počasí ovlivňuje náš každodenní život i velké podniky, představují významné výhody a rizika založené na variabilitě meteorologických faktorů, jako je teplota, vítr, srážky, sněžení atd. CME cituje vliv počasí jako " za 5 USD. 3 miliardy USD ve výši 16 bilionů amerických dolarů "i. E. více než 30% HDP je závislé na počasí. Dlouhodobé deriváty získaly obrovskou popularitu, aby zmírnily rizika vyplývající z těchto faktorů počasí.

Tento článek popisuje použití derivátů počasí, jak se liší od přidružených komoditních derivátů, jak fungují různé deriváty počasí a kdo jsou hlavními hráči v oblasti derivátů počasí.

Používání derivátů počasí

Následující scénáře naznačují použití derivátů počasí:

• Energetické společnosti mohou vstoupit do derivátů počasí, aby eliminovaly rizika různých teplot, což vedlo k nejistému poptávce a nabídce pro své energetické, energetické a energetické podnikání.
• Aby se zabránilo riziku špatné produkce rostlin v důsledku nepříznivého počasí, zemědělské podniky se mohou dostat do smluv o derivátech, které zahrnují případy silných dešťů nebo mírných dešťů, nepříznivých teplotních podmínek nebo dopadů silného větru nebo sněžení.
• Zajištění organizací pro správu událostí - jako jsou sportovní organizace, cestovní a turistické společnosti nebo zábavní parky v přírodě - pro zmírnění negativních dopadů deště na jejich událostní podnikání.
• Pojišťovny, zajišťovací fondy a dokonce vládní instituce obchodují s deriváty počasí, za účelem zajištění
• Špekulanty, arbitrážeři a tvůrci trhu se snaží o spekulativní sázení nebo arbitrážní příležitosti za povětrnostních podmínek

Společnosti z odvětví energetiky, energetiky a energetiky jsou největšími hráči na trhu s deriváty počasí.

Příklady derivátů počasí a jejich fungování

• Deriváty počasí byly představeny kolem poloviny devadesátých let jako produkty OTC mezi dvěma jednotlivými stranami, především jako podmíněné doložky (jako kdyby teplota překročila stupně Z, jedna strana nabídne jinou slevu dolarů "Y" na jejich dohodu). Brzy se staly dostatečně populární, aby byly zahrnuty burzami jako snadno obchodovatelné futures, opce, swapy a opce na futures kontrakty.
• CME dnes nabízí deriváty počasí specifické pro lokality - města USA jako Des Moines nebo Las Vegas a globální města v Evropě a Asii - pro produkty specifické pro určitou teplotu.
• Deriváty počasí vyčíslí, kolik se teplota v daném městě / oblasti pohybuje od měsíčního nebo sezónního průměru. Změny jsou měněny na indexy vážené dolarů, což umožňuje kvantifikovanou hodnotu dolaru pro změny teploty.
• Zakázky jsou spojeny s indexem pro den zahřívání (HDD) a dny stupně chlazení (CDD) na základě nastavené prahové hodnoty teploty 65 ° F v USA (18 ° C v Evropě). Tyto hodnoty naznačují kvantum dostupných zdrojů potřebných pro vytápění nebo chlazení.Pokud teplota překročí tuto hranici, tj. 35 ° F udávající požadavek na vytápění, hodnota HDD je 30 (65-35) a hodnota CDD je nulová, protože není vyžadováno žádné chlazení. Pokud teplota překročí hranici 65 ° F, například při 85 ° F, HDD bude nulový, protože není vyžadováno žádné vytápění, zatímco hodnota CDD bude 20 (85-65).
• Každá smlouva je oceněna za každý den (nebo měsíc) vynásobením hodnoty HDD nebo CDD za 20 USD. Pro první případ (HDD = 30 a CDD = 0) bude hodnota HDD smlouvy 600 USD a CDD bude nula. U druhého případu (HDD = 0 a CDD = 20) bude hodnota zakázky HDD nula a CDD smlouva bude 400 USD.
• S využitím výše uvedeného mechanismu lze podniknout vhodné obchodní pozice pro zmírnění rizik specifických pro danou oblast, jak jsou vnímány pro jejich příslušné podniky.

Deriváty počasí vs. komoditní deriváty

Důležitým bodem, který rozlišuje nástroje / komoditní deriváty (elektřina, elektřina, zemědělství) a deriváty počasí, , zatímco druhý nabízí zajištění skutečného využití nebo výnosu nezávisle na objemu. Pro e. G. je možné uzamknout cenu X barelů ropy nebo X bušlů kukuřice nákupem futures na ropu nebo futures kukuřice. Ale dostat se do povětrnostních derivátů umožňuje zajistit celkové riziko výnosu a využití. Pokles teploty pod 10 stupňů bude mít za následek úplné poškození plodiny pšenice; déšť o víkendech v Las Vegas bude mít dopad na výlety po městě. Kombinace měnových a komoditních derivátů je proto nejlepší pro celkové zmírnění rizika.

Bottom Line

Trh s deriváty počasí se celosvětově rozrostl s velkými investicemi od různých účastníků. Druhy počasí umožňují užitečné médium ke zmírnění rizik pro specifické podmínky. V závislosti na potřebách mohou být pro zajištění