Odvětví finančních služeb nabízí řadu investičních produktů na velkém počtu finančních trhů. V souladu s tím se investoři potýkají s téměř ohromným výběrem možných investic. Je důležité, aby investoři prozkoumali krajinu a zhodnotili možnosti pro identifikaci trhu, který nejlépe vyhovuje jejich schopnostem, osobnosti a investičním cílům. Prvním krokem je podívat se blíže na hlavní finanční trhy.

Kapitálové trhy

Kapitálové trhy jsou prvním místem, které většina investorů vypadá při zvažování možných investic. Mezi základní kategorie investičních výběrů patří akcie, dluhopisy, podílový fond a fondy obchodované na burze (ETF). Možnosti implementace se velmi liší, pokud jde o různorodost a strategii, a o těchto investicích je k dispozici spousta informací na internetu.

Zásoby

Mnoho soukromých investorů je první vstup na kapitálové trhy prostřednictvím akciového trhu. Je poměrně snadno srozumitelné, disponuje mnoha uznávanými společnostmi spojenými se známými produkty, je snadno přístupný a má vysoký objem obchodování, což vytváří likviditu, která umožňuje investorům dostat se a vystupovat s relativně malým problémem. Celosvětový trh se na konci roku 2012 skládá z více než 54 bilionů dolarů, z čehož vybírá více než 46 000 akcií, podle světové federace burz v Paříži.

Dluhopisy

Dluhopis je druh dluhového cenného papíru, který mohou investoři nakupovat a prodávat na úvěrových trzích po celém světě. Dluhopisový trh je v nominálním vyjádření větší než světové akciové trhy. Dluhopisy jsou obecně považovány za pasivní investice s nízkým rizikem a nízkou volatilitou. Tento trh má také odpovídající nízké výnosy ve srovnání s akciovými trhy při dlouhodobém přezkumu.

Celosvětový trh s dluhopisy se v roce 2012 pohyboval kolem 80 bilionů dolarů, podle Banky mezinárodních zúčtování (BIS), přičemž přesná hodnota se liší podle metodiky zdroje a výpočtu. To je téměř dvojnásobek velikosti akciového trhu. Zahrnuje řadu typů dluhopisů, včetně korporátních, suverénních a komunálních dluhopisů, a překračuje spektrum kvality od vysoké kvality až po "nevyžádané". "

Podílové fondy

Podílové fondy jsou tvořeny fondem hotovosti, který je shromažďován od mnoha investorů. Správce fondu používá tyto prostředky k nákupu portfolia akcií, dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a podobných aktiv jménem investorů. Každá akcie představuje vlastnický podíl fondu a dává investorovi část podílu cenných papírů na základě investice. V mnoha ohledech poskytují vzájemné fondy novým investorům nejjednodušší a nejvhodnější způsob, jak začít investovat. Poskytují pohodlí a dokonce i profesionální správu peněz za rozumnou cenu.Existují vzájemné fondy, které investují do akcií, podílových fondů, které investují do dluhopisů a podílových fondů, které kombinují jak akcie, tak dluhopisy.

Při nákupu jednoho podílového fondu mohou investoři diverzifikovat své portfolia v různých odvětvích a / nebo sektorech bez nutnosti věnovat čas analýze cenných papírů nebo vytváření komplexních strategií rozdělování aktiv. Nabízejí také volbu aktivního nebo pasivního řízení, přičemž první poskytuje přístup ke znalostem a znalostem nejlepších světových manažerů peněz a druhý poskytne přiměřenou šanci generovat výnosy, které odpovídají celkovému trhu.

Řada výhod plynoucích z podílových fondů jim pomohla přinést obrovské množství peněz. Podle institutu Investiční společnosti vzrostl podíl na fondech podílových fondů 26 dolarů. Což představuje 8 bilionů akcií na celém světě, přičemž americký trh s podílovými fondy dosáhl svého podílu ve výši 13 bilionů dolarů na konci roku 2012.

Burzovně obchodované fondy

Fondy obchodované na burze (ETF) jsou od počátku 90. let , ale rychle se staly populární u investorů. S téměř 2 biliony dolarů aktiva ke konci roku 2012 a bez známky, že jejich popularita klesá, ETF nabízejí mnoho stejných výhod, které poskytují vzájemné fondy. Zahrnují širokou škálu strategií a trhů, zahrnují aktivní i pasivní strategie a náklady jsou mnohem nižší než většina vzájemných fondů. Zatímco pod kapucí mají podílové fondy a fondy ETF mnoho rozdílů, jsou to většinou technické detaily, které většinu investorů znepokojují. Klíčové rozdíly jsou, že ETF mají tendenci pasivního řízení a mají nižší výdaje.

Za kapitálovými trhy

Vysoká úroveň účasti soukromých investorů, různé nabídky produktů, omezená marže a rozsáhlá vládní regulace se kombinují tak, aby se kapitálové trhy staly přiměřeným místem pro neprofesionální obchodníky. Ale s tímto omezeným rizikem přichází omezený potenciál zisku - jedná se o klasický příklad kompromisu rizik a výnosů. Důvodem je částečně to, že často existuje fyzické omezení, jak rychle může růst společnost nebo ekonomika a částečně kvůli snížení dostupného páku. Například většina soukromých investorů je omezena na půjčování nejvýše 50% nominální hodnoty svých akcií na marži. Investoři, kteří jsou ochotni přijímat větší rizika při dosahování vyšší návratnosti, se často setkávají s jinými místy, včetně trhů s komoditami a deriváty.

