Pro mnoho investorů je odvětví finančních služeb podivné a tajemné místo plné jazyků, které jsou samy o sobě. Pojmy jako "alfa", "beta" a "Sharpe-Ratio" nezaměstnanost ani přesně nevychylují jazyk, ani jejich použití průmyslovými insidery slouží ke zvednutí závoju a méně průhlednému průmyslu. Samozřejmě, jazyk se vejde do média, protože finanční arena je složité slovo. K účasti na tomto světě se investoři obvykle zabývají službami makléře nebo prodejce v nějaké podobě nebo módě, přičemž přezkoumání těchto termínů je zajímavým místem k zahájení průzkumu.

Makléři
"Broker" a "prodejce" jsou regulačními pravidly Spojeného království a, jako tomu je v případě právních termínů, nejsou pro mnoho lidí příliš intuitivní. Zatímco slova jsou často viděna společně, ve skutečnosti představují dvě různé entity. Broker provádí příkazy jménem klientů. Regulátorům to znamená subjekt, prostřednictvím kterého mají investoři účet zprostředkování. Investorům se obecně rozumí osoba, která jim pomáhá kupovat a prodávat cenné papíry. Zde dochází k určitému zmatku, jelikož průmysl má také spoustu podmínek pro osobu, která pomáhá investorům nakupovat a prodávat cenné papíry, včetně "finančního poradce", "investičního poradce" a "registrovaného zástupce". držet se přísných právních definic, aby poskytl základ pro další průzkum.

Dosud zmatený? Zkusme to ještě jednou. Zamyslete se nad právnickou osobou, která usnadňuje obchodování s cennými papíry jako "zástupce", který jedná jménem investorů. Pokud chcete koupit nebo prodávat cenný papír, účetní jednotka (v případě účtů online pro makléře), která vám pomůže uskutečnit tuto transakci, je vaším agentem. Když zaplatíte provizi za obchod, děláte tuto platbu agentovi. Termíny agent a makléř mohou být použity zaměnitelně.

Brokeri se dodávají ve dvou obecných typech, plné služby a slevy. Komplexní makléři poskytují individuální osobní služby. To zahrnuje poskytování speciálních investičních doporučení kromě plánovacích a poradenských služeb od plánování odchodu do důchodu, plánování dlouhodobé péče a plánování majetku až po formulování osobní investiční strategie, která pomůže pokrýt náklady na vzdělání dítěte, nákup na bydlení nebo jiný finanční cíle. Pokračující pomoc může zahrnovat osobní setkání a pravidelné prohlídky s cílem přezkoumat pokrok směrem k dosažení cílů. Pro začínající investory nebo ty, kteří jsou příliš zaneprázdněni, aby si sami naplánovali, nabízejí kompletní servisní makléři řadu užitečných služeb a informací.

Zprostředkovatelé slev, na druhou stranu, zajišťují realizaci obchodu. Online brokery jsou snad nejlepším příkladem tohoto uspořádání, jelikož se investoři mohou přihlásit, vybrat si jistotu a zakoupit ji, aniž by někdy mluvili s jinou osobou. Diskontní makléři nabízejí levný způsob nákupu cenných papírů pro investory, kteří přesně vědí, co mají koupit. Některé z těchto firem také nabízejí on-line nástroj a výzkum, jehož cílem je pomoci investorům vyrábět nápady a výzkumné cenné papíry, které mohou mít zájem o nákup. Obmedzená nabídka služeb poskytovaná diskontními makléři je výrazně levnější než náklady na práci s makléřem s plnými službami.

