Hodnocení výkonu akcií je pro každého investora velmi individuální. Stejně jako každý člověk má odlišné chuti k riziku, plány na diverzifikaci a investiční strategie, tak i každý investor má různé standardy pro hodnocení výkonnosti akcií. Jeden investor může očekávat průměrnou roční návratnost 10% nebo více, zatímco jiný může očekávat, že přidá do svého portfolia akcie, které není v korelaci s burzovním trhem jako celkem. Bez ohledu na to, co hledáte ve výkonu akcií, existuje několik proměnných, které vám pomohou zhodnotit, zda je tato aktiva pro vás dobrou investicí.

Zvažte celkové výnosy

Výkon akcií je třeba umístit do kontextu, aby bylo správně pochopeno. Na povrchu vypadá skvěle vidět, že akcie se od začátku roku vrátily o 20% při sledování počáteční ceny versus konečné ceny, ale musíte se podívat trochu hlouběji. Byla v prvních dnech abnormálně snížená zásoba? Pokud ano, mohlo by to zničit čísla. Většina investorů se na to vyrovná, když se podívá na celkové výnosy akcií. Uvažujme o skutečném výkonu akcií v průběhu období, jako kdybyste investovali do toho prvního dne daného období. Podívejte se také na to, jak se akcie uskutečnily za poslední rok (YTD), stejně jako za posledních 52 týdnů. Nakonec zvažte průměrnou roční návratnost akcií. Podívejte se na pětiletý průměrný roční výnos, ale také na 10letý průměrný roční návratnost, pokud zvažujete dlouhodobější investice.

Dejte to v perspektivě

Chcete-li zhodnotit stav, zkontrolujte jeho výkon. Můžete být spokojeni s akciemi, které za poslední rok vydělaly 8%, ale co když zbytek trhu vrátí několikrát tuto částku? Udělejte si čas na porovnání výkonnosti akcií s různými tržními indexy, jako je Dow Jones Industrial Average, S & P 500 nebo NASDAQ Composite Index malých firem. Tyto indexy mohou fungovat jako určitý měřítko. Možná se také budete chtít podívat na to, jak ekonomika učinila ve stejném období, jak vzrostla inflace a jiné širší ekonomické úvahy.

Podívejte se na soutěžící

Samozřejmě, i když se podnik vyrovnal ve srovnání s větším trhem, stále existuje otázka, jaký je jeho průmysl. Mohlo by se stát, že akcie převyšují výkonnost trhu, ale podhodnocují jeho průmysl, a proto se ujistěte, že se vezme v úvahu výkonnost akcií vůči primárním konkurentům, stejně jako společnosti s podobnou velikostí ve svém oboru. Například, pokud hodnotíte malou polovodičovou firmu, nemůžete srovnávat startovací firmu přímo se zavedenou společností, jako je Intel, i když produkty obou společností mohou v některých arenách soutěžit.Zatímco to pomáhá vidět, jak tato společnost s menšími limity může dělat ve srovnání s jejími většími konkurenty, dává vám větší perspektivu, že také uvažujete o konkurentů v obdobných fázích svého životního cyklu.

Další faktory

Kromě toho, že se podíváme na celkové výnosy společnosti, porovnáváme je s trhem a vážíme je ve vztahu k konkurentům v rámci společnosti, existuje několik dalších faktorů, které je třeba vzít v úvahu při hodnocení výkonnosti akcií. Jeden byste se měli podívat na to, zda společnost vyplácí dividendy a jak reinvestovat tyto dividendy může zlepšit její celkovou návratnost. Nezapomínejte také na inflaci při výpočtu výnosů, zvláště pokud vezmeme v úvahu dlouhodobé horizonty pro vaše investice. To se nazývá skutečná návratnost a lze ji jednoduše odečíst od odečtení inflace od roční návratnosti investice.