a:

Abyste měli k dispozici disciplinovaný přístup pomocí investice "vyvažování", musíte nejprve nastavit definovaný model, procentuální rozdělení aktiv pro každou třídu aktiv nebo cenné papíry, u kterých chcete investovat prostředky. V našem příkladu předpokládejme, že chcete mít 60% svých peněz v akciích (považovaných za agresivnější investice) a 40% ve fixních příjmech (považovaných za konzervativní investice). Rozhodnete se přidělit těmto položkám těchto aktiv:

30% v amerických akciích
20% v mezinárodních akciích
10% na rozvíjejících se trzích
20% v amerických dluhopisech Dluhopisy (krátkodobé)
Nyní, když jste určili alokaci aktiv, tvrdá část je u konce. Rebalancování je od tohoto okamžiku jednoduché, protože stačí nastavit přijatelnou odchylku váhy alokace pro celkové portfolio nebo jednotlivou třídu aktiv individuálně. Pro rebalanci existují čtyři společné struktury rozptylu:

Percento fixní rebalance

1. Ve všech třídách aktiv se používá předem stanovená fixní rozptyl (v procentech). Například může být použita rozptyl (+) / (-) 3%. Pokud tedy akcie v USA vykazují pozitivní provoz až na 33%, pak byste znovu vykompenzovali třídu aktiv. Pokud procentní podíl klesne na 27%, přidáte do třídy aktiv někde jinde prodejem cenných papírů, které mají zvýšenou váhu.

   
   
   Určené procento rebalance

2. V tomto případě můžete přiřadit větší odchylku větším třídám aktiv a menší odchylku od menších. Například (+) (-) 5% u větších tříd aktiv a pouze (+) (-) 2. 5% u menších tříd. Když se váhy pohybují nad požadovanou odchylku, provádějí se příslušné obchody pro dosažení cílových alokací. Flat Dollar
   

3. Můžete se rozhodnout použít plochý dolarový měřítko, například $ 5, 000, namísto přiřazení procenta. Když tato třída aktiv překročí tuto částku, znovu vyvažujete a investujete fondy jinde. Pokud hodnota klesne pod cílovou částku, je třeba investovat více finančních prostředků. Proporcionální metoda
   

4. Zde byste si zvolili pevnou procentní sazbu, řekněme 20%, která se použije pro každou třídu aktiv individuálně. Takže americké akcie by byly vyváženy v rozpětí (+) nebo (-) 6% (20% z 30), rozvíjející se trhy na (+) nebo (-) 2% (20% z 10) Rebalancování je důležitá strategie pro zachování disciplinovaného přístupu k investicím.Umožnění, aby určitý majetek nebo třída aktiv v rámci portfolia byly příliš velké nebo malé, může mít vliv na celkové riziko, výkonnost a váhy, které se odchylují od původní investiční strategie. (Pokyny k vyvažování portfolia naleznete v části Opětovné vyvážení portfolia, chcete-li zůstat na stopě

.) Na tuto otázku odpověděl Steven Merkel