Prodejci
Zatímco zprostředkovatel usnadňuje obchodování s cennými papíry jménem investorů, obchodník usnadňuje obchody jménem sebe. Pojmy "hlavní" a "prodejce" mohou být použity zaměnitelně. Takže když slyšíte o velkých finančních společnostech, které obchodují na svých "domácích" účtech, působí jako obchodníci.
Někteří z těchto dealerů, známí jako "primární dealeři", také úzce spolupracují s Federální rezervou Spojených států, aby pomohli realizovat měnovou politiku. Primární dealeři jsou povinni se účastnit dražby dluhu vydaného vládou Spojených států. Nabízením státních dluhopisů a jiných cenných papírů usnadňují tito obchodníci obchodování vytvářením a udržováním likvidních trhů. Pomáhají při hladkém fungování domácích trhů s cennými papíry i při obchodování se zahraničními kupci. Seznam primárních dealerů obsahuje některé známá jména a možná některé překvapení:

• Bank of Nova Scotia, Agentura New York
• BMO Capital Markets Corp.
• BNP Paribas Securities Corp.
• Barclays Capital Inc. Cantor Fitzgerald & Co.
• Citigroup Global Markets Inc.
• Společnost Credit Suisse Securities (USA) LLC
• Daiwa Capital Markets America Inc.
• Deutsche Bank Securities Inc.
• Goldman, Sachs &
• HSBC Securities (USA) Inc.
• Jefferies LLC
• J. Společnost Morris Securities LLC
• Společnost Nomura Securities International, Inc.
• RBC Capital Markets, Inc., LLC
• RBS Securities Inc.
• SG Americas Securities, LLC
• UBS Securities LLC.
• Obchodníci také hrají samosprávnou roli, která zajišťuje správné fungování trhů s cennými papíry. Jsou řízeny finančním regulačním orgánem (FINRA), který je odpovědný za správu zkoušek pro investory. Některé ze známých zkoušek zahrnují Series 7, Series 6 a Series 63. Řada 7 umožňuje odborníkům v oblasti finančních služeb prodávat cenné papíry s výjimkou komodit a futures. Primárním cílem zkoušky Series 7 je investiční riziko, daňové dopady, cenné papíry s vlastním kapitálem a s pevným výnosem, podílové fondy, opce, penzijní plány a pracovní investoři, aby dohlíželi na jejich majetek. Označení Series 6 umožňuje investičním odborníkům prodávat vzájemné fondy, variabilní anuity a pojistné produkty.Série 63 jim umožňuje prodat jakýkoli druh cenných papírů v určitém státě. Získání těchto licencí je prvním krokem, který musí odborníci v oblasti finančních služeb přijmout, aby se dostali do obchodování s cennými papíry.
• Uvedení všech dohromady
• Většina firem, které si investoři představují, když se na mysli objevují slova "obchodování s cennými papíry", se chovají jak jako makléři, tak obchodníci, a proto jsou od regulátorů průmyslu označováni jako "makléři". Mezi tyto firmy patří primární prodejci a další tradiční organizace Wall Street, stejně jako velké komerční banky, investiční banky a dokonce i malé nezávislé butiky, které se postarají o bohaté.
• Broker-dealeři hrají důležitou roli na finančních trzích, protože tyto firmy poskytují infrastrukturu, která usnadňuje obchodování s akciemi. Ve skutečnosti, pokud chcete koupit akcie, musíte otevřít účet zprostředkování prostřednictvím makléřské firmy. Zprostředkovatelská firma vám zajistí, že na vašem účtu máte dostatek peněz k obchodování, usnadňuje obchod interakcí s burzou, kde se obchoduje s akciemi, poskytuje počítačové systémy, které vydávají obchod a vedou záznamy o obchodu. Zabývá se také finanční transakcí mezi kupujícím a prodávajícím. A usnadňuje budoucí transakce (dividendy, rozdělení akcií, korporační akce, jako jsou ty, k nimž dochází při volání prioritních cenných papírů nebo rozdělení akcií).

Bottom Line

S hloubkou a složitostí nabídek v průmyslu a stále se měnící povahou samotného průmyslu je znalost moc. Čím větší je vaše slovní zásoba průmyslu, tím více si můžete být jisti, že pochopíte, jak funguje průmysl. To zahrnuje rozvíjení lepšího smyslu pro to, jak vaše investice funguje, služeb, které získáte výměnou za poplatky, které platíte, kdo nebo co tyto služby poskytuje a co můžete očekávat, pokud by spor skončil u soudu.