Private equity může být atraktivní alternativní investicí, kterou se někteří poradci obrátili, aby poskytli svým klientům vyšší výnosy. Ale mnozí poradci také vnímají tuto třídu aktiv, aby obsahovaly některé překážky, které mohou vyvrátit její výhody. Společnost iCapital Network provedla nedávný průzkum asi 450 finančních poradců ohledně jejich názoru na soukromý kapitál a výsledky ukázaly, že mezi poradci a jejich klienty existuje značná nespojitost, pokud jde o tento typ investice.

Poradci, kteří mají bohaté klienty, se možná chtějí podívat na tyto nabídky. (999)> Výsledky výzkumu soukromého kapitálu Klíčové zjištění z průzkumu iCapital ukazuje, že asi dvě třetiny poradců, kteří byli že jejich klienti mají zájem o soukromý kapitál. Nicméně jen čtvrtina respondentů uvedla, že tuto alternativu představila svým klientům a jen asi 20% respondentů uvedlo, že tuto alternativu v současné době zahrnují do své investiční nabídky. To může naznačovat, že bohatí zákazníci potřebují a potřebují soukromý kapitál, který v současné době není splněn.

Ale poradci, kteří byli dotazováni, uváděli devět klíčových překážek, které jim často brání doporučit tuto alternativu. Zahrnují:

Doba, po kterou jsou peníze uzamčeny do fondu

Požadovaná minimální investice

Nemá klienty s potřebným bohatstvím a časovým horizontem

1. Přístup k vysoce kvalitním nabídkám soukromého kapitálu < Nedostatek transparentnosti
2. Neví, jak efektivně integrovat soukromý kapitál do portfolia klienta
3. Nedostatek zkušeností s těmito fondy
4. Nedostatek schopností efektivně vyhodnocovat tyto fondy
5. Poplatky a výdaje < ! --3 ->
6. Fond soukromého kapitálu byl historicky méně regulovanou třídou aktiv a v mnoha případech byl vyhrazen pouze pro institucionální klienty, jako jsou nadační fondy, penzijní fondy a pojišťovny. Bohatí jednotlivci, kteří chtěli do těchto fondů nakupovat, museli přijít často od 5 do 20 milionů dolarů a často bylo obtížné získat informace o výkonu fondu ao dalších klíčových datech. Fondy soukromého kapitálu nejsou povinny zveřejňovat svou minulou výkonnost jako veřejně obchodované fondy a pro jejich vykazování nejsou stanoveny žádné standardy. (Pro související čtení viz:
7. Proč pasivní investice není vždy vítěznou strategií.
8. )
9. Tyto problémy tak složitější pro poradce, kteří byli často drženi na důvěryhodném standardu, pokusili se o výzkum daného fondu. Tento podklad tvoří základ mnoha překážek, které poradci uvedli v průzkumu.Tento segment investic se však pomalu začíná překrývat některé z těchto překážek novými technologiemi a větší transparentností. V posledních několika letech se objevilo několik alternativních online platforem, které umožňují správcům fondu lépe spolupracovat s poradci a jejich klienty. Tyto platformy nyní umožňují agregaci mnoha menších nákupů, aby společně splňovaly větší investiční minima, a umožnily tak většímu množství investorů, aby se účastnili těchto nabídek.

Minimální investice pro každého investora v rámci tohoto uspořádání může být v některých případech nižší než 100 000 USD. Částka kolektivního investování se pak používá k vyjednávání s správci fondů, aby se dostali do nabídky kvality. Velká část těchto platforem nyní nabízí poradenství a klienty kompletní služby na klíč, přičemž nové nabídky jsou průběžně dostupné. Poradci a klienti mohou nyní získat přístup k mnohem komplexnějšímu množství informací o fondu prostřednictvím těchto on-line portálů, které jim umožní dokončit jejich due diligence. Tyto platformy rovněž usnadňují veškerou potřebnou dokumentaci a poté sledují výkonnost fondu. A velký počet těchto platforem je nyní integrován s hlavními finančními správci, což zjednodušuje dokončené transakce a vykazování investic.

Bottom line Investice do soukromých kapitálových nástrojů se v posledních letech značně zpřístupnily a transparentněji. Poradci, kteří se předtím vyhýbali těmto nabídkám, mohou být moudří, aby v této oblasti provedli nějaký výzkum, neboť mnoho finančních prostředků nyní nabízí data institucionální kvality a dokonce i videoklipy správců fondů, které vysvětlují jejich strategii. Tato třída aktiv rychle roste do uživatelsky přívětivější alternativy, než tomu bylo v minulých letech, a její vyšší výnosy z ní činí atraktivní volbu pro bohaté investory, kteří usilují o další diverzifikaci svých portfolií. (Pro související čtení viz: někteří klienti mohou vidět volby jako čas obchodování.

)