Henry Kravis je průkopníkem průmyslu vlastního kapitálu. Po úspěšné kariéře v oblasti korporátních financí založil Kravis společně s dalšími dvěma obchodními partnery společnost Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP (KKR KKRKKR & Co LP20, 07 + 0, 25% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) v pozdních sedmdesátých letech. V té době byl 32 let. Cílem společnosti bylo vytvořit a spravovat soukromé kapitálové fondy, které si půjčily peníze za účelem získání podniků, které měly především nedostatečnou výkonnost. Tyto podniky by byly později vylepšeny a prodány se ziskem.

Kdysi KKR se od svého založení zabývá transakcemi soukromého kapitálu ve výši více než 400 miliard dolarů a od poloviny října 2015 společnost měla tržní kapitalizaci o něco více než 14 miliard dolarů. (Viz též: Jak Stephen Schwarzman postavil skupinu Blackstone.)

S osobní čistou hodnotou 4 dolarů. Kravis je jedním z nejtalentovanějších a nejúspěšnějších vyjednávačů na Wall Street. Stoupenec republikánské strany, Kravis daroval velké množství peněz různým republikánským prezidentským kandidátům v průběhu let. Nedávno hostil v únoru 2015 setkání o získání finančních prostředků ve výši 100 000 dolarů za vstupenku pro Jeb Bushe. Akce se podařilo zvýšit přes 4 miliony dolarů pro kandidáta na prezidentský úřad. Zde je přehled o tom, jak Kravis vybudoval jednu z největších soukromých investičních firem na světě a zároveň vytvořil v tomto procesu miliony dolarů.

- <->

Časný život a školní docházka

Narodil se v roce 1944 a Kravis vyrůstal v bohaté židovské domácnosti v Tulse v Oklahomě. Jeho otec, Raymond Kravis, byl úspěšným poradcem v oblasti ropy a plynu, který byl poradcem Josepha P. Kennedyho, otce bývalého prezidenta Spojených států amerických Johna F. Kennedyho, o svých investicích do ropy. V pozdních třicátých létech, on stal se známý pro průkopník procesu pro nákup ropy a plynu vlastností. Půjčky za nemovitosti byly vráceny výtěžkem z plynu nebo oleje vyrobeného ze samotných nemovitostí.

Kravis absolvoval Claremont McKenna College v roce 1967. Tam se specializoval na ekonomii. Poté se zapsal do programu Master of Business Administration (MBA) na Columbia Business School, kde pracoval jako obchodník s akciemi ve volném čase. V roce 1969 absolvoval druhý titul. Během počátečního projevu, který přednesl na Claremont McKenna College v roce 2010, Kravis popsal, jak vyrůstal v šedesátých letech pomáhal jeho životu. Poznamenal: "Bylo to desetiletí bouřlivých sociálních, politických, ekonomických a kulturních změn … Rozpoznal jsem flexibilitu, kterou požadovala změna. Uvědomil jsem si, že tyto rychlé a rušivé změny mi mohou pomoci podívat se, kdo jsem a kdo by

stát. " Kariéra Před KKR - 1 ->

S Ivy League MBA pod pásem se Kravisovi podařilo přistát se zaměstnáním s nyní zaniklým investičním gigantem Bear Stearnsem. Jeho první bratranec George Roberts dostal také práci ve firmě ve stejnou dobu. Lewis Eisenberg, vrchní poradce společnosti Kravis, diskutoval o vztahu mezi bratranci během dokumentárního filmu Bloomberg Business o životě a kariéře Henryho Kravise. Řekl: "Henry a George jsou víc než blízko, mohou většinu věty dokončit, slyšel jsem, že nesouhlasí, ale nakonec skončí prakticky stejný závěr. Kravis a George skončili pracovat na týmu v Bear Stearns, který vedl protizákonný investor jménem Jerry Kohlberg. Kohlberg soustředil většinu času na nákup firem především s dluhem, a pak je opravit, aby je prodal mnohem víc než to, o co byl původně zakoupen. Tato strategie je známá jako LBO, která se v té době nazývala "bootstrap" investice. Porozumění nákupům s využitím leverage.)

Od konce šedesátých let do poloviny 70. let Kravis a George spolupracovali s Kohlbergem na koupi řady společností. byl Incom International v roce 1971. Společnost vyráběla průmyslové části a měla kupní cena ve výši 92 milionů dolarů. Akvizice přinesla 950 000 dolarů za poplatky za společnost Bear Stearns, která v té době představovala největší částku poplatků, které realizovali v jedné transakci. Kravis a George se stali partnery ve společnosti Bear Stearns ve věku 30 a 31 let.

Přestože obchody s LBO měly dobré výsledky, vedení společnosti Bear Stearns nebylo spokojeno s časem, který jim bylo zapotřebí k realizaci jakýchkoli výnosů z akvizic. Bryan Burrough, spisovatel, který zdokumentoval jednu z nejkontroverznějších obchodů Kravise, jednou vysvětlil: "Říkat, že [Bear Stearns] neměl žádnou trpělivost s Jerryho smlouvami, je to, jako by říkalo, že v létě se v Texasu začíná horko. "V důsledku toho odmítli Kohlbergovu myšlenku na vytvoření celé divize LBO ve firmě. Kohlberg, Kravis a George opustili firmu, aby založili firmu krátce poté.

KKR se narodil

V roce 1976 Kohlberg, Kravis a Roberts založili vlastní firmu LBO s názvem KKR & Co. Úspěšně získali 400 000 dolarů pracovního kapitálu, aby získali firmu. Společnost KKR uskutečnila svůj první významný odkup v roce 1979. Společnost se zabývala výrobcem automobilů s názvem Houdaille Industries a získala za 355 milionů dolarů. V průběhu let společnost KKR získala desítky podniků. Jedním z jejich nejvýznamnějších akvizic byl RJR Nabisco za 25 miliard dolarů.

Od založení svého prvního soukromého kapitálového fondu se KKR rozšířila do nových obchodních segmentů. Společnost drží investice do široké škály nemovitostí produkujících příjmy ve Spojených státech. Jedná se o pronájem kanceláří, maloobchodní prostory a zdravotnické služby.V roce 2013 získala KKR $ 1. 2 miliardy v investičním fondu pro nemovitosti. KKR také vytváří a spravuje zajišťovací fondy. Společnost byla v roce 2010 kótována na burze v New Yorku a získala 1 dolar. 25 miliard z původní veřejné nabídky (IPO). (Podívejte se také na: Nejznámější odkupy.)

Zespodu

Henry Kravis získal své bohatství za miliardy dolarů tím, že použil peníze jiných lidí na nákup podniků. Poté, co se Kravis spolu s jeho mentorem Jerrym Kohlbergem a jeho bratrancem Georgem Robertsem rozhodli založit vlastní investiční společnost s názvem KKR & Co., získali úspěch při realizaci odkupu pákového efektu v investiční bance. Dnes je KKR jednou z nejúspěšnějších a největších soukromých kapitálových společností na světě . Od června 2015 měla společnost 101 dolarů. 6 miliard spravovaných aktiv a 101 společností v portfoliu, které dohromady realizují roční příjmy ve výši 200 miliard dolarů. Od roku 1976 do poloviny roku 2015 dosahovala KKR průměrnou hrubou vnitřní míru návratnosti 25,6% ročně. Kravis a Roberts nadále společně sdílejí roli předsedy a generálního ředitele společnosti.