapitálovou ztrátu na konci roku 2015. To může nebo nemusí spustit žádnou akci, ale prvním krokem je znát expozici klienta.

AD:

Jak se vytváří kapitálové zisky?

Podílové fondy realizují kapitálové zisky, když se prodávají oceňované pozice držené fondem. K tomu může dojít při běžném obchodování, které správce (y) učiní při správě fondu. Jiné události mohou způsobit prodej, který má za následek realizované zisky. Jedním z nich je změna ve správci fondu. Nový manažer bude často chtít rekonfigurovat portfolio tak, aby odpovídal jejich stylu a názorům na to, jak splnit mandát fondu. Tento nákup a prodej často vyvolá realizované kapitálové zisky. Doufejme, že manažer učiní v tomto případě trochu daňového řízení a pokusí se prodat pouze oceňované holdingy s dlouhodobými kapitálovými zisky, které jsou zdaněny nižšími sazbami. Vysoká dávka krátkodobých kapitálových zisků může skutečně zvýšit úroveň rozdělení akcionářům. (Více viz: Jak často dělají podílové fondy kapitálové zisky? )

AD:

Další potenciální příčinou vysokých kapitálových zisků je hospodář, který často obchoduje. Vzájemný fond s vysokým obratem pravděpodobně bude mít vyšší roční kapitálový zisk za rok a rok než indexový fond nebo aktivně spravované fondy, které obchodují častěji. Třetí potenciální příčinou vysokých kapitálových zisků je velký odliv peněz z fondu v důsledku splacení. V tomto případě musí řídit získat peníze na splnění těchto odkupů a nemusíte mít jinou možnost, než prodat ocenit podíl, aby tak učinili.

AD:

Kde můžete najít informace?

V určitém okamžiku před jejich rozdělením zpravidla v listopadu a prosinci webová stránka společného fondu zveřejní informace o datu předpokládaného rozdělení. Informace mohou být vyjádřeny v dolarech, a pokud se tak dělí o čistý majetek fondu, aby získali pocit, jak velká bude tato distribuce. Například distribuce více než 10% majetku fondu by vás měla znepokojovat. (Viz další: Porozumění daně z dividend podfondu .)

Zvažte distribuci před zakoupením fondu

Pokud chcete koupit daný podílový fond nebo přidat do stávající pozice během v poslední části roku určitě zohledníte předpokládané rozdělení.Nechcete si koupit fond krátce před významným rozdělením a poté dlužíte z daní z distribuce, jenž jste jej vlastnili na krátkou dobu. Dokonce i když reinvestujete distribuce na podílových fondech, které jsou vedeny na zdanitelném účtu, rozdělení jsou v daném roce zdanitelné. Příležitost je, že tyto distribuce mohou být přidány na základě vašich nákladů. Od roku 2012 účtují společnosti podílových fondů nákladovou základnu. V případě finančních prostředků držených před tímto časem budete muset provést ručně.

Odpočet daňových ztrát

Distribuce kapitálového zisku se zachází stejně jako kapitálové zisky plynoucí z přímého prodeje investic, včetně podílových fondů, fondů obchodovaných na burze (ETF) a akcií. Třídy aktiv, jako jsou komodity a zlato, byly během posledních několika let těžce postiženy a veškeré podílové listy v těchto třídách aktiv mohou být dobrými uchazeči o daňové ztráty. (Více viz: Ztráta daňových ztrát: Snížení investičních ztrát .)

Vždy je dobré přeměnit zdanitelnou část vašeho portfolia, abyste hledali jakékoliv ztráty a zjistili, zda tyto ztráty by měla být realizována. Nicméně, stejně jako u jakéhokoli investičního rozhodnutí, konečným rozhodujícím faktorem by měla být investiční zásluha jakéhokoli prodeje nejen daňového dopadu. Jedná se o složitou oblast a váš finanční poradce může být skvělým zdrojem poradenství zde.

Rebalancování portfolia

Konec roku je vhodný čas, abyste se podívali na vyvážení celého portfolia, a to jak zdanitelného, ​​tak i daňově odloženého účtu. Rozhodnutí týkající se zdanitelného podílu vždy zahrnuje daně v jednom či druhém rozsahu. Vzájemné fondy s velkými distribucemi, zejména ty s trvale velkými distribucemi každý rok, by mohly být lepšími kandidáty na účtování na účtu s odloženým zdaněním, jako je individuální důchodový účet (IRA). Pokud jste se snažili snížit svou pozici v takovém fondu, může to mít smysl prodat ji před rozhodným datem pro rozdělení kapitálových výnosů letošního roku. Jak bylo uvedeno výše, pokud by prodej fondu vedl k tomu, že by kapitálový zisk vyrovnávající zisk proti realizované ztrátě z jiného podniku mohl být dobrou strategií. (Pro více informací viz: Minimalizovat daně s majetkem .)

Nenechte daň daně rozhodovat

Daňové úvahy jsou to jen úvahy. Měli byste je zvážit při rozhodování o koupi a prodeji se zdanitelnou částí portfolia, ale neměly by být hnací silou. Například, pokud držíte fond, který naznačuje, že v letošním roce vyhazuje velkou distribuci, je prodávat přísně, aby se zabránilo tomu, že daně z této distribuce budou samozřejmě hloupé. Podívejte se na jakékoli investiční rozhodnutí jako součást většího obrazu celého portfolia a celkové finanční situace. Je to ještě horší nápad přejít do svých zdanitelných podniků a rozhodnout se prodávat všechny vzájemné fondy s velkými potenciálními velkými distribucemi v jednom úpadku. Prodáváte tyto investice selektivně a strategicky jako součást vaší celkové investiční strategie.

Finanční poradci zde mohou vést své klienty a přinést významnou hodnotu jak pro rebalanci, tak i pro integraci, pokud jde o sklizeň daní.

Indexové fondy nejsou imunní

Jedním z důvodů, proč jsou indexové fondy populární, je jejich daňová efektivita. To platí ve většině let s prostředky a ETF, které sledují standardní měřítka. I zde však investoři neměli toto považovat za samozřejmost a potřebují sledovat potenciální rozdělení. S příchodem nových produktů založených na indexech, jako jsou inteligentní beta fondy a ETF, založené na faktorech nebo řezech indexů hlavního proudu, je pravděpodobné, že tyto kvazisindeptické produkty vyvolají a rozdělují kapitálové zisky kvůli potřebě častějšího vyvažování zpět na jejich srovnání s tradičními indexovými produkty. (Více viz: Fondy Smart Beta vs. Indexové fondy. )

Bottom Line

Distribuce kapitálových výnosů ve vzájemných fondech z konce roku nejsou nic nového, ale se zisky na trzích v uplynulých letech se mnozí investoři mohou v letošním roce nacházet i nadále příjemci velkých distribucí navzdory nedávnému poklesu akciového trhu. Investoři a finanční poradci by měli tyto distribuce sledovat a využívat příležitostí k minimalizaci daňového dopadu, pokud to má smysl. (Pro více informací viz: Jak efektivní je váš podílový fond? )