a:

Vyplácení snižuje poptávku soukromého sektoru, protože vyšší vládní výpůjčka způsobuje rovnoměrný pokles výdajů a investic soukromého sektoru. To také efektivně zvyšuje nabídku v ekonomice, protože neexistuje dostatek poptávky, aby bylo možné držet krok s průměrným množstvím nabídky.

Vyčerpání finančních prostředků

Splácení dochází, když velké množství vládních půjček ve formě prodeje státních cenných papírů zvyšuje reálnou úrokovou sazbu, což činí jednotlivcům a malým společnostem obtížné nebo téměř nemožné získat půjčky.
Finanční vytěsňování se s největší pravděpodobností uskuteční, když ekonomika již prosperuje. V době vysokého finančního růstu má vláda větší konkurenci při získávání finančních prostředků od investic soukromého sektoru a musí zvýšit úrokové sazby, aby přilákala investice.

Teoreticky, protože vláda půjčuje od soukromého sektoru, soukromý sektor utrácí své peníze na vládní cenné papíry a nemá dostatek finančních prostředků na soukromý sektor spotřeby a investic.

Tento scénář je známý jako vyčerpání zdroje. Investice soukromého sektoru jsou obvykle efektivnější než vládní investice, což zhoršuje ekonomiku a způsobuje ještě menší spotřebu soukromého sektoru.

Tyto dva faktory vedou k pomalejšímu hospodářskému růstu ak poklesu poptávky, což snižuje poptávku po nabídce. Vzhledem k tomu, že se současná dodávka nezmění, existuje větší množství dodávek, než je potřeba.