Investiční banky jsou určeny k financování nebo usnadnění obchodu a investic ve velkém měřítku. Ale to je zjednodušený pohled na to, jak investiční banky vydělávají peníze. Je mnohem víc toho, co skutečně dělají. Když tyto služby řádně fungují, tyto služby zpřísňují trhy, snižují nejistotu a odstraňují neefektivity tím, že vyrovnají spready.

Zprostředkování a upisování služeb

Jako tradiční zprostředkovatelé spojují investiční banky kupce a prodejce na různých trzích. Pro tuto službu účtují provizi za úspěšné obchody. Obchody se pohybují od megadeals až po jednoduché burzy.

Investiční banky rovněž provádějí upisovací služby pro zvýšení kapitálu. Například banka může nakupovat akcie v počáteční veřejné nabídce (IPO), prodávat akcie investorům a poté akcie prodávat za účelem zisku. To funguje jako příležitost arbitráže. Existuje riziko, že banka nebude moci prodat akcie za vyšší cenu, takže investiční banka může ztratit peníze z obchodu. K potlačení tohoto rizika někteří investiční banky účtují paušální poplatek za upisovací proces.

Fúze a akvizice

Investiční banky účtují poplatky, aby jednaly jako poradci pro spinoffs a fúze a akvizice (fúze a akvizice). Ve spinoffu prodlužuje cílová společnost část své činnosti, aby zvýšila efektivitu nebo vstřikovala peněžní tok. Akvizice se vyskytují vždy, když jedna společnost koupí jinou společnost. Fúze probíhají, když se dvě společnosti skládají z jedné entity. Jedná se často o velmi složité obchody a vyžadují hodně právní a finanční pomoci, zejména pro společnosti, které tento proces neznají.

Vytváření kolateralizovaných produktů

Investiční banky mohou získat spoustu menšího objemu úvěrů, jako jsou hypotéky, a pak je zabalit do jednoho obchodovatelného cenného papíru. Koncept je poněkud podobný dluhopisovému podílovému fondu, s výjimkou, že nástroj je spíše sbírkou menších dluhových závazků než korporátních a státních dluhopisů. Investiční banky musí koupit půjčky na balení a prodávat je, a tak profitují tím, že kupují levné a prodávají za vyšší ceny na trhu.

Vlastnické obchodování

Investiční banka investuje do vlastního obchodního procesu svůj vlastní kapitál na finanční trhy. Obchodní obchodníci hledají možnosti arbitráže nebo jiné silné a krátkodobé investice. Obchodníci, kteří správně odhadnou, mohou velmi rychle vydělat spoustu peněz. Alternativně mohou chudí obchodníci ztratit peníze a riskovat ztrátu zaměstnání. Majetkové obchodování bylo mnohem méně rozšířené od finanční krize v letech 2008 a 2009.

Dark Pools

Předpokládejme, že institucionální investor chce prodat miliony akcií, což je hodnota, která je dost velká na to, aby okamžitě ovlivnila trhy.Na trhu však může dojít k velkému rozkazu. To ponechává příležitost pro agresivní obchodníka s vysokorychlostní technologií k tomu, aby předčil prodej v pokusu o zisk z nadcházejícího tahu.

Investiční banky vytvořily tmavé bazény, které přitahují institucionální prodejce na tajný a anonymní trh, aby zabránili front-runu. Banka účtuje poplatek za službu. Tmavé bazény jsou velmi kontroverzní a pod kontrolou Michael Lewis napsal "Flash Boys", který osvětluje činnost stínového tmavého bazénu.

Swapy

Investiční bankéři někdy vydělávají prostřednictvím swapů. Swapy vytvářejí ziskové příležitosti prostřednictvím komplikované formy arbitráže, kdy investiční banka uskutečňuje dohodu mezi dvěma stranami, které obchodují s příslušnými peněžními toky. Nejběžnější swapy se vyskytují vždy, když si strany uvědomí, že by mohly vzájemně profitovat ze změny benchmarku, jako jsou úrokové sazby nebo směnné kurzy.

Tvorba trhu

Tvorba trhu funguje nejlépe, pokud má banka velký inventář s vysokou obchodní frekvencí. Banka může citovat kupní cenu a cenu prodeje a získávat malý rozdíl mezi oběma cenami, známou také jako rozpětí nabídky a poptávky.

Investiční výzkum

Hlavní investiční banky mohou také prodávat přímý výzkum finančním specialistům. Manažeři peněz často nakupují výzkum od velkých institucí, jako je JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 91-0, 50% a Highstock 4. 2. 6 Společnost Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 16-0. 51% vytvořila společnost Highstock 4. 2. 6 ).

Správa aktiv

V ostatních případech přímo investiční banky slouží jako správci aktiv pro velké klienty. Banka může mít interní oddělení fondů, včetně interních hedgeových fondů, které často přicházejí s atraktivními strukturami poplatků. Správa aktiv může být docela lukrativní, protože klientské portfolia jsou velké.

Investiční banky rovněž spolupracují s fondy rizikového kapitálu nebo soukromých kapitálových fondů nebo vytvářejí fondy pro získávání peněz a investice do soukromých aktiv. Jedná se o odborníky v oblasti správy a řízení podniků. Myšlenkou je koupit slibnou cílovou firmu, často s velkou pákou, a následně prodávat nebo přijmout firmu veřejnosti poté, co se stane cennější.