Fondy obchodované na burze (ETF) i nadále rostou v popularitě. Podle institutu investiční společnosti na konci roku 2006 činily aktiva ETF celkem 422 USD. 6 miliard v porovnání s 65 dolary. 6 miliard v roce 2000. Investorům bylo k dispozici také 359 finančních prostředků, ve srovnání s pouhými 80 na konci roku 2000. Nicméně tyto všestranné fondy se nedostaly do mnoha důchodových účtů. Tradičně existují dvě věci, které udržují ETF z 401 (k) účtů:

Nedostupnost nákladově efektivního obchodního softwaru, který umožňuje účastníkům provádět potřebné sledování.

1. Neschopnost vlastnit celé a částečné podíly ETF na svých účtech (mimo samostatně vedené účty makléřů).
2. To znamenalo, že mnoho lidí vynechalo příležitost držet tyto nízkonákladové fondy na svých účtech penzijního plánu. Přečtěte si, když zkoumáme výhody a problémy s přidáním ETF do klientského plánu 401 (k). Potom budeme zkoumat jedno možné řešení, které pomůže poradcům při zúčtování transakcí ETF na důchodových účtech za přijatelné náklady.

Proč ETF?

Rostoucí popularita ETF mezi spotřebiteli není v rozporu. Finanční poradci chtějí svým klientům poskytovat nejvhodnější produkty a služby, ale pro ně je otázka "Proč poskytnout ETF?" Jedním z klíčových důvodů je, že poradci chtějí hledat nejlepší zájem klienta. Druhým je soběstačnost prostřednictvím ochrany před soudními spory ze strany nespokojených účastníků a skupin veřejného zájmu.

Výhody pro klienty

Zatímco jak podílové fondy, tak ETF se skládají z cenných papírů v jejich podkladových indexech, existují výrazné rozdíly, které činí ETF atraktivnější pro spotřebitele. Patří sem obchodní funkce a tvorba cen. SEE:

Výhody fondů obchodovaných na burze Vysoké poplatky mohou v průběhu času výrazně snížit zůstatek na penzijním účtu účastníka. Velké procento těchto poplatků je poplatky spojené s obchodem a roční poplatky, které často dosahují v průměru 1% zůstatku 401 (k) účastníka. ETF poskytují řešení těchto vysokých nákladů, zejména proto, že nemají poplatky za zpětné odkupy a správu často spojované s podílovými fondy.

SEE:

Podílové fondy: Náklady -

Podílové fondy	ETF	Burza cenných papírů
> Prostřednictvím obchodního účtu Burza	Prostřednictvím obchodního účtu	Elektronické burzy
Ceny	NAV - Komise = Cena uzavření trhů	Všichni investoři obdrželi stejnou ČIŽ, bez ohledu na den, kdy je fond obchodován Čistá hodnota NAV vypočtena každých 15 sekund. Cena kolísá na hodnotě podkladových akcií a také na základě změn nabídky a poptávky na trhu
Cena akcií se může lišit od hodnoty NAV	Výhoda pro finanční poradce U finančních poradců platí jeden klíč přitažlivost ETF je vyšší úroveň ochrany, kterou poskytuje fiduciářům plánu.Se všemi požadavky na vedení sporů a poplatků se ETF považují za nejčistší investiční nástroj, který lze použít pro investiční a fiduciární účely. Stát stojí méně než podílových fondů a indexových fondů a nemají žádné krátkodobé odkupní poplatky. Stručně řečeno, přicházejí bez "zavazadlového poplatku", který jde společně s jinými druhy finančních prostředků. Proto jsou investičními vozy fiduciářů. POZNÁMKA:	Nedovolte, aby zprostředkovatelské poplatky podkopaly vaše výnosy Podílové fondy držené v plánech 401 (k) obvykle mají vyšší poplatky než ty, které jsou drženy mimo plány 401 (k) jsou obvykle speciální fondy třídy, jako jsou R-akcie. (Pro více informací o této třídě podílových fondů se podívejte na článek Forbes

William Barrett, nazvaný "R-akcie, konkurenční - ale pro koho?") lepších modelů přidělování aktiv s ETF než u vzájemných fondů, a tím i popularita s poradci, kteří pracují s bohatými klienty.

Požadavky na provize a sledování Udržujte ETF z 401 (k) Plány Zatímco ETF jsou stále více populární v plánech 401 (k), pokrok je pomalý kvůli provizi, která se obvykle uplatňuje na každý obchod. Tyto náklady mají odrazující účinek pro účastníky, kteří obchodují častěji investováním pravidelných příspěvků na odložení platů na své účty 401 (k) prostřednictvím srážkové mzdy. U většiny účastníků může být frekvence častěji jako týdenní, měsíční a pololetní. Také proto, že příspěvky jsou často systematicky investovány po připočtení k jejich účtům 401 (k), obvykle neexistuje příležitost hromadit příspěvky a dělat "hromadné" obchody namísto více obchodů.

Administrátoři třetích stran navíc čelí výzvě nalezení softwaru, který je vhodně navržen tak, aby umožňoval ETF obchodovat s plány 401 (k) mimo prostředí makléřského účtu, při sledování výkonu portfolia účastníků a sledování transakcí poplatky. Aby finanční poradci mohli překonat tyto výzvy, musí být schopni spolupracovat s firmou, která může poskytnout řešení těchto otázek. Tato řešení se v současné době vyvíjejí, včetně vlastního softwaru, který umožňuje vytvářet modely přidělování aktiv s ETF a měnit rozdělení aktiv mezi ETF, aniž by vznikly poplatky za zpětné odkupy. Bottom Line

Příležitost poskytnout model alokace aktiv s nižšími náklady, než jsou náklady spojené s tradičními investicemi, jako jsou vzájemné fondy, je klíčovým nástrojem pro shromažďování aktiv a uchování aktiv. Navíc pomáhá poskytovat fiduciářům v oblasti, která se stala obavou, poplatky, které snižují návratnost investic účastníků na jejich účtech 401 (k). ETF, nabízené prostřednictvím platformy, která umožňuje institucionální obchodování s akciemi účastníků, pomáhají při řešení těchto otázek.