Průmysl finančních služeb prošel transformací a algoritmy nyní široce diktují investiční rozhodnutí. V návaznosti na tento trend zavedl stále více tradičních bank a finančních institucí nové služby na podporu této vznikajících finančních technologií. Vzhledem k tomu, že tyto služby stále rostou, předpokládá se, že finanční prostředky dosáhnou jedinečnosti.

Finanční singularita následuje pojem technologické singularity. Podle definice