a:

Společná separační strategie používaná korporacemi zahrnuje divize, která segmentuje část operací společnosti, což vede k novému subjektu. Také známý jako spinoff, podnik má schopnost vytvořit novou společnost, která provádí oddělené operace od mateřské společnosti, což může být výhodnější pro akcionáře z hlediska dlouhodobé ziskovosti. Spinoffs mohou také probíhat ve snaze snížit potenciální regulační problémy s mateřskou společností, zvýšit konkurenční výhodu společnosti nebo diverzifikovat investiční portfolio společnosti. Nový subjekt založený během spinoff je známý jako dceřiná společnost a ve většině případů je stále vlastněn akcionáři mateřské společnosti. Korporace provádějí spinoff podnikání místo prodávat část operací ve snaze vyhnout se oslabující korporační zdanění transakce.

Zdanění mateřské společnosti

Podle § 355 vnitřního daňového zákoníku se většina mateřských společností může vyhýbat zdanění činnosti spinoff, protože žádné finanční prostředky nejsou poskytnuty výměnou za vlastnictví. Místo toho spinoff zahrnuje distribuci akciové společnosti dceřiné společnosti z mateřské společnosti poměrně akcionářům, což činí vlastníky mateřské společnosti majitelé dceřiné společnosti stejnými akcionáři. V okamžiku, kdy se dceřiná společnost utváří spinoff, nevymění se žádná hotovost a jako taková se nehodnotí žádné běžné příjmy nebo daň z kapitálových zisků.

Zdanění dceřiné společnosti

Stejně jako mateřské společnosti, které mají daňové výhody při spinoff, může dceřiná společnost také vyhnout zdanění během transakce. Vzhledem k tomu, že akcionáři dceřiné společnosti obdrží od mateřské společnosti poměrnou částku namísto hotovosti za prodej společnosti, nejsou běžné daně z příjmů a kapitálových zisků použitelné. Místo toho se majitelé mateřské společnosti stávají majiteli dceřiné společnosti převodem akcií jako nákladově efektivnější alternativou než získáním kompenzace za novou společnost prostřednictvím akciové dividendy.

Oddíl 355 IRC požaduje, aby mateřská společnost a dceřiná společnost splňovaly přísné požadavky na zachování bezcelních výhod spinoff. Spinoff zůstává nezdanitelnou událostí, pokud mateřská společnost ponechává kontrolu nad alespoň 80% akcií s hlasovacím právem nově vzniklé účetní jednotky a tříd akcií s hlasovacím právem. Kromě toho jsou mateřské i dceřiné společnosti povinny pokračovat v obchodním nebo podnikovém působení společností, které proběhly během pěti let před spinoffem.Spinoff nesmí být používán výhradně jako mechanismus pro rozdělování zisku nebo zisku mateřské nebo dceřiné společnosti a mateřská společnost nemusí mít převzala kontrolu nad dceřinou společností obdobným způsobem během posledních pěti let provozu. Pokud mateřský nebo dceřiný podnik nesplňuje požadavky stanovené v článku 355 IRC, spinoff se považuje za zdanitelné oběma stranami za použitelné sazby daně z příjmu právnických osob.