a:

I když je vždy důležité zhodnotit celkové riziko v rámci vlastní investiční strategie, kolik historický důraz kladený na metriky volatility závisí na vašich osobních cílech a přesvědčeních. Investoři, kteří chtějí dlouhodobě držet akcie a spoléhat se na technickou analýzu, často používají měření jako beta a standardní odchylku pro volatilitu. Tyto metriky se u analytiků liší, ale obecně obsahují data o výkonu, která se prodlužují o tři až pět let.

Většina finančních webových stránek a publikací neposkytuje informace o tom, jak se tyto metriky počítají. Za těchto okolností je důležitější zajistit, aby srovnání kolísání volatility bylo na stejné úrovni, než je zjištění specifických podrobností o volatilitě. To znamená vyhnout se porovnávání čísel beta na různých webech.

Ve srovnání s daty v časových řadách je tendence k inverzní korelaci mezi rozptylem a počtem období. Jak se díváte zpátky, je mezi akciemi méně volatilita. Historické výnosy vykazují jak kurtózu (abnormálně velký počet pozitivních a negativních období výkonu), tak heteroskedasticitu (rozptyl není časově konstantní). Dokonce i když by mohlo být užitečné použít tříleté okno k měření volatility akcií dnes, optimální období zpětného vzhledu by mohlo být kratší nebo delší v budoucnu.

Krátkodobější obchodníci se méně zajímají o to, jak daná akcie provedla před třemi lety a více se zabývala tím, jak se v posledních šesti měsících obchodovala. Tento typ obchodování nemá za následek tolik z tradičních ukazatelů volatility a místo toho se opírá o specifické technické ukazatele, jako je průměrný skutečný rozsah nebo absolutní index šířky (ADX).