Komodity

Obchodní možnosti na komoditním trhu provozují sortiment ze zlata a oleje na sóju, pšenici, kávu, bavlnu a skot. V současné době existuje přibližně 50 hlavních komoditních trhů na celém světě, které usnadňují obchod s investicami téměř 100 primárních komodit včetně tvrdých komodit (přírodní zdroje, které musí být těženy nebo těženy, jako je zlato, pryž, ropa atd.) A měkké komodity (zemědělské produkty nebo hospodářská zvířata jako je sója, pšenice, káva, cukr atd.).

Kupující, kteří chtějí fyzicky doručit zakoupený komoditní obchod na "spotovém" nebo hotovostním trhu.Platí v hotovosti, na místě se zaplacenou částkou na základě aktuální tržní ceny. Tito odběratelé mají zařízení k držení velkého množství fyzických komodit, zatímco průměrný investor nemá místo pro skladování 10 000 barů zlata, 50 000 kusů skotu nebo 100 000 barelů ropy.

Peněžní trh je složitý a delikátní a obecně není vhodný pro nezkušené obchodníky. Na peněžních trzích obvykle vládnou tzv. Institucionální hráči na trhu, jako jsou hedgeové fondy, komanditní společnosti a firemní investoři. Samotná povaha obchodovaných produktů vyžaduje přístup k rozsáhlým podrobným informacím a vysokému stupni makroekonomické analýzy a obchodních dovedností.

Je důležité, aby každý soukromý investor, který by chtěl obchodovat na těchto trzích, dostal čas na získání zkušeností a porozumění trhu před rizikem kapitálu. Životaschopnou alternativou je investovat do zásob podniků, které pracují v komoditním průmyslu (dřevo, těžba atd.). Může se také uskutečnit prostřednictvím vzájemných fondů nebo ETF, které se specializují na komodity (například zlato) nebo na komoditní podniky.

Následující údaje poskytnuté společností Barclays Capital ukazují 12 nejlepších obchodovaných komodit a odhadovanou hodnotu fyzického trhu pro rok 2010.

Trhy s deriváty

Derivát je pojmenován tak z důvodu: jeho hodnota je odvozené z jeho podkladového aktiva nebo aktiv. Derivát je smlouva, avšak v tomto případě je cena smlouvy určena tržní cenou základního aktiva. Pokud to zní složitě, je to proto, že je.

Příklady běžných derivátů jsou forwardy, futures, opce, swapy a kontrakty za rozdíly (CFD). Nejen, že jsou tyto nástroje složité, ale i takové jsou strategie, které nasazují účastníci tohoto trhu.

Na trhu derivátů došlo k velkolepým a vysoce propagovaným institucionálním ztrátám. Americké politické a regulační orgány prokázaly své znepokojení nad využíváním derivátových nástrojů a v důsledku toho i vykořisťováním investorů.

K dispozici je také mnoho derivátů, strukturovaných produktů a zajištěných závazků, zejména na mimoburzovním (neobchodním) trhu, který profesionální investoři, instituce a manažeři zajišťovacích fondů využívají v různé míře, avšak hrají v soukromí nevýznamnou roli investovat.

Šance na vysokou odměnu přitahuje zájem jednotlivých investorů; nicméně mnozí by lépe vybírali profesionálně řízené investice, které přenesou rozhodovací označení na zkušené investiční profesionály. Komplexní investování do derivátů vyžaduje vysoký stupeň analytických a matematických dovedností, stejně jako široké makroekonomické porozumění. Trh s deriváty dodává další vrstvu složitosti, a proto není ideální pro nezkušené obchodníky, kteří chtějí spekulovat.

To poznamenalo, že touha po spolehlivější návratnosti a lepší řízení rizik vede k inovacím na tomto trhu. Vzájemné fondy a ETF používají deriváty způsobem, který je méně spekulativní a více zaměřený na poskytování konzistentnějších a spolehlivějších návratností investic.Investoři, kteří hledají portfolia, které používají deriváty, se mohou zaměřit na produkty, jako jsou "paritní riziko", což je typ fondu, který přiděluje peníze na základě rizika.

Z pohledu velikosti od konce roku 2012 byla odhadována hrubá tržní hodnota mimoburzovních derivátů ve výši 24 USD. 74 bilionů, podle Banky pro mezinárodní platby (BIS).

Bottom Line

Investoři mají mnoho možností pro nasazení svého kapitálu. Tyto investice mají různé úrovně složitosti a nabízejí vše od výzkumu do-it-yourself k dokončení delegace téměř všech aspektů procesu. S tolika volbami a rozhodnutími, která se dělají na neustále se rozšiřujícím trhu, investoři mají více důvodů, než kdy jindy, aby se podívali před tím, než skákají. Čas investovaný do učení o tom, kde půjde vaše peníze a jak to funguje ve vašem zájmu, je dobře vynaloženo.