Od 17. prosince klesl o 100 dolarů. 23, SPDR Gold Shares Trust ETF (GLD GLDSPDR Gold Trust121, 65 + 0, 85% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) zaútočilo na 120 dolarů. 84 11. února, zisk ve výši 20,5% za dva měsíce. Technická analýza naznačuje, že cena vzrostla příliš daleko. Dlouhodobější výhled vypadá pozitivněji, ale je pravděpodobné, že krátkodobý zpětný odchod bude pravděpodobný. Zde jsou příčiny obou scénářů.

Zpět na srpen 2013 SPDR Gold Trust ETF respektuje klesající trendovou tendenci, která v současné době protíná těsně pod 118 dolarů. Byla to potenciální oblast odporu, rozdělená rally na 120 dolarů. 84. Silné shromáždění naznačuje, že dlouhodobý pokles může být obrat, ale zpětné odvolání je pravděpodobné, než cena bude nad 121 dolarů. (Pro související čtení viz: Top 3 zlaté ETF za rok 2016 .

Graf 1. SPDR Gold akcie důvěřují ETF tříletý denní graf

Krátkodobé splacení pravděpodobně

Znamení, že zlato může být doplněno (krátkodobě) 11. Průměrný objem byl v předchozích třech měsících téměř osm milionů akcií denně a dne 11. února se zvýšil na 48,5 milionů. Zatímco silný objem pomáhá potvrdit trend vzestupu, objem zesílení může znamenat vrchol nebo spodní část. V kombinaci s dlouhými horními cenami stínu, které byly uzavřeny těsně pod horní hranicí dne, graf ukazuje, že kupující jsou alespoň dočasně vyčerpáni nad hodnotou 118 USD.

Graf 2. SPDR Gold Shares Trust Šestiměsíční denní graf ETF

Dne ​​16. února otevřel fond SPDR Gold Trust ETF ve výši 116 USD a uzavřel na 114 USD. 77, mezery pod 12 únoru uzavřít 118 dolarů. 36. To také naznačuje krátkodobé vyčerpání nákupu.

Dlouhodobý potenciál výhledu

Silná dvouměsíční rally nemůže být ignorována. Nejen, že došlo k přerušení dlouhodobého trendového kanálu, ale i SPDR Gold Shares Trust ETF se také umístil nad hranicí swingu ve výši $ 113. 99. To je významné, protože krátkodobý trend je nyní vyšší. Downtrends se skládají z nižších výkyvů a nižších výkyvů. Vzhledem k tomu, že cena vytvářející vyšší swing je vysoká, nelze ji nazvat downtrend. Zvyšující se trend je vyšší výkyvy a vyšší výkyvy. Vyšší hodnota již nastala, takže když se cena stáhne zpět, obchodníci budou chtít vidět, že cena bude vyšší, aby se potvrdila uptrend.

Zlato má obvykle hluboké zpětné pohyby, takže zpětný odchod vidí pokles cen do oblasti 110 až 108 dolarů. Pokud se cena stane, bude to vyšší, a to je velká potenciální dlouhodobá nákupní příležitost. Region 110 dolarů je přibližným 50% zpětným odhadem prosinci do února. $ 108 je přibližně 61. 8% retracement - úroveň Fibonacci.Je-li tento trend vzhůru, nakonec cena fondu SPDR Gold Trust ETF by se měla zvýšit o více než 120 dolarů. Vysoká 84. února.

Na základě nedávné vysoké a potenciální zpětné vazby je dlouhodobější cenový cíl 130 USD. Toto je založeno na nedávné rally přibližně 20 dolarů, přidané do přibližné tahové oblasti. Hlavní cenové vlny jsou zřídka stejné velikosti, ale měření poskytuje potenciální cenový cíl založený na nedávné volatilitě a cenových pohybech.

Gold Miners

Veletrhy na trhu Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22.91 +2.14% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 jak to někdy dělá. Veletrhy trhu Gold Miners ETF dolů 19. ledna, téměř měsíc po zlata ETF dna. Mezi nízkým a 12 únorem vysokým 18 dolarů. 85, tržní vektory Gold Miners ETF shromáždil 52%. Tento ETF se však nastavuje jako zlato. Rychlý nárůst vede k potenciálním krátkodobým vyčerpáním nákupů, přičemž cena se uzavírá na 17 dolarů. 21 16. února, hodně před vysokými dnešními dny. Očekávejte návrat zpět, potenciálně do výše 15 USD. 60 až 14 dolarů. 85 oblasti (50% až 61,8% stažení). Pokud se cena stabilizuje nad minimem na 12 dolarů. 40, což představuje potenciální dlouhodobý trend vzestupu a rally nad 18 dolarů. 85. Pokud se zlato postupuje nahoru, jak bylo uvedeno výše, trhové vektory Gold Miners ETF by mohli vidět 21 dolarů. 50 v průběhu roku.

Graf 3. Veletrhy trhu Gold Miners ETF Jedenkrát denní Graf

Většina držených akcií v Market vektorech Gold Miners ETF, jako je Barrick Gold Corporation (ABX ABXBarrick Gold Corporation14.1 + 0.07% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corp (NEM NEMNewmont Mining Corp.36 +0.92% Goldcorp Inc (GG GGGoldcorp Inc13, 31 + 1, 60% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) mají všechny podobné struktury cen. Pravděpodobně budeme mít krátkodobou slabost, ale je nepravděpodobné, že by ceny akcií znamenaly nové minima. To vytváří hlavní nákupní příležitosti, pokud se v příštích týdnech vyvíjí zvrat, ale trpělivost je nutná před nákupem. ( GDX: Trhové vektory Gold Miners ETF .)

Bottom Line

Krátkodobě může být rally ve fondu SPDR Gold Trust ETF vyčerpána. Je pravděpodobné, že se jedná o zpětnou vazbu, která však poskytuje nákupní příležitost pro dlouhodobější uptrend, který se potenciálně objevuje. Vyšší cena, kde cena stoupá nad 100 dolarů. 23 - potenciálně v oblasti 108 až 110 dolarů - je signál kupující, kteří budou hledat potvrzení uptrend. Zatímco cena může klesnout v krátkodobém horizontu, pokud se tyto signály vyskytnou a trend uprend bude potvrzen, zlatá důvěra by mohla obchodovat nad 130 dolarů v příštím roce. Veletrhy trhu Gold Miners ETF sledují zlato, takže očekávejte krátkodobý pokles, ale pokud se ceny stabilizují nad předcházejícím minimem, nastaví kupní příležitost v rámci tohoto vzestupného trendu.