Čisté zisky jsou důležitým faktorem, který je třeba vzít v úvahu při hodnocení finančního stavu. Spodní linie firmy měří schopnost udržet se a financovat budoucí operace. Existují však další aspekty, které vyžadují pozornost při provádění zásadní analýzy. Bez přiměřeného peněžního toku a likvidity není pouhá ziskovost dostatečná k vyloučení rizika pro investory. Naopak, slibné růstové firmy se silnými bilanciami a plánovanými peněžními toky nejsou nutně vysoce rizikovými investicemi, i když v současné době zaznamenávají čistou ztrátu.
K určení rizika investování prostřednictvím fundamentální analýzy by investoři měli důkladně posoudit rozvahu. Kapitálová struktura je nesmírně důležitá; nadměrný dluh může mít negativní dopad na budoucí podnikání. Silné zadlužení může zvýšit náklady na budoucí půjčky a omezit budoucí růst. Většina forem podnikového dluhu má striktní podmínky splácení a držitelé společných akcií jsou nejméně prioritními subjekty pro splácení v případě platební neschopnosti. Investoři by měli být také přesvědčeni, že oběžná aktiva jsou dostačující k uspokojení běžných závazků. Aktuální poměr a rychlý poměr jsou užitečné nástroje pro hodnocení likvidity.
Analýza peněžních toků je rovněž zásadní pro hodnocení rizik. Zisková společnost může mít negativní peněžní toky z operací, pokud je hospodaření s provozním kapitálem špatné. Některé podniky vyžadují značné pravidelné kapitálové výdaje na udržení operací. Pokud jsou peněžní toky z operací nedostatečné pro financování kapitálových výdajů, pak by byl volný peněžní tok i přes kladný čistý příjem negativní. Tento scénář by byl obzvlášť znepokojivý pro výrobní nebo průmyslovou firmu.
Investoři by si měli být také vědomi jednorázových položek, jako jsou snížení hodnoty aktiv nebo náklady na restrukturalizaci. Jednorázové výdaje jsou zpravidla negativní vývoj, ačkoli čistý příjem v těchto obdobích nemusí znamenat riziko pokračování. Dobře kapitalizovaná firma s přiměřenými peněžními toky a předpokládaným růstem budoucích výnosů může být navzdory dočasnému negativnímu čistému příjmu investice relativně nízkého rizika.
Společnost, pro kterou pracuji, uvedla, že příspěvek 401 (k) může být založen pouze na přímém platu! Společnost, kterou jsem dříve pracovala, mi umožnila přispívat na hrubé výdělky. Změnil se zákon nebo je současný zaměstnavatel špatně?
Nařízení (zákon), které se týká vaší konkrétní otázky, se nezměnilo. Obě zaměstnavatelé však mohou mít pravdu. Zde je důvod, proč: Předpisy umožňují zaměstnavateli stanovit do určité míry to, co je definováno jako "způsobilá kompenzace / odměna" pro účely stanovení příspěvků do plánu.
Proč je investice do ropy a plynu na rozvíjejících se trzích riskantnější než investice do rozvinutých zemí?
Zjistíte některé potenciální problémy spojené s investicemi do ropy a zemního plynu v zemích s rozvíjejícím se trhem, které mají tendenci dělat investice s vyššími riziky.
Jak dlouho musí být skladový účet spánkován před tím, než může být vyloučen?
Dozvědět se, co kvalifikuje akciový účet, aby byl považován za opuštěný a způsobilý k jeho vyloučení ze strany státu. Účety jsou ohroženy, pokud pro určitou dobu neexistuje žádná aktivita.