Ne všichni investoři se zajímají o to, aby se vyhnuli volatilním příchodům a tokům trhu, jen aby financovali potřebu mírného toku příjmů. Pokud se stane cokoli, agresivní růst investoři je snadný, protože celé portfolio může být vybudováno za pár minut skenováním titulků a nákupem nejžhavějších go-go dynamických zásob nebo sektorů. Přesto investoři do penzijního připojištění čelí různým výzvám. Výsledkem je, že sladění konzervativního, diverzifikovaného a vyváženého portfolia, které žije až po jeho jméno, může být obtížnější než většina plánů. Hledání nízké volatility a zachování investovaného kapitálu obvykle odpovídá nevýkonné kombinaci nepostřehnutelných aktiv, ale nemusí to být. Ve skutečnosti existuje řada efektivních strategií, které mohou investoři do penzijního připojištění využít k tomu, aby vyplnili svůj rozdíl v příjmech.

Prvním krokem v procesu vytváření penzijního portfolia je určení toho, kolik příjmů potřebujete, a pak to uvedete spolu s očekáváním celkové návratnosti. Například pokud potřebujete mezi 3-4% příjmů z vašeho portfolia, měli byste obecně očekávat celkovou návratnost v okolí 6-7%. Rozpětí mezi cílovým výnosem a celkovým výnosovým cílem lze považovat za rezervu na inflaci, zvyšující se náklady na zdravotní péči, cestovní rozpočet nebo jen přidanou záchrannou síť. (Více viz: Boj proti vysokým nákladům na zdravotní péči .)

Factoring ve vašich potřebách

Máme dobrý přehled o vašich potřebách, protože to přímo souvisí s mírou rizika, kterou budete mít k dosažení této míry návratnosti. Rovněž přímo ovlivňuje přidělení vašich aktiv a typ ETF, které nakonec zakoupíte. Pro klienty v našem strategickém portfoliu příjmů podnikáme stejné kroky, abychom v rámci portfolia vydělali limity na výši akcií, dluhopisů a alternativních příjmů. Například konzervativní příjmový investor se stejnými cíli uvedenými výše by mohl stanovit limity alokace aktiv na 35% akcií, 50% dluhopisů, 10% alternativních a 5% hotovostních rezerv. Jakmile jsou tyto limity uzavřeny, můžete začít obchodovat s ETF, které odpovídají vašemu cíli příjmů as potenciální příležitostí, abyste splnili svůj celkový cíl návratu. (Další informace naleznete v: Nejlepší ETF pro předčasný odchod do důchodu .

Samozřejmostí je zachování nízkých investičních nákladů při každém portfoliu. S ohledem na to byste měli začít tím, že budeme vytvářet většinu vašich základních expozic v levných a široce diverzifikovaných fondech. Některé z našich oblíbených příkladů zahrnují ETF Vanguard High Yield Dividend (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82, 68-0, 17% vytvořené s Highstock 4. 2. 6 ) nebo iShares Core High Dividend ETF (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Odtud může investor začít nakupovat další exotické nebo esoterické strategie, jako jsou fundamentálně vážené nebo inteligentní beta indexy, které obsahují specifická kritéria pro jejich složky. Některé populární příklady zahrnují iShares MSCI US Minimální volatilita ETF (USMV USMViSh Edg MSCI MV51, 36-0, 19% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6 ) nebo WisdomTree Total Dividend Fund DTD DTDWT US Tot Div. 42 + 0 .5% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). (Pro více informací viz: Vytváření lepších pastí na myši s ETF Smart Beta .)

Expozice s fixním příjmem

Stejná pravidla by měla platit i při výběru expozice s pevnými výnosy. Několik aktivně řízených strategií s pevným příjmem však v průběhu času ukázalo, že překonávají strategie pasivního indexu. To je primárně způsobeno pravidly složení indexů a metodik vážení. To je často období v přímém konfliktu se základy vlastnictví dluhových cenných papírů. K překonání těchto jemných anomálií si investoři mohli zvolit fond, jako je PIMCO Total Return Fund (BOND BONDPIMCO ETF106, 47 + 0, 05% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 Diverzifikovaný příjem ETF (DI). (Pro související čtení viz: TOP 5 dluhopisů ETF )

Jakmile je tato klíčová expozice zavedena, klíčová součást investice s pevnými výnosy využívá odvětví pro zvýšení příjmů nebo vyrovnání volatility z ostatních rukávů celé portfolio. Pokud je třeba naplnit větší mezeru na příjmech, investor by si mohl zvolit fond, jako např. ETF firmy iShares High Yield Corporate Bond (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87.99 + 0.01% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) nebo aktivně řízené, nízké trvání AdvisorShares Peritus Vysoký výnos ETF (HYLD HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0 .14% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ).

Účetnictví pro kapitálovou volatilitu

Naopak, investor, který se týká volatility, který může pocházet z akciového pouzdra při korekci na trhu, by se mohl rozhodnout pro Fond mezibankovních dluhopisů Vanguard (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 0. 07% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) nebo Vanguard Intermediate Term Corporate Bond ETF (VCIT). Tato strategie by v zásadě prodloužila průměrnou dobu trvání rukávů s pevným výnosem tak, aby účinně vyvažovala volatilitu vlastního kapitálu za předpokladu poklesu úrokových sazeb. Použití tohoto typu strategie k vyrovnání volatility je jádrem konzervativního investování; zajištění portfolia zůstává vyvážené a působí obdivuhodně v jakémkoli tržním prostředí. (Více viz: Vyrovnejte své portfolio tak, aby zůstalo na stopě .)

Nechci ignorovat alternativy

Konečně, výběr alternativních příjmových aktiv, jako jsou REIT, MLP nebo preferované akcie, dividendových toků a současně nabízejí nezodpovězené pohyby cen. Tyto třídy aktiv mohou být vynikajícím způsobem, jak diverzifikovat vaše portfolio a snížit celkovou volatilitu poskytnutím protizávaží tradičním akcionářům a dluhopisům.

Preferovaná ETF iShares USA (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83.65 + 0.67% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 , a Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10, 92 + 1, 39% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) jsou příklady ETF s alternativními příjmy, které nabízejí výrazně vyšší výnosy než tradiční dividendové akcie nebo s pevným příjmem. Tyto prostředky lze využít k doplnění stávajících podílů a chránit vaše portfolio před inflačními silami. (Pro související čtení viz: ETF rozvíjejících se trhů pro vaše odchodové účty .)

Bottom Line

Zavedení konzervativního portfolia výnosů pomocí ETF bude vyžadovat výzkum a vyváženost k úspěšnému dosažení vašich cílů . Zaměření na vaše příjmové potřeby a toleranci vůči riziku vám pomůže řídit rozhodnutí o správě portfolia, abyste zajistili, že splníte svůj cíl celkové návratnosti.

Stáhněte si zdarma bezplatnou zprávu: Průvodce konečným příjmem k dividendě ETF

Zveřejnění: V době, kdy byl tento článek poprvé zveřejněn, zastávali ředitelé a klienti společnosti FMD Capital Management pozice v oblasti VYM, PFF a VNQ.

FMD Capital Management, její vedoucí pracovníci a / nebo její klienti mohou mít pozice v ETF, podílových fondech nebo investičních aktivech uvedených v tomto článku. Komentář nepředstavuje individuální investiční poradenství. Názory zde nabízené nejsou osobní doporučení k nákupu, prodeji nebo držení cenných papírů. Pohledy, které se odrážejí, jsou výhradně názory společnosti FMD Capital Management a jejich autory.