a:

Podílové fondy jsou hodnoceny na základě několika faktorů, jako je minulá výkonnost, poměr nákladů a rizikové kvocienty. Vedoucími společnostmi pro hodnocení podílových fondů jsou společnosti Lipper, Morningstar a S & P Capital IQ; každý používá pro dosažení svých konečných ratingů mírně odlišné metodiky.

Lipper

Lipper využívá jako základní základnu pět klíčových ukazatelů: celková návratnost, konzistentní návratnost, konzervace, náklady a daňová účinnost. Každý fond je poté porovnán s referenční skupinou vrstevníků na období tří, pěti, desetiletých a celkových období. Pětistupňové pořadí se používá v přírůstcích o 20%, kde top 20% se nazývá "Lipper Leaders". Dalších 20% dostane hodnocení čtyř, pak tři a tak dále.

- Morningstar

Morningstar také používá hodnocení v pěti krocích, ale pouze top 10% získá nejvyšší skóre. Stejně tak pouze dřívější 10% obdrží obávanou jednu hvězdu. Základní metriky jsou podobné jako Lipper, ačkoli je třeba poznamenat, že Morningstar změnil svůj přístup k hodnocení rizik po rozpadu dot-com počátku roku 2000. Od roku 2015 dává mnohem větší váhu stability a konzistentní výkonnosti, zatímco penalizuje nepravidelné výkyvy.

- S & P Capital IQ

Společnost S & P se dostala do ratingové hry až v roce 2009, ale již se stala vážným hráčem v hodnocení peněžních prostředků. S & P Capital IQ zaujímá holistický pohled na fondy s použitím mírně odlišných kritérií v závislosti na druhu aktiv, které S & P říká, že poskytuje spravedlivější a přesnější hodnocení než tradiční přístup k cookie-cutter. Tři klíčové metriky představují výkonnost, riziko a relativní náklady z pohledu jednoho a tříletého výhledu. Ty se potom porovnávají s váženou průměrnou stupnicí, kde 25% získalo "pozitivní" hodnocení, střední 25 až 75% získalo "neutrální" hodnocení a spodní 25% získalo "negativní" hodnocení.