a:

Volatilita je definována a měřena několika různými způsoby, což ztěžuje zobecnění dopadu rozhodnutí centrálních bank. Ve své nejširší interpretaci se volatilita trhu týká velikosti rozsahu výkyvů na trhu v hlavních burzách nebo indexech. Většina investorů a analytiků považuje volatilitu za důsledek rizika, čímž zmírňuje význam volatility jako zkratku pro "pravděpodobnost utrpení finanční ztráty."

Většina zemí světa se spoléhá na centrální banky, aby zavedly měnovou politiku a regulovaly soukromé spořitelní a úvěrové instituce. Hlavní centrální banky, jako je Federální rezerva ve Spojených státech nebo Bank of England, jsou pověřeny úlohou minimalizace ekonomické volatility, zavádění likvidity do finančního systému, podpora plné zaměstnanosti a snížení obav z inflace nebo deflace.

V tomto smyslu existují některé konkurenční názory na opatření centrálních bank. Mnozí věří, že omezováním negativních makroekonomických jevů omezují centrální banky volatilitu trhu a poskytují investorům jistotu. Existují také několik významných kritiků nástrojů politiky centrálních bank. Manipulaci s úrokovými sazbami a vytváření peněžních prostředků je možné narušit finanční trhy a podpořit špatné rozdělení kapitálu, což vytváří bubliny aktiv, které vedou ke zvýšení volatility po silnici.

Je obtížné odhadnout, kolik politických rozhodnutí centrální banky by mělo mít dopad na investiční strategii. Činnosti bank nejsou přímo zaměřeny na ceny akcií a mohou být obtížně zachyceny uvnitř technických ukazatelů. Existují některé metriky, které účastníci trhu používají k měření současné a minulé volatility, jako je index volatility S & P, FTSE 100 na londýnské burze cenných papírů. Ty se však velmi spoléhají na proměnné, jako jsou standardní odchylky velkých cen akcií, které nejsou centrálními bankami kontrolovány.