Fond Hancock Horizon Burkenroad Small Cap Fund ("HHBUX") je jedinečným podílovým fondem z divize Hancock Horizon Funds společnosti Whitney Bank. Whitney Bank je regionální banka se sídlem v New Orleans, která má už více než 100 let zkušenosti s poskytováním služeb klientům v oblasti pobřeží Gulf Coast. Společnost Hancock Horizon spravuje 14 fondů s celkovým aktivem ve správě (AUM) ve výši 1 USD. 9 miliard. Burkenroad Small Cap Fund je největším fondem společnosti Hancock Horizon a jejím nejlepším fondem od roku 2006.

Regionální zájmy Gulf Coast

Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund odráží zaměření společnosti Whitney Bank na oblast pobřeží Gulf Coast. Fond investuje především do majetkových cenných papírů společností s nízkou kapitalizací, které se nacházejí v Louisianě, Texasu, Mississippi, Alabamě, Gruzii nebo na Floridě.

Investiční filozofie a proces

Zásoby splňující geografický test jsou podrobeny kvantitativní analýze. Cílem je nalézt firmy s dobrým peněžním tokem, poměrným poměrem cena / výnos (P / E), příznivou dynamikou trhu nebo příležitostí příznivých zpráv. Jakmile populace vyjasní kvantitativní analýzu, hlavní důraz je kladen na kvalitativní analýzu. Společnosti jsou hodnoceny podle toho, jak interní a externí faktory ovlivňují potenciál zisku. Kvalita řízení, síla podnikatelského záměru a polohování s cílem využít nedostatky na trhu jsou důležitými faktory. Vedle svého vlastního interního investičního týmu využívá fond Burkenroad Reports od Business School A. B Freeman z Tulane University.

Konečné rozhodnutí spočívá na řediteli akcií a na hlavním investičním strategistovi Davidu J. Lundgrenovi a Johnu C. Portwoodovi. Oba muži se připojili ke společnosti Hancock Horizons v roce 1998.

Burkenroad Reports

Burkenroad Reports je kompletní kreditový kurz určený pro studenty absolventů a vysokoškolských studentů s praktickým výcvikem v oblasti skladových analýz. Studenti jsou rozděleni do týmů, přičemž každý tým má jeden podíl, který má analyzovat na mikroskopickou úroveň. Konečné zprávy studentů jsou sestaveny a zpřístupněny veřejnosti zdarma. Zásoby, které byly zkoumány, zahrnují akcie Latinské Ameriky a akcie Gulf Coast, které jsou zvýhodněny fondem Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund.

Top Holdings

Fond má ve svém portfoliu 81 společností. Top 10 podílů představuje 16. 66% čisté hodnoty aktiv (NAV). Vrcholné podíly jsou Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc90, 94 + 2, 13% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6 ), Insperity NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1, 74% ), Národní nápoj (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ) a Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc46, 46 až 09% ).

Metriky

Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund je ohodnocen čtyřmi hvězdičkami společnosti Morningstar. Fond má AUM ve výši 713 USD. 43 milionů, poměr hrubého výnosu 1,35%, míra obratu 39%, beta 0,84, Sharpeův poměr 0,49, směrodatná odchylka 13 73 a frontální prodejní zatížení začínající na 5. 25%. Do 20. května 2016 měla roční výnosnost (YTD) 1,13%. Jeho celková roční návratnost 10 let činila k 30. dubnu 2016 7,85%.

Fond je porovnáno s indexem Russel 2000. Index se skládá z nejmenších 2 000 společností v indexu Russell 3000. Tyto 2 000 akcií představují přibližně 10% celkové tržní kapitalizace. Index Russell 2000 má 10 let roční celkovou návratnost 5,2%.

Bottom Line

Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund je dobře zkoumaný fond s jedinečným regionálním zaměřením. Fond poskytuje solidní výnosy pro investory, kteří hledají diverzifikovaný fond s malým kapitálem, který obsahuje společnosti, které mají potenciál kapitálového zisku a nejsou předmětem těžkého Wall Street. Zveřejnění portfolia fondu poskytuje nezávislým investorům s vlastními účetními informacemi velké množství informací. Investoři se mohou soustředit na menší počet akcií, které mají lepší potenciál výpadků nebo převzetí.