V tomto globalizačním věku je klíčem k přežití a úspěchu mnoha finančních institucí kultivovat strategické partnerství, které jim umožní být konkurenceschopné a nabízet různorodé služby spotřebitelům. Při zkoumání překážek a dopadů fúzí, akvizic a diverzifikace v odvětví finančních služeb je důležité zvážit klíče k přežití v tomto odvětví:

1. Pochopení potřeb a očekávání jednotlivých klientů
2. Poskytování služeb zákazníkům přizpůsobených potřebám a očekáváním zákazníků

V roce 2008 došlo k velmi vysokým mírám fúzí a akvizic (fúzí a akvizic) sektoru finančních služeb. Podívejme se na některé regulační historie, které přispěly ke změnám v oblasti finančních služeb a co to znamená pro nové investory v oblasti krajiny, které nyní potřebují projít.

Diverzifikace povzbuzená deregulací
Vzhledem k tomu, že velké mezinárodní fúze mají tendenci ovlivňovat strukturu celého domácího průmyslu, národní vlády často vytvářejí a provádějí politiky prevence zaměřené na snížení domácí konkurence mezi podniky. Počínaje počátkem 80. let se zákon o deregulaci a měnové kontrole v depozitních institucích z roku 1980 a zákon Garn-St. Germaine Depozitní zákon z roku 1982 byl schválen.

Tím, že Federální rezervní banka poskytuje větší kontrolu nad nečlenskými bankami, tyto dva zákony umožňují bankám sloučit a zpeněžovat instituce (družstevní záložny, spořitelny a úvěry a vzájemné spořitelny) vklady. Tyto změny se také staly katalyzátorem dramatické transformace trhů finančních služeb v USA v roce 2008 a vznikem rekonstruovaných hráčů, jakož i novými hráči a kanály služeb. (Více informací naleznete na stránce Speciální funkce Průvodce finanční krizí.)

Přibližně o deset let později byla implementace druhé bankovní směrnice v roce 1993 deregulována na trzích zemí Evropské unie. V roce 1994 prošly evropské pojistné trhy podobnými změnami v důsledku směrnice o pojištění třetí generace z roku 1994. Tyto dvě směrnice přinesly odvětví finančních služeb Spojených států a Evropy do tvrdé konkurenceschopnosti, která vytvářela energický celosvětový šok pro zajištění zákazníků, kteří měli byl dříve nedosažitelný nebo nedotknutelný.

Schopnost podnikatelských subjektů využívat internet k poskytování finančních služeb zákazníkům ovlivnila také produktovou a geografickou diverzifikaci v oblasti finančních služeb.

Going Global
Asijské trhy se připojily k expanznímu hnutí v roce 1996, kdy finanční reformy "Big Bang" vedly k deregulaci v Japonsku. Relativně dalekosáhlé finanční systémy v této zemi se staly konkurenceschopnými v celosvětovém prostředí, které se rychle zvětšovalo a měnilo.Do roku 1999 byla zrušena téměř všechna zbývající omezení pro devizové transakce mezi Japonskem a ostatními zeměmi. (Na pozadí v Japonsku viz Ztracená desetiletí: poučení z krize v oblasti nemovitostí v Japonsku a Pády: Asijská krize .)

V důsledku změn na asijském finančním trhu Spojené státy pokračovaly v realizaci několika dalších fází deregulace, které uzavřely zákon Gramm-Leach-Bliley z roku 1999. Tento zákon umožnil konsolidaci významných finančních subjektů, které tlačily společnosti s finančními službami usazenými v USA, které se podílejí na transakcích fúzí a akvizic, celkem 221 miliard dolarů v roce 2000. Podle studie Josepha Teplaze, Garyho Apanaschika a Elizabeth Harpera Briglii z roku 2001 v Bankovním účetnictví a financích , rozšíření takového rozsahu zahrnující liberalizaci obchodu, privatizaci bank v mnoha rozvíjejících se zemích a technologické pokroky se staly spíše běžným trendem. (Více informací naleznete v části Úspory ze státního rozpočtu: od veřejnosti po soukromé ).

Bezprostředními účinky deregulace byla zvýšená konkurence, efektivita trhu a lepší výběr spotřebitelů. Deregulace vyvolala nebývalé změny, které přeměňují zákazníky z pasivních spotřebitelů na výkonné a sofistikované hráče. Studie naznačují, že další, různorodé regulační úsilí dále komplikuje fungování a řízení finančních institucí zvyšováním úrovně byrokracie a počtu předpisů. (Pro více informací o tomto tématu viz Volné trhy: Jaké jsou náklady? )

Technologická revoluce internetu současně změnila povahu, rozsah a konkurenceschopnost odvětví finančních služeb. Po deregulaci má nová realita každou finanční instituci, která v podstatě působí na svém trhu a zaměřuje se na své publikum s užšími službami, které se přizpůsobují požadavkům jedinečné kombinace zákaznických segmentů. Tato deregulace donutila finanční instituce k tomu, aby upřednostňovaly své cíle tím, že posunují své zaměření na stanovení sazeb a zpracování transakcí tak, aby se více orientovaly na zákazníky.

