Úrokové sazby mají významný dopad jak na ekonomiku jako celek, tak zejména na akciové a dluhopisové trhy. Federální rezervní banka stanoví úrokové sazby podle toho, co je nejlepší pro ekonomiku, a každé čtvrtletí vydává oznámení o plánech.

Úrokové sazby mohou také ovlivnit váš plán 401 (k) mnoha různými způsoby, v závislosti na investičních možnostech, které držíte v jeho rámci. Vědět, jak může tento kritický ekonomický faktor ovlivnit výkon vašeho penzijního plánu, vám pomůže zvýšit návratnost investic a vyhnout se případným ztrátám, které mohou být vyvolány změnami úrokových sazeb. (Více viz: Jak se trh dluhopisů reaguje na změny měnové sazby federálních fondů? )

Peněžní faktor

Samozřejmě, jedním z nejzřetelnějších způsobů, jakým změna úrokových sazeb ovlivní vaši hodnotu 401 (k), je úroková míra, kterou získáte z jakékoliv investiční volby, zaručená nebo pohyblivá úroková míra. Když se úrokové sazby zvyšují nebo klesají, tak i úroková sazba fondů peněžního trhu v těchto plánech stejně jako sazby, které jsou nabízeny v garantovaných účtech jakéhokoli druhu.

Klíčovým pravidlem, které je třeba pamatovat, pokud jde o dluhopisy a ostatní nástroje s pevným výnosem, je, že když sazby stoupnou, ceny dluhopisů na sekundárním trhu klesnou a naopak. Důvodem je skutečnost, že kupující dluhopisů na sekundárním trhu nebude platit plnou cenu - nebo nominální hodnotu dluhopisu, když byla vydána - na dluhopis, který platí nižší sazbu, když jsou vydávány nové dluhopisy platit vyšší sazby. Proto kupující budou požadovat slevu z nominální hodnoty dříve, než si koupí starší dluhopis, aby se vyrovnali tomuto rozdílu. Takže pokud vlastníte investiční fondy, které investují do dluhopisů ve vašem plánu, nárůst úrokových sazeb pravděpodobně způsobí mírné snížení ceny akcií vašich fondů, zatímco úroky nebo dividendy, které vyplácejí, mohou vzrůst jako nové podíly, které platí vyšší sazby do svých portfolií. (Další informace naleznete v části:

Jak vykompenzovat 401 (k) Aktiva )

Akcie a fondy akcií

Úrokové sazby mají jiný dopad na akcie a akciové trhy. Když Fed snižuje sazby, je to levnější půjčit si peníze, což může podniky podnítit k tomu, aby uzavřely úvěry na expanzi a tím i ekonomiku. Trhy reagují na tuto změnu příznivě a obvykle se zvednou v den, kdy Fed oznámí, že buď sníží sazby, nebo je nezmění. (A když se ceny sníží, trhy se obvykle zvyšují.) Zásoby budou také obvykle nadále dosahovat lepší výkonnosti v období s nízkými sazbami, ačkoli neexistuje žádná záruka nebo ochrana proti opravám nebo recesiím. Pokud jsou úrokové sazby vysoké, akcie mají tendenci k poklesu poněkud mimo výhodu kvůli atraktivnějším možnostem, které jsou k dispozici od emitentů dluhopisů a CD.

Existuje úzký vztah mezi úrokovými sazbami a inflací; oba se nemohou od sebe navzájem podstatně odklonit. I když se může stát nebo klesat o něco rychleji než ostatní, obvykle se pohybují v tandemu po delší časové období. Zatímco rostoucí úrokové sazby mohou zvýšit výnos, který obdržíte z vašeho dluhopisu a držby v hotovosti, vaše kupní síla se v určitém bodě pravděpodobně ztratí, protože ceny také začnou narůstat. A pokud si zvolíte neodvolatelnou výplatu důchodu z vašeho plánu 401 (k), pak bude kupní síla vašich měsíčních plateb také erodována s nárůstem inflace.

Co můžete dělat

Ve vašem plánu 401 (k) můžete udělat několik kroků, abyste se ochránili před změnami úrokových sazeb. Pokud se zdá, že úrokové sazby se zvednou, pak může být krátkodobý dluhopis dobrý, protože nebude investovat do dlouhodobých závazků, které následně klesnou. Můžete také zvážit přesun některých vašich oceněných kapitálových pozic do krátkodobých dluhopisů nebo hotovosti na určitou dobu, protože trhy se často stáhnou, když sazby začnou růst. (Pro související čtení viz:

Úspory na důchodech: 401 (k) vs. akcie ) Pokud začnou klesat, Může to být také vhodný čas podívat se na uzamčení v současné míře u některých dlouhodobějších nabídek s pevnými výnosy. Pokud se podíváte na výplatu výplaty výnosů z vašeho plánu, pak většina finančních plánovačů vás povzbudí, abyste si vybrali možnost, která má vestavěnou životní náklady.

Bottom Line

Úrokové sazby mají dopad na všechny aspekty našeho hospodářství, včetně vašeho portfolia pro odchod do důchodu. Ale tyto změny nemusí pro vás znamenat ztráty, pokud pochopíte, jak fungují a co můžete udělat, abyste se na nich postarali. Další informace o úrokových sazbách naleznete na webových stránkách Federálního rezervního fondu na adrese www. federalreserve. nebo se obraťte na svého finančního poradce. (Další informace viz:

401 (k) Převrácení: Daňové důsledky )