a:

Městské dluhopisy jsou obecně osvobozeny na federální úrovni, ale mohou být zdaněny na úrovni daní z příjmů státu nebo místních daní nebo za určitých okolností.

Městské dluhopisy

Obecní dluhopis, také známý jako muni, je dluhový cenný papír, který slouží k financování kapitálových výdajů pro kraj, obec nebo stát. Jednou z hlavních výhod munis je, že jsou zpravidla osvobozeni od federální daně z příjmů. Oni jsou často omlouváni z místní a státní daně, zvláště když investor dluhopisu žije ve státě, ve kterém byla dluhopis vydána. V podstatě, když investor nakupuje komunální dluhopis, půjčuje peníze emitentovi dluhopisu výměnou za stanovený počet úrokových plateb za stanovené časové období. Konec tohoto časového období je dnem splatnosti dluhopisu, kdy mu je vrácena úplná investiční jistota investora. Městské dluhopisy, protože jsou osvobozeny od daně, jsou populární mezi jednotlivci ve vyšších daňových pásmech.

Daně a alternativní minimální daně

Zatímco munis se obecně předpokládá, že jsou osvobozeny od daně, mohou nebo nemusí být zdanitelné a investoři by měli určit daňové důsledky dluhopisu předtím, než do něj investují. Pokud jednotlivec investuje do dluhopisu vydaného agenturou svého domovského státu, zřídka se účtuje státní daň. Pokud však koupí dluhopisy jiného státu, může jeho domovský stát zdanit svůj úrokový výnos z dluhopisu.

Zatímco úrokové výnosy jsou zpravidla osvobozeny od daně u komunálních dluhopisů, kapitálové zisky obvykle nejsou osvobozeny od daně. Kapitálové zisky realizované z prodeje dluhopisu jsou předmětem federálních a státních daní. Krátkodobý nebo dlouhodobý kapitálový zisk nebo ztráta z dluhopisového prodeje je prostě rozdíl mezi cenou, za kterou investor prodává dluhopis a cenou, za kterou původně koupil dluhopis.

Někteří investoři podléhají alternativní minimální dani, nebo AMT, která pro výpočet zdanitelných příjmů používá jinou skupinu pravidel. Tito investoři podléhají zdanění úrokových příjmů některých munisů.