Finanční poradce je nepochopeným pojmem mimo povolání. Jako taková veřejnost nerozumí, kdo poskytuje finanční poradenství a kdo provádí transakce. V tomto kontextu musíme jako finanční poradci určit obchodní model, který splňuje naše potřeby a splňuje očekávání našich klientů. Tam jsou síly, které se zamračily na finanční poradce, kteří mají také vztah broker / dealer. V mnoha případech však existují platné důvody, proč si poradci zachovávají své cenné papíry. Impuls této debaty je základem tohoto článku.

Případ pro partnerství s makléřem / obchodníkem

Vynikající soubor finančních doporučení od poradce si zaslouží být realizován. Nicméně bez konkrétního vztahu makléř / obchodník může finanční poradce předpokládat, že klient následoval jejich radu. (Pro více informací viz: Chcete spustit RIA? Očekávejte tyto překážky .)

Existuje přiměřený předpoklad klienta, že mu bude účtován provizní poplatek za provedení obchodu. Pravděpodobně není pro klienta, který přijímá provizi, takový, jak dlouho, dokud neexistuje žádný střet zájmů. Poradce by měl ve své svěřenecké funkci zpřístupnit, že obdrží poplatek za poradenství a pokud bude řádně licencován a registrován, obdrží provizi za provedenou objednávku.

Poradenské postupy jsou dostupné ve všech velikostech. Nicméně je pravděpodobné, že finanční kapacita makléře / obchodníka je větší, což se opírá o větší marketingový potenciál a příležitosti pro podporu back-office.

Bez ohledu na to, co interpretujeme oddělení poradenství a poplatků, mnoho klientů si přeje nakupovat na jednom místě. Poradce, který má přístup k makléři / obchodnímu zástupci, si sám postačí, aby získal v podstatě veškerý majetek klienta.

Věc pro Ne Partnerství s makléřem / obchodníkem

Na rozdíl od profesionálů existují oprávněné důvody, Jedním z nich je implicitní střet zájmů, ke kterému dochází při míchání poplatků a provizí. Dalším důvodem k vyloučení vztahu s makléřem / obchodníkem je vyhýbat se poplatkům spojeným s dodržováním předpisů a požadavků na administrativní podporu. (Pro více informací viz: Jak bude nové pravidlo fiduciářů zasahovat do makléřů .)

Jakmile přistupujeme k nástupu fiduciárního pravidla ministerstva práce, rozdělení poradce makléř / obchodník by měl mít za následek méně zájmů o "nejlepší zájem". "

Regulační požadavky prospívají všem profesím, takže finanční poradce není odolný vůči kontrole. Existuje však určitá míra nezávislosti, kterou měl finanční poradce, který by byl ztracen, jakmile zahájí vztah s makléřem / obchodníkem.

Morál příběhu

Svět profesionálů v oblasti finančních služeb se mění a přežívá, musíme se přizpůsobit, vyvíjet, transformovat nebo zanikat. Existuje zřejmě řada způsobů, jak stavět praxi a každá z těchto cest představuje své vlastní jedinečné výzvy. Zda se domníváme, že jsme finanční poradce, finanční plánovač, investiční poradce, registrovaný zástupce, finanční poradce a seznam pokračuje - musíme určit konkrétní služby, které budeme poskytovat.

Regulační orgány jsou specifické při interpretaci investičního poradce. Nezahrnují makléře / obchodníky, banky, vydavatele nebo osoby, jejichž poradenství souvisí s jejich podnikáním (tj. Právníky, účetními, učiteli, inženýry, vydavateli novin). Tytéž regulátory jsou specifické při interpretaci makléře / dealera. Nezahrnují investiční poradce, banky ani pojišťovny. A existuje ještě další interpretace pro osvobození od někoho, jehož obchodní praxe si to zaslouží (například pokud má poradce pouze klienty, kteří jsou institucionálními investory.)

Mnoho z ostatních monikerů není definováno regulátory, ale je zjevně používáno v rámci profese. V důsledku toho musí finanční poradce, který funguje jako investiční poradce, rozhodnout, která strana linky bude chodit - být makléřem / obchodníkem či nikoliv - pokud má také silné pocity ohledně provádění svých doporučení. (Pro více informací viz: Klíče pro nezávislý pro RIA .)

CW Copeland, profesor finančních služeb na Americké vysoké škole finančních služeb, nezisková, akreditovaná, v Bryn Mawr, Pa., který vychoval jednoho z pěti praktických finančních poradců v USA