Jednou z klíčových principů technické analýzy je, že cena často spočívá, ale hybnost obecně mluví pravdou. Stejně jako profesionální pokeroví hráči hrají hráče, a ne karty, profesionální obchodníci obchodují sílu spíše než cenu. V forexu (FX) může být robustní hybnostní model neocenitelným nástrojem pro obchodování, ale obchodníci se často potýkají s tím, jaký typ modelu je třeba použít. Zde se podíváme na to, jak můžete navrhnout jednoduchý a efektivní model hybnosti v FX pomocí histogramu pohyblivého průměru konvergenční divergence (MACD).

Proč Momentum? Nejprve se musíme zabývat tím, proč je dynamika tak důležitá pro obchodování. Dobrým způsobem, jak porozumět významu hybnosti, je úplně vystoupit z finančních trhů a podívat se na třídu aktiv, která za velmi dlouhou dobu zaznamenala rostoucí ceny - bydlení. Ceny domácností jsou měřeny dvěma způsoby: meziroční zvýšení a meziroční nárůsty. Pokud by ceny nemovitostí v New Yorku byly v listopadu vyšší než v říjnu, pak bychom mohli bezpečně dospět k závěru, že poptávka po bydlení zůstala pevná a další nárůsty byly pravděpodobné. Nicméně, pokud se ceny v listopadu náhle snížily z cen zaplacených v říjnu, zejména po neustálém růstu po většinu roku, pak by to mohlo poskytnout první stopu pro případnou změnu trendu. Jistě, ceny domů by byly s největší pravděpodobností stále vyšší v meziročním srovnání, což znemožnilo širokou veřejnost věřit, že trh s nemovitostmi je stále vzrušující. Profesionálům v oblasti nemovitostí, kteří si však dobře uvědomují, že slabost v oblasti bydlení se projevuje daleko dříve než v meziročním srovnání, by se za těchto podmínek mnohem více zdráhala nakupovat.

V oblasti nemovitostí poskytují měsíční údaje údaje o míře změn, což je otázka studia hybnosti. Stejně jako jejich protějšky na trhu s nemovitostmi budou profesionálové na finančních trzích pozorněji sledovat dynamiku, než na ceně, aby zjistili skutečný směr pohybu.

Použití histogramu MACD k měření momentu Rychlost změny může být měřena různými způsoby v technické analýze; pro měření hybnosti lze použít index relativní síly (RSI), index komoditního kanálu (CCI) nebo stochastický oscilátor. Nicméně pro účely tohoto příkladu je histogram MACD technickým indikátorem volby. (Další informace naleznete v části Střední konvergenční odchylka - část 2 .

Nejprve vynalezl Gerry Appel v sedmdesátých letech 20. století, MACD je jedním z nejjednodušších a nejúčinnějších technických indikátorů. Při použití v měnovém kurzu jednoduše zaznamenává rozdíl mezi exponenciálním pohyblivým průměrem (EMA) a exponenciálním klouzavým průměrem měnového páru po dobu 12 období.(Další informace naleznete v části Trading MACD Divergence a Základy vážených klouzavých průměrů . Kromě MACD je také vykreslen devadesátový EMA MACD. spouštěcí linka. Když MACD překročí linku devíti periody od dolní části, znamená to změnu vzhůru; když se pohyb uskutečňuje opačným způsobem, vytváří se signál směrem dolů.

Tato oscilace MACD kolem linky devíti období byla poprvé vynesena do histogramového formátu Thomas Aspray v roce 1986 a stala se známá jako histogram MACD. I když je histogram v podstatě derivátem derivátu, může být smrtelně přesný jako potenciální vodítko k cenovému směru. Zde je jeden způsob, jak navrhnout jednoduchý model hybnosti v FX pomocí histogramu MACD.

1. Prvním a nejdůležitějším krokem je definovat segment MACD. Pro dlouhou pozici je segmentem MACD jednoduše celý cyklus vytvořený histogramem MACD od počátečního narušení řádku 0 od spodní strany k konečnému kolapsu přes linii 0 od vrcholu. Stručně řečeno, pravidla jsou prostě obrácena. Obrázek 1 ukazuje příklad segmentu MACD ve měnovém páru EUR / USD.

Obrázek 1

2. Jakmile je segment MACD vytvořen, musíte měřit hodnotu nejvyššího pruhu v tomto segmentu pro zaznamenání referenčního bodu hybnosti. V případě krátkého procesu se proces jednoduše obrátil.

3. Poté, co jste zaznamenali předchozí vysokou (nebo nízkou) hodnotu v předchozím segmentu, můžete tuto hodnotu použít k vytvoření modelu. Na obrázku 2 vidíme, že předchozí MACD vysoká byla. 0027. Pokud histogram MACD nyní zaznamenává odečet dolů, jehož absolutní hodnota překračuje. 0027, pak budeme vědět, že hybnost směrem dolů překročila hybnost směrem vzhůru a dojde k závěru, že současné uspořádání představuje vysokou pravděpodobnost krátké.

Pokud byl případ obrácen a předchozí segment MACD byl záporný, pozitivní odečet v aktuálním segmentu, který by překročil nejnižší hodnotu předchozího segmentu, by pak znamenal vysokou pravděpodobnost.

Obrázek 2

Jaká je logika tohoto nápadu? Základním předpokladem je, že hybnost, jak je naznačena histogramem MACD, může poskytnout stopy základnímu směru trhu. Použitím předpokladu, že hybnost předchází ceně, je teorie uspořádání jednoduše tato: nový swing vysoký impuls by měl vést k novému swingu s vysokou cenou a naopak. Přemýšleme o tom, proč to má smysl. Nová hybnost nízká nebo vysoká se obvykle vytváří, když cena způsobí náhlý a násilný pohyb v jednom směru. Co způsobuje takovou cenovou akci? Věří buď býci nebo medvědi, že cena na současných úrovních představuje nadhodnou hodnotu, a tudíž i silnou ziskovou příležitost. Obvykle se jedná o počáteční kupující nebo prodejce a nebudou jednat tak rychle, pokud se domnívají, že cena nebude v tomto směru podstatným krokem. Obecně platí, že se musí řídit jejich vedením, protože tato skupina často představuje "dav inteligentních peněz".

Nicméně, ačkoli toto uspořádání může skutečně nabídnout vysokou pravděpodobnost úspěchu, není to v žádném případě zaručena příležitost k vytváření peněz.Nejen, že nastavení někdy selže bezprostředně tím, že vytvoří falešné signály, ale může také generovat ztrátu obchodu, i když je signál přesný. Nezapomínejte, že zatímco dynamika naznačuje silnou tendenci, neposkytuje žádnou míru svého konečného potenciálu. Jinými slovy, můžeme být poměrně jisté o směru pohybu, ale ne o jeho amplitudě. Stejně jako u většiny obchodních sestav je úspěšné využití modelu hybnosti mnohem více věcí umění než vědy.

Podívejte se na vstupní strategie Obchodník může využívat několik různých vstupních strategií s hybným modelem. Nejjednodušší je přijmout tržní tržbu nebo tržní trh, když model bliká nákupní nebo prodejní signál. To může fungovat, ale často nutí obchodníka vstoupit do nejnepříznivějšího času, neboť signál je typicky produkován na absolutní špičce nebo dolní ceně prasknutí. Ceny mohou pokračovat dále ve směru obchodu, ale je mnohem pravděpodobnější, že se vrátí zpět a že obchodník bude mít lepší vstupní příležitost, pokud prostě čeká. Obrázek 3 ukazuje jednu takovou strategii vstupu.

Obr. 3

Někdy se cena vrátí proti směrovému signálu mnohem víc, než se očekávalo, a přesto zůstane signál hybnosti platný. V takovém případě někteří kvalifikovaní obchodníci přidávají své pozice - praxi, kterou někteří obchodníci žertovně nazvali "SHADDing" (pro "short add") nebo "LADDing" (pro "dlouhé přidání"). Pro začínajícího obchodníka to může být velmi nebezpečný manévr - existuje možnost, že byste mohli skončit přidáním špatného obchodu, a tudíž zkompletovat vaše ztráty, což by mohlo být katastrofální. Zkušení obchodníci však vědí, jak úspěšně "bojovat s páskou", pokud vnímají, že cena nabízí smysluplnou divergenci od hybnosti.

Uložení zastávek a limitů Konečnou záležitostí, kterou je třeba zvážit, je místo, kde se v takovém uspořádání mají umístit stopy nebo limity. Opět neexistují žádné absolutní odpovědi a každý obchodník by měl na demo účtu experimentovat, aby určil své vlastní riziko a odměnu. (Další informace naleznete v části Demo předtím, než se ponoříte do .) Tento spisovatel nastaví své zastávky na protilehlou 1 směrodatnou odchylku Bollinger Band®, která se odkládá od vstupu, protože cítí, že pokud se cena ustoupí proti své pozici tak velkým množstvím, nastavení je velmi pravděpodobné, že selže. Co se týče ziskových cílů, někteří obchodníci si rádi zarezervují zisk velmi rychle, ačkoli tržní obchodníci mohou získat mnohem větší odměny, pokud se obchod vyvíjí silný směrový krok.

Závěr Obchodníci často říkají, že nejlepší obchod může být ten, který nepoužíváte . Jednou z největších předností modelu hybnosti je to, že se nezabývá nastavením nízké pravděpodobnosti. Obchodníci mohou podléhat impulsu, aby se pokoušeli zachytit každé kolo nebo pohyb měnového páru. Model hybnosti účinně zabraňuje takové destruktivní chování tím, že udržuje obchodníka mimo trh, když je vyrovnávací hybnost příliš silná.

Obrázek 4

Jak Kenny Rogers jednou zpíval v "Hráči", "Musíte vědět, kdy je držet, a vy víte, kdy je sklopit".Při obchodování, stejně jako v pokeru, je to opravdová dovednost hry. Jednoduchý model hybnosti, který jsme zde popsali, je jedním z nástrojů, které doufáme, že pomohou měnovým obchodníkům zlepšit jejich obchodní výběr a učinit inteligentnější volby.