Výběr cenných papírů je proces určování, které finanční cenné papíry jsou zahrnuty do konkrétního portfolia. Správný výběr zabezpečení může přinést zisk během růstu trhu a ztráty počasí během poklesu trhu. Proces výběru zabezpečení může být spravován na plánovaném základě nebo když podmínky na trhu vyžadují změnu. Výběrová bezpečnost je nezbytná pro finanční poradce, kteří chtějí udržovat a rozvíjet své klientské základny ve všech tržních klimatických podmínkách. Zde je rychlý průvodce faktory, které je třeba zvážit pro správný výběr zabezpečení.

Riziko

Riziko se uplatňuje na obou stranách při výběru zásob. Je třeba nejprve zvážit toleranci rizika na straně investora. Mladší investoři mají tendenci zvládat více rizika, protože downside může být časově zpomalováno. Starší investoři, kteří se blíží nebo dosáhli věku odchodu do důchodu, by však měli riskovat riziko, protože se mohou spoléhat více na příjmy plynoucí z jejich portfolií. Tolerance rizika by mělo být upraveno podle toho, jak investor stárne a přidělování by se mělo více opírat o stabilnější vozidla s pevným příjmem.

Druhá forma rizika pochází ze skutečné podkladové akcie nebo finančního nástroje. Mezi odvětví, která jsou považována za nejvíce ohroženou, patří biotechnologie, informační technologie, finanční a spotřebitelská diskreční činnost. Méně rizikové sektory se spoléhají více na příjmy z dividend, jako jsou veřejné služby, energetika, spotřební zboží a investiční fondy (REITS), které vyplácejí většinu z dividend. Investoři mohou využít zásoby beta, aby zjistily, jak může kolísat jednotlivé akcie v porovnání s referenčními indexy.

Diverzifikace

Má se portfolio považovat za diverzifikované nebo specifické pro odvětví nebo téma? Téma zaměřené portfolia přinášejí větší riziko, ale nabízejí vyšší odměnu oproti obecnému diverzifikovanému portfoliu sledování trhu. Mladší investoři jsou více tolerantní k rizikovým portfoliím, které se mohou specializovat na konkrétní témata nebo odvětví. Zkušení investoři, kteří vlastní více portfolií, mohou zvážit tématické portfolia, pokud jsou kompenzovány konzervativními portfoliemi se správným přidělením fondů.

Sektorové fundamentální metriky

Každý sektor má fond obchodovaný na burze (ETF), který investorům a obchodníkům umožňuje sledovat a obchodovat s nimi. Při pohledu na symbol ETF pro konkrétní odvětví mohou investoři vidět průměrné základní metriky, jako jsou výnosy z cen (P / E), cenník (P / B), cena-cash flow (P / C) (P / S) a růst příjmů a výdělků. Obezřetný investor také může přehlédnout holdingy ETF, aby posoudily konkrétní akcie, které jsou drženy od nejtěžších alokací k nejlehčím, aby získaly nápady. Dobře zavedené názvy mají tendenci přenášet vyšší prémie díky předvídatelnosti výkonnosti a dosaženým výsledkům.

Společnosti, které rostou ve čtvrtém čtvrtletí 20% nebo více, také nesou vysoké pojistné, navzdory slabším základním metrickým údajům, jako jsou přehnané poměry P / E. Hodnotící investoři dávají přednost platit co nejméně pojistného bez obětování vysoce kvalitních základních metrik. To může být náročný úkol, neboť trh nechce udržovat okna otevřených příležitostí po dlouhou dobu.

Odvětví

Chcete-li najít skryté drahokamy, investoři se mohou podívat na jednotlivé průmyslové odvětví, které tvoří celý sektor. Investoři se mohou prohloubit do vybraných průmyslových odvětví tím, že vyhledávají ETF, které jsou specifické pro daný průmysl. Vyhodnocování holdingů ETF je rychlý způsob, jak zjistit životaschopné zásoby pro výběr a zhodnotit rychlé vzájemné srovnání. Obvykle nejvyšší zásoby nejlepších plemen nesou nejtěžší váhy a nejdražší pojistné. Čím více spekulativních a levnějších akcií dochází k většímu riziku, ale i k růstu. Existují však situace, kdy může akcie překonat sektor, ale stále obchoduje se slevou. Tyto zásoby mohou létat pod radarem, ale mohou být nalezeny za použití dobrého zásobníku.

Použití skeneru

Pevná metoda zjištění podhodnocených zásob v porovnání s průměrnými metrikami je použití skeneru zdarma, jako je například FinViz. com a připojte specifické finanční metriky do skenování inventáře. Například sektor Select Technology Sector SPDR (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 + 0 .5% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) ukazuje předponu P / E 17. 48, P / C 12. 18, P / B 4. 05 a 11. 13% odhaduje růst zisku na tři až pět let od 10. srpna 2016. Investor může tyto průměrné statistiky statistiky a připojit je do skeneru ve FinVizu. com najít kandidáty, které splňují nebo porazí průměrné metriky a mohou být proto podhodnoceny jako výsledek.