Výzvy a nevýhody finančních partnerství
Od roku 1998 dochází k rychlému geografickému rozšíření odvětví finančních služeb v bohatých zemích a ve Spojených státech; zákazníci, kteří byli dříve financováni místními finančními institucemi, jsou nyní zaměřeni na globální úrovni. Navíc, podle Alen Berger a Robert DeYoung ve svém článku "Technologický pokrok a geografická expanze bankovního průmyslu" ( věstník Money, Credit and Banking , září 2006) vzdálenost mezi hlavní bankou a jejími pobočkami v amerických multibankovních holdingových společnostech vzrostla o více než 50% z 123,4 mil na 188,9 mil. To naznačuje, že zvýšená schopnost bank poskytovat úvěry malým podnikům na větších vzdálenostech jim umožňuje trpět menšími ztrátami z rozsahu a zvýšit produktivitu. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na Počet konkurenčních výhod .)

Deregulace byla také hlavním faktorem této geografické diverzifikace a od začátku 80. let 20. století došlo k postupnému snižování vnitro státních a mezistátních bankovních omezení.

V Evropské unii umožnil podobný protějšek změn politik bankovním organizacím a některým dalším finančním institucím rozšířit své aktivity v členských státech. Latinská Amerika, přechodné ekonomiky východní Evropy a dalších částí světa také začaly snižovat nebo odstraňovat omezení vstupu na zahraniční trh, což umožňuje nadnárodním finančním institucím se sídlem v jiných zemích dosáhnout značného podílu na trhu.

Transakce bez hranic, okrajů
Nedávné inovace v oblasti komunikací a informačních technologií vedly ke snížení škodlivých veličin spojených s obchodními náklady, kterým čelí finanční instituce, které uvažují o geografické expanzi. Sítě ATM a bankovní webové stránky umožnily efektivní vzájemné dálkové interakce mezi institucemi a jejich zákazníky a spotřebitelé se tak stali závislými na své nově zjištěné schopnosti provádět neomezené finanční transakce průběžně tak, že podniky ztrácejí veškerou konkurenceschopnost, pokud nejsou technologicky propojeny .

Dalším hnacím motorem pro geografickou diverzifikaci firem poskytujících finanční služby byla nárůst firemních strategií kombinace, jako jsou fúze, akvizice, strategické aliance a outsourcing. Takové konsolidační strategie mohou zlepšit efektivitu v rámci odvětví, což má za následek fúzi a akvizici, dobrovolný odchod nebo nucené stažení špatně výkonných firem.

Konsolidační strategie dále posilují firmy, aby využily úspor z rozsahu a zaměřily se na snížení jejich výrobních nákladů na jednotku. Firmy často veřejně prohlašují, že jejich fúze jsou motivovány touhou po růstu výnosů, zvýšením základen produktů a zvýšením hodnoty akcionářů prostřednictvím konsolidace zaměstnanců, snížením režijních nákladů a nabídnutím širšího spektra produktů. Hlavní důvod a hodnota těchto strategických kombinací však často souvisí s vnitřním snižováním nákladů a zvýšením produktivity. (999)> Nepříznivé fakty o výhodách a nevýhodách hlavních strategií používaných jako nástroj pro geografické rozšiřování v odvětví finančních služeb byly v roce 2008 zataženy (NYSE: BAC), Travelers Group a Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) a Bank One. Jejich dilema byla vytvořit rovnováhu, která maximalizuje celkový zisk. Závěr

Závěr o dopadu, výhodách a nevýhodách domácí a mezinárodní geografické diverzifikace a expanze na odvětví finančních služeb spočívá v tom, že při globalizaci spočívá přežití a úspěch mnoha společností poskytujících finanční služby v pochopení a setkávání potřeby, touhy a očekávání svých zákazníků.

Nejdůležitějším a neustále se objevujícím faktorem pro úspěšné fungování finančních firem na rozsáhlých globálních trzích je jejich schopnost efektivně sloužit náročným, vysoce sofistikovaným, kvalitnějším a silnějším spotřebitelům, kteří jsou závislí na snadnosti a rychlosti technologií. Finanční firmy, které si neuvědomují význam toho, že jsou orientovány na zákazníky, ztrácejí své zdroje a nakonec zahynou. Podniky, které nepoznají dopad těchto transformací způsobených spotřebiteli, se budou snažit přežít nebo přestat existovat v nově vytvořené globální finanční službě, která se navždy změnila v deregulaci. (Chcete-li se dozvědět více o tomto odvětví, podívejte se na
Evoluce bankovnictví

.