Městské dluhopisy s nulovým kuponem nemusí být zdaněny. Ve skutečnosti většina z nich není. Dokud budete investovat do místní komunální dluhopisy, daně nebudou znepokojovat. To poskytuje velkou výhodu oproti zdanitelným dluhopisům, a to i s nižšími úroky. Chcete-li určit, zda je nějaká bezcelní dluhopis výhodnější než zdanitelná dluhopis, jednoduše použijte vzorec daňového ekvivalentu výnosu (TEY). (Více viz: Riziková a návratová opatření: zdanitelný ekvivalent výnosu .)

Další důležitou poznámkou je, že pokud prodáte dluhopis před tím, než dojde k splatnosti, budete pravděpodobně vystaveni kapitálovému zisku nebo ztrátě. Pokud prodáte vyšší než upravenou emisní cenu, pak to bude kapitálový zisk. Pokud prodáte za nižší než upravenou emisní cenu, pak budete mít kapitálovou ztrátu, kterou lze využít ke snížení celkového daňového účtu.

Existují i ​​další důvody, proč jsou komunální dluhopisy s nulovým kuponem tak atraktivní pro důvtipné investory. (Více viz: Základy obecních dluhopisů .)

Výhody

Největší a nejzřejmější výhodou je, že kupujete dluhopis s velkou slevou na svou nominální hodnotu. Toto je také známé jako původní sleva nebo OID. Například si můžete koupit dluhopis $ 1, 000 za $ 500. Nicméně většina komunálních dluhopisů s nulovým kuponem se prodává v nominálních hodnotách 5 000 USD. Ať tak či onak, obdržíte obrovskou slevu. To zase umožňuje koupit více dluhopisů (pokud si to přejete). Čím je splatnost dluhopisu delší, tím větší je sleva, kterou obdržíte. (Pro více informací viz: Vše o nulových kupónových dluhopisech .

Samozřejmě, musíte vydržet svůj konec smlouvy, abyste viděli největší výhody. A to prostě znamená, že musíte zůstat trpěliví, dokud nedojde k dozrávání dluhopisů. Tímto způsobem uvidíte značný výnos, který je také bez daně. A pokud jste typ člověka, který nemá rád hádat nebo znepokojovat ekonomické podmínky, pak je to rozhodně možnost zvážit. S komunálním dluhopisem s nulovým kuponem víte, co obdržíte v budoucnu. Obdržíte jednu splátku při splatnosti, která je založena na vložené jistině a na získaném úroku (složeném půl roku) s předem stanoveným výnosem. (Více viz: Vyvarujte se zbytečných daňových otázek na komunální dluhopisy .)

Většina komunálních dluhopisů s nulovým kupónem splatí osm až dvacet let. Pokud jste riskantní a hledáte peníze na odchod do důchodu, pak je velmi doporučeno, abyste s finančním poradcem projednali komunální dluhopisy s nulovým kuponem. Městské dluhopisy jsou jedním z nejbezpečnějších investic, které najdete v roce 2014 s průměrnou sazbou selhání 0,17%.

Většina komunálních dluhopisů s nulovým kupóvem je ratingovou agenturou ratingem A nebo vyšší, ale je stále důležité zkontrolovat kvality emitenta. Pokud si nejste jisti, zda jste se rozhodli nebo ne, můžete svou mysl uklidnit kupováním pojištění za dluhopis.(

Spodní linie Pokud máte rádi pevný výnos, komunální dluhopisy s nulovým kuponem by se měly nacházet na vašem radaru. Nejen že můžete snadno najít komunální dluhopisy s nulovým kuponem osvobozené od daně, ale kromě ochrany proti reinvestičnímu riziku budete požívat složení osvobozeného od daně. A to vše bude za zvýhodněnou cenu. (Více viz: Muni Bonds vs. zdanitelné dluhopisy a CD: Který je lepší?

)