Franklin Templeton je jedním z nejznámějších jmen v oboru správy investic. Firma byla založena v roce 1947 v New Yorku Rupert H. Johnsonem, Sr. Pojmenovaný po zakladatelském otci Spojeného království Benjamina Franklina, společnost byla původně nazývána Franklin Custodian Funds. Teprve v roce 1992 společnost získala firmy Templeton, Galbraith a Hansberger Ltd., že se stala Franklin Templeton. Dnes, s využitím ideologie jak z Benjamina Franklina, tak od pana Johna Templetona, má firma kanceláře ve více než 35 zemích a zaměstnává více než 600 investičních profesionálů. K 31. březnu 2016 společnost měla více než 740 miliard dolarů z celkových aktiv pod správou (AUM).

Nejvyšší výkonný podíl fondu Franklin Templeton od počátku 15. října 2002 je Franklin International Small Growth Fund. Jeho vynikající výsledky vedly k tomu, že se investoři do fondu dostali až tak, že od 3. června 2013 museli zavírat nové investory. K 30. dubnu 2016 měl fond více než 1 dolar. 6 miliard v AUM.

Vlastnosti fondu

Fond spravuje portugalský manažer Ed Lugo, CFA, MBA, který spravuje fond od roku 2006 a působí ve společnosti od roku 1995. Hlavním investičním cílem fondu je výběr menších a středních - velké kapitalizované mezinárodní společnosti, které jsou připraveny na dlouhodobý růst. Manažer portfolia a jeho tým používají několik vlastních oceňovacích metod k identifikaci podhodnocených a přehlížených růstových společností.

Podobně jako většina fondů pro růst se tento fond skládá téměř z vlastního kapitálu. Geograficky, většina aktiv je investována do Evropy, přičemž ve Velké Británii je 31,2%, v Irsku 10,6% a ve Francii 6,9%. Tam je také nějaká expozice severní Americe, s 6,6% v Kanadě a 6,4% ve Spojených státech.

Pokud jde o členění podle odvětví, 20,1% fondu je investováno do investičního majetku, zatímco pojištění má 12,8% a nemovitost má 10,1%. Top 10 podílů představuje více než 37% celkové alokace aktiv fondu a jsou vedeny společností Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC a Grafton Group PLC. Celkově má ​​fond 39 pozic a dává investorům diverzifikované portfolio s poměrem nákladů 1,36%.

Výkonnost

Pokud jde o výkonnost, Mezinárodní fond pro růst malých kapitálů se v krátkodobých i dlouhodobých opatření dobře ujal. Fond získal celkové hodnocení čtyř hvězd Morningstar a pravidelně převyšoval benchmarku MSCI ACWI Ex USA. Fond od počátku produkuje průměrný roční výnos 14,66%. Pokud jde o skutečné dolary, počáteční investice v hodnotě 10 000 dolarů v říjnu 2002 poskytne celkovou částku ve výši 59, 251 dolarů nebo celkový kumulativní výnos 492.5%, k 30. dubnu 2016. Tato špičková návratnost investic zahrnuje i předběžný poplatek ve výši 5.75%. Za tímto účelem by investice ve výši 10 000 dolarů v S & P 500 za stejné období měla činit 20, 100 USD.

V desetiletém období poskytl fond investorům průměrný výnos 5,77% což bylo o 4,71% lepší než návratnost benchmarku o 1,6%. V loňském roce se mezinárodní trhy potýkaly s tím, že benchmark se snížil o 13,98%. Ve stejném časovém období došlo k poklesu pouze Mezinárodního fondu pro růst malých kapitálů pouze o 2,63%, což šetřilo investory 11. 35% oproti benchmarku.

Z pohledu rizika je fond také obdivuhodně. Na desetiletém základě fond vytvořil nízkou beta verzi 0,83 proti MSCI ACWI Ex USA. Fond má ve stejnou dobu také velmi vysokou alfa ve výši 47,7, což ukazuje, že portfolio manažeři poskytují lepší návratné výnosy než index. Z pohledu volatility má fond také nižší směrodatnou odchylku 17 28 oproti srovnávacímu ukazateli 19. 20.

Shrnutí

Celkově je Franklin International Small Growth Fund jedním z nejvýkonnějších fondů Franklin Templeton lineup a jeden z nejlepších mezi jeho peer skupinou. Nicméně noví investoři, kteří chtějí mít dobře rozmanité mezinárodní portfolia s malým kapitálem, musí hledat jinde, protože fond je od roku 2013 uzavřen. Investoři musí před výběrem investice do svých portfolií provádět řádnou due diligence a výzkum.