a:

Investor, který má nadměrnou váhu v určitém sektoru, může v případě poklesu v tomto odvětví ztrácet hodnotu portfolia. Termín "nadváha" znamená, že portfoliové portfolio má nadměrné množství akcií v sektoru ve srovnání s referenčním portfoliem nebo oproti optimálnímu portfoliu, které je určeno rizikovou tolerancí investora. Výkonnost různých odvětví přirozeně klesá a proudí s celkovým trhem.

Nevyvážené portfolio má zvýšené riziko. Pokud jedna z větších společností v daném odvětví narazí na problémy nebo sektor jako celek trpí systémovým rizikem, všechny společnosti v tomto odvětví by mohly ztratit významnou hodnotu. Aktiva ve stejném sektoru mají tendenci být korelována, zejména v období volatility trhu v rámci tohoto sektoru. Diverzifikací akcií a aktiv v portfoliu může investor snížit riziko ztráty hodnoty.

Vyrovnávání portfolia

Portfolio, které má nadměrnou váhu v konkrétním odvětví, může vzniknout, pokud portfolio není pravidelně vyvažováno. Akcie nebo fondy obchodované na burze (ETF), které fungují nejlépe přirozeně, obsahují větší část hodnoty portfolia. Investoři by měli pravidelně kontrolovat své portfolia a podle potřeby provádět úpravy. Pokud se investor domnívá, že určitý sektor převyšuje ostatní odvětví, může mít smysl mít přidělení nadváhy. Investor by měl porozumět rizikům tohoto nerovnoměrného přidělování portfolia a možná zvážit případné zajištění větší pozice. Investoři mohou chtít každoročně přehodnotit přidělení portfolia, aby zjistili, zda je třeba vyvažovat.