Turecké banky v roce 2015 čelily náročnému roku. Politická nejistota doma a nejednoznačná politika centrálních bank v zahraničí vyvíjejí tlak na finanční výkonnost bank. Toto pochází převážně ze slabé turecké liry, která v letošním roce podle Fitch Ratings ztratila 26% své hodnoty vůči dolaru a pomalý růst úvěrů. Některá úleva pro banky se podílejí na ceně, která se projevila po vítězství vládnoucí AK strany v národních volbách 1. listopadu 2015. Finans Asset Management s velkým limitem tureckého bankovního indexu vzrostl den po volbách o 10,5%, ale sektor stále čelí dalším výzvám.

Slabá turecká lírka

Jednou z hlavních výzev tureckých bank jsou vysoké náklady na domácí financování vkladů. Podle Bloombergu má Turecko jednu z nejnižších úrovní úspor domácností mezi 20 nejrozvinutějšími zeměmi (G-20) na světě. To znamená, že banky musí zaplatit, aby dostaly peníze na vklady. Dále mají ti, kteří mají bankovní úspory, tendenci držet své úspory v krátkodobých termínovaných vkladech, aby jejich peníze nebyly příliš dlouho uzamčené nebo s nekonkurenční úrokovou sazbou. To přiměje banky, aby nabízely ještě vyšší úrokové sazby na pouhých účtech, aby přilákaly a udržovaly vklady. Znamená to také, že banky mají tendenci nabízet vyšší úrokové sazby na krátkodobé vklady, čímž zvyšují anualizované výpůjční náklady.

Alternativní financování

Nízká úroveň domácích vkladů přiměje turecké banky, aby hledaly alternativní zdroje půjček. Alternativní půjčky pocházejí především z krátkodobých půjček v cizí měně. Vysoká závislost tureckých bank na financování v cizích měnách je činí zranitelnými vůči změnám v politice zahraničních centrálních bank. Jak bylo vysvětleno v bankovním průzkumu společnosti IntelliNews z roku 2015, "Turecký bankovní sektor je z důvodu nízké míry úspor v zemi vysoce závislé na vnějších prostředcích. Turečtí věřitelé ještě neměli zřetelné problémy s zahraničními půjčkami, přestože očekávaná zvýšení úrokových sazeb by mohla omezit kapitálové toky na rozvíjející se trhy, přičemž Turecko je považováno za jednu z nejzranitelnějších. "(Další informace viz Jak silný americký dolar může ublížit rozvíjejícím se trhům .)

Zpomalení růstu úvěrů

V říjnu společnost Moody's, ratingová společnost, vyvodila podobný závěr, že turecké banky mohou zpomalit půjčky v roce 2016, protože financování v cizí měně bude pravděpodobně dražší. Moody's říká, že většina financování v cizích měnách v Turecku je krátkodobá a může se snížit během dalších 12 až 18 měsíců, neboť vyšší sazby v USA pravděpodobně povedou k oslabení toků mezinárodních fondů na rozvíjející se trhy, jako je Turecko.

Do jisté míry se to již děje. Bloomberg uvádí, že růst spotřebitelských úvěrů se v září 2015 snížil na zhruba 13%, což je od roku 2012 méně než polovina průměrného tempu.Údaje z MMF ukazují, že roční průměrný úvěrový růst Turecka byl od roku 2003 do roku 2012 zhruba 26%.

Státní banky s lepší pozicí

Turecko má tři banky, které jsou většinou nebo zcela ve vlastnictví státu (Ziraat Bankasi, Turkiye Halk Bankasi, a Turkiye Vakiflar Bankasi). Zdá se, že tyto banky jsou lépe chráněny před některými problémy, kterým čelí širší bankovní sektor. Například podle ratingových agentur Fitch jsou pouze oprávněné přijímat spořitelní vklady od některých státních společností jen státní obchodní banky. To znamená, že stabilní státní vklady představují vysoký 30% celkových vkladů u společnosti Vakifbank a přibližně 20% u Ziraatu a 16% na Halku, uvádí Fitch. Znamená to také, že tyto banky nemají stejnou výzvu jako přilákat a udržet domácí vklady, které dělají jiné turecké banky. To snižuje jejich závislost na zahraničním financování.

Fitch se také domnívá, že existuje "vysoká pravděpodobnost podpory tureckého panovníka v případě potřeby" u státních bank, podle tiskové zprávy zveřejněné v době, kdy byly potvrzeny investiční ratingy tří bank na konci roku Říjen. Na druhou stranu Moody's má celkově negativní výhled pro bankovní systém Turecka a uvádí "tlumený hospodářský růst a volatilitu měn, které sníží růstové příležitosti pro banky a zhoršují schopnost dlužníků splácet své půjčky. "

Zrátané podbízení

Vítězství vládnoucí AK strany v 1. listopadu volby snižuje politické riziko v Turecku, ale skutečné výzvy pro bankovní sektor mohou pocházet z politiky úrokových sazeb US Federal Reserve Bank. Turecké půjčky stále překračují schopnost bank financovat půjčky z vkladů klientů. To znamená, že turecké banky zůstávají vystaveny rostoucím výpůjčkám v cizí měně. Slabá lír nepomáhá a zvyšuje domácí výpůjční náklady. Státní banky jsou více izolované od některých těchto výzev, jsou však stále vystaveny potenciálně rostoucím zahraničním výpůjčním nákladům. Moodyův výhled na turecký bankovní sektor je již dva roky negativní a zdá se, že rok 2016 by mohl být více stejný.