Dividendy představují část zisku společnosti a společnosti, které jsou větší a více finančně založené, často procházejí část svých zisků ve formě výnosů z dividend. Tyto příjmy mohou představovat významnou část celkového výnosu podílových listů akcií nebo akcií a vzájemné fondy, které obdržely tyto dividendy z podílů ve svých portfoliích, jsou ze zákona povinny předávat je svým akcionářům ze zákona. Avšak přesný způsob, jakým se to dělají, se může v některých případech lišit v závislosti na různých faktorech. (Více viz: Úvod do dividend .)

Agregace a časování

Většina společností, které vyplácejí dividendy, tak činí buď pololetně nebo čtvrtletně. Nejvhodnější akcie vyplácejí čtvrtletní dividendy, zatímco běžné akcie mají tendenci platit pouze dvakrát ročně. Investoři, kteří se spoléhají na výnosy z dividend, jsou proto často potřebováni ke shromáždění poměrně významného portfolia nabídek s výplatou dividend za účelem získání částky příjmů, které si přejí. Vzájemné fondy však mohou investovat do mnohem většího portfolia akcií, které vyplácejí dividendy, a tyto výnosy se poté sbírají a rozdělují akcionářům poměrně. Mnoho z těchto společností bude platit své dividendy v různých měsících, takže je každý měsíc příjmy z dividend. Ale mnoho akciových fondů bude platit pouze dividendy na ročním nebo pololetním základě, aby se minimalizovaly administrativní náklady. Některé dividendové fondy jsou primárně zaměřeny na růst, jiné se zaměřují spíše na vyplácení běžných příjmů investorům se středně vysokou tolerancí vůči riziku. V obou případech investoři, kteří provádějí průzkum dividendových fondů, musí vědět, zda jsou dividendy reinvestovány do historických výnosů, které vidí na informačním listu fondu. (Více viz: Jak jsou dividendy ETF zdaněny .)

Ačkoli jsou podílový fond pouze jednou ze zákona povinny převést své příjmy akcionářům jednou ročně, většina těch, které jsou zaměřeny na placení běžného příjmu, vyplácí dividendy buď čtvrtletně nebo měsíčně. Některé fondy mohou ve skutečnosti zadržet určité dividendy v určitých měsících a pak je vyplatit v pozdějším měsíci za účelem dosažení vyšší úrovně rozdělení příjmů. Úroky získané z cenných papírů s pevným výnosem uvnitř jejich portfolií jsou rovněž shromažďovány a distribuovány akcionářům poměrně a mohou být skutečně zahrnuty do toho, co je v některých případech kódováno jako výnos z dividend. (Více viz: Který je lepší: Růstový podílový fond nebo opce na reinvestíci dividend? )

Reinvestování dividend

Investoři, kteří vlastní akcie na burze, mohou použít hotovost z dividend, aby si koupili více akcií, pokud dávají přednost.Mohou buď nastavit dividendový reinvestiční program přímo prostřednictvím vydávající společnosti, nebo prostřednictvím svého makléře. Dřívější metoda umožňuje nákup částečných podílů, zatímco druhá může obvykle nakupovat pouze celé akcie, přičemž všechny zbývající částky jsou převedeny do hotovosti nebo placeny investorovi. Reinvestování dividend je snadná s podílovými fondy; investor jednoduše oznámí zprostředkovateli nebo fondu společnosti reinvestování akcií a provede se automaticky. Investiční plány fondu umožňují zakoupení dílčích podílů buď prostřednictvím makléře, nebo společnosti s fondem. Akcionáři mohou také využít své dividendy k automatickému nákupu akcií jiného fondu v mnoha případech; společnost fondu je obvykle ochotná toto dělat, dokud akcionář zakoupí jiný fond ve své vlastní rodině. Nezávislí makléři a investiční firmy jsou často ochotni to dělat bez ohledu na to, jaký fond je nakupován. (Viz další podrobnosti: Návrhy na plány reinvestování dividend .)

Daňové hlášení a ceny akcií

Fondy, které vyplácejí dividendy, sníží ceny svých akcií o částku vyplacené dividendy ex-dividendy stejným způsobem jako jednotlivé akcie. Například fond s cenou 10 dolarů. 42, který vyplácí dividendu ve výši $ 0. 10 na akcii bude obchodovat za 10 USD. 32 v den ex-dividendy. Každá akcionářka, která vlastní akcie v den záznamu, bude tuto dividendu vyplácena. Všechny dividendy jsou nyní vykazovány jako běžný příjem v roce, kdy jsou vypláceny; zacházení s kapitálovými výnosy, které bylo dříve přiznáno kvalifikovaným dividendám, bylo Kongresem zrušeno. Dividendy podílových fondů jsou rovněž uvedeny na formuláři 1099-DIV stejným způsobem jako dividendy z jednotlivých akcií. Pravidla pro reinvestice, agregaci a stanovování cen jsou také z velké části stejná pro komanditní komandity, investiční fondy a fondy obchodované na burze (ETF), které vyplácejí dividendy. ( Obchodníci se podívají na dividendové fondy (VIG) .)

Spodní linie

Proces výpočtu, distribuce a vykazování dividend podílových listů je ve většině případů poměrně přímočarý . Dividendy, které jsou vypláceny mimo individuální důchodový účet (IRA) nebo přednostní penzijní plán, musí být investorům vykazovány jako běžný příjem. I když jsou finanční prostředky povinny vyplácet své akumulované dividendy alespoň jednou za rok, většina peněz je zaplatí alespoň pololetně. Další informace o podílových fondech, které vyplácejí dividendy ao tom, jak fungují, naleznete na stránkách společnosti Morningstar na adrese www. Jitřenka. nebo kontaktujte svého finančního poradce. (Více viz: Daňové sazby dividend: co investoři potřebují vědět .