Když rozeznáváte výroční zprávy, proxy prohlášení a hodnocení analytiků více společností, čísla se mohou začít rozostřovat. Navíc, jakmile se podíváte na všechny finanční informace, které společnost nabízí, můžete se zajímat, jaký význam mají čísla, na které jste se dívali. Je to přetížení informací a lze ji očekávat v každé situaci, kdy jsou ve velkém množství hodnoceny poměrně abstraktní nápady, jako poměr solventnosti a aktiva na akcii. V tomto článku vám ukážeme, jak uspořádat všechny informace společnosti, které jste shromáždili, do čitelného a užitečného formátu.

Prostě sedět s větším množstvím finančních výkazů není příliš efektivní ani efektivní způsob, jak určit, zda je společnost vhodným investičním rozhodnutím. Musíte si zorganizovat své myšlenky - jinak byste se jen otočili kolečka. To je důvod, proč vytvoření vašeho vlastního formuláře investiční analýzy může být jedním z nejcennějších investičních nástrojů ve vašem arzenálu. Formulář pro analýzu investic je nástroj, který můžete použít ke shromažďování čísel a důležitých informací potřebných pro investiční rozhodnutí v jednom snadno použitelném formátu. (Zjistěte více o firmách, které investujete, viz Uvádění řízení pod mikroskopem , Úvod do základních analýz a >

Zjednodušte svůj výzkum

Formulář pro analýzu investic je ideálním místem pro zaznamenávání klíčových čísel a informací o vaší společnosti, jak je najdete ve vašem výzkumu. To lze provést na přizpůsobeném formuláři na listu papíru nebo na počítači pomocí tabulkového programu.

Formulář investiční analýzy umožňuje systematicky lépe interpretovat data, protože všechny informace jsou shromažďovány do standardizovaného formátu. Vzhledem k tomu, že informace jsou jednotně připojeny, máte zaručenou možnost nechat ujít vše, co jste považovali za důležité.

Investiční analýzový formulář také umožňuje investorovi zjednodušit svůj výzkum pouze tím, že se dívá na informace, které jsou relevantní pro rozhodnutí o investicích, a zároveň vyhazuje veškeré nadbytečné údaje. Existuje mnoho důvodů, proč se ve svém výzkumu můžete dostat k cizím informacím, ale pokud se ujistíte, že jsou dodržovány vaše investiční kritéria, je obtížné říci, zda důležité nebo nevýznamné informace mají vliv na důležité rozhodnutí.

Můžete vsadit, že investiční profesionálové neplánují jen 10-K bez plánu, a ani neměli byste vy. (Další informace naleznete v části

Hodnocení kapitálové struktury společnosti

, Co potřebujete vědět o účetních výkazech a Poznámka: Začněte číst Fine Print > Sběr klíčových čísel Informace v rámci formuláře Prvním krokem při vytváření vlastního formuláře investiční analýzy je určení toho, co chcete do něj zahrnout.Některé údaje jsou podstatné a některé, které budou specifické pro váš individuální styl investování.

Věci jako nedávná cena akcií, zisk na akcii (EPS), poměr cena / výnos a celkový dluh jsou docela univerzální. Nemáte investiční formulář, kterému chybí podstatná část finančních informací - pravděpodobně by mělo být zahrnuto všechno, co byste očekávali na stránce s cennými papíry na vaší oblíbené finanční stránce. (Chcete-li zjistit, jak najít poměr EPS nebo p / e společnosti, přečtěte
Typy EPS

,

Prognózy příjmů: Primer a .) Čísla nejsou jedinou věcí, která patří do formuláře. Určitě budete chtít místa psát ve věcech, jako jsou produkty, adresované a neadresované riziko, právní potíže a podobně. Vaše osobní instinkty a dojmy po provedení vašeho výzkumu budou neocenitelné, když se vrátíte ke sledování zásoby den nebo rok po silnici, takže se ujistěte, že máte místo, kde je můžete napsat. Pokud hodláte investovat do výzkumu, je dokonce snadnější zapomenout na vaše dojmy o určité akci. To je, když všechny tyto komentáře na dosah ruky je taková výhoda. (Zjistěte, proč je užitečné nechat si záznamy o vašich instinktech a činnostech, přečtěte si Lekce z deníku obchodníka .) Nyní, když máte náležitosti a informace o zapsaných postupech, nezapomeňte na jednoduché věci. Mějte místo pro název společnosti, symbol a datum, kdy jste provedli svůj výzkum. Zahrnujte věci, jako je stav založení, kontaktní vztahy s investory a telefonní číslo pro hlavní desku. Zatímco to může vypadat jako hodně, je to určitě užitečné, když potřebujete oslovit někoho, kdo by mohl vyjádřit vaše obavy nebo jen získat nejnovější finanční údaje od společnosti.

Proces vytváření investičního formuláře není jednorázová transakce, protože pravděpodobně budete dělat mnoho změn v průběhu času, když vylepšíte své analytické dovednosti. Vytvoření formuláře Existuje několik způsobů, jak nastavit formulář. Můžete si vzít pero a papír a nastavit vaše prostory pro psaní informací, nebo pro technicky nakloněné, můžete dát dohromady na vašem počítači pomocí všeho tak jednoduchého jako textový procesor nebo tak složitý jako profesionální software pro rozvržení stránky.

Pokud dáváte přednost práci bez papíru, můžete pomocí tabulkového procesoru jako Microsoft Excel nabídnout poměrně malou flexibilitu. Pokud dáváte přednost použití metody starého papíru, vezměte šablonu formuláře do svého nejbližšího kopírovacího centra a zkopírujte blázen. Udělejte dostatek kopií, abyste se v blízké budoucnosti nemuseli obávat. Tímto způsobem, když jsou konečně připraveni na nějakou analýzu, budete mít všechny prázdné kopie, které budete potřebovat.

Analyzujte své investice

Jakmile jste si všichni nastavili vlastní formulář, pravděpodobně zjistíte, že shromažďování vašich myšlenek je mnohem jednodušší, než tomu bylo dříve. Pokud můžete interpretovat cenovou nabídku online, neměli byste mít žádný problém s interpretováním údajů, které byste chtěli zahrnout do vašeho formuláře. Zjednodušuje proces investiční analýzy.
Kde myšlenka formuláře investiční analýzy skutečně svítí, je to, když se snažíte měnit investice. Získání informací, které máte k dispozici organizovaně pro více společností, činí srovnání dvou společností mnohem méně praktickým úkolem a může vám pomoci pochopit, jaké atributy přinášejí atraktivní investice. Nezapomeňte, že investiční analýza je jen pomocník. Neřekne vám, jestli je určitá akcie inteligentní investicí, ale může vám pomoci uspořádat vaše myšlenky a data, abyste mohli sami rozhodnout.

Závěr

Odstraňování skrze hromady 10-Ks může být nepříjemný a matoucí úkol, a to zejména pro méně zkušeného investora, ale s vhodnými nástroji pro práci, využití informací, které shromažďujete, může být jednodušší . Vytvoření vlastního formuláře analýzy investic vám umožní interpretovat informace, které považujete za důležité při výběru investice, aniž byste museli ztrácet hlavu v moři čísel.
Zde si stáhněte formulář Vzorové investiční analýzy.