a:

Inteligentní beta fondy mohou používat strategii založenou na pravidlech pro přidělování investic do různých tříd aktiv a zajištění diverzifikace portfolia. Inteligentní beta fondy často kombinují investice s pasivním indexem s nízkými náklady a transparentními pravidly založenými strategiemi, které jsou častější pro aktivní investování. Termín "inteligentní beta" označuje investiční strategie, které se zaměřují na alternativní indexové konstrukce versus tradiční indexy založené na tržní kapitalizaci.

Přesné vymezení inteligentní verze beta se zatím nepodařilo určit, protože mnoho typů strategií používá tento moniker. Inteligentní beta se obecně snaží poskytovat vynikající výnos pouze investovat do pasivních akciových indexů, jako je S & P 500, a zároveň činit takové strategie dostupnější než aktivní správa. V roce 2013 je původcem fráze definovaná inteligentní verze beta zahrnovat strategie, které jsou jednoduché, levné, transparentní a systematické.

Alternativa k aktivním investicím

Mnoho inteligentních strategií beta se pokouší replikovat dražší aktivní strategie s mnohem nižšími náklady. Myšlenka spočívá v tom, že některé aktivní strategie fungují lépe, ale jsou často příliš drahé pro mnoho investorů. Většina investorů nemá čistou hodnotu k investování do zajišťovacích fondů a dalších přidružených investičních nástrojů.

Investoři usilují o lepší výnosy a řízení rizik než o pasivní investice do indexů vážených kapitalizací. Inteligentní strategie beta se často snaží zvýšit diverzifikaci a současně snižovat rozptyl nebo volatilitu. Tyto strategie se mohou zaměřit na ukazatele Sharpe a další rizika týkající se konstrukce portfolia. Mohou také použít faktory, jako je hodnota, hybnost a zásoby menších limitů, při analýze aktiv, které mají být zahrnuty do portfolia. Kromě toho mohou inteligentní beta fondy používat strategie založené na pravidlech pro alternativní aktiva, jako jsou měny a komodity. Některé běžné inteligentní beta strategie ukázaly lepší hypotetickou výkonnost než tradiční investice vážené kapitalizací.