a:

Investoři mohou snížit úrokové riziko s termínovými kontrakty, úrokovými swapy a futures. Investoři mohou požadovat snížení úrokového rizika, aby se snížila nejistota změn sazeb ovlivňujících hodnotu jejich investic. Toto riziko je větší u investorů v dluhopisech, investičních fondech s nemovitostmi (REITs) a dalších aktivech, v nichž dividendy tvoří zdravou část peněžních toků.

Primárně jsou investoři znepokojeni úrokovým rizikem, když se obávají inflačních tlaků, nadměrných vládních výdajů nebo nestabilní měny. Všechny tyto faktory mají schopnost vést k vyšší inflaci, což vede k vyšším úrokovým sazbám. Vyšší úrokové sazby jsou pro fixní výnosy obzvláště škodlivé, protože peněžní toky se zhoršují.

Forwardové smlouvy jsou dohody mezi dvěma stranami, přičemž jedna strana platí druhou za účelem uzamknutí úrokové míry po delší dobu. Toto je obezřetný krok, když jsou úrokové sazby příznivé. Samozřejmě, nepříznivý účinek je, že společnost nemůže využít dalšího poklesu úrokových sazeb. Příkladem toho jsou majitelé domů, kteří využívají nízké úrokové sazby refinancováním svých hypoték. Jiní mohou přejít z hypotéky s nastavitelnou sazbou na hypotéky s pevnou úrokovou sazbou.

Úrokové swapy jsou dohody mezi dvěma stranami, ve kterých se dohodly, že navzájem uhradí rozdíl mezi pevnými úrokovými sazbami a pohyblivými úrokovými sazbami. V podstatě jedna strana přebírá úrokové riziko a je za to kompenzována.

Futures jsou podobné forwardovým smlouvám a úrokovým swapům, kromě zprostředkovatele. To způsobuje, že uspořádání je dražší, ale existuje menší šance, že jedna strana nesplní své povinnosti. To je nejvíce likvidní volba pro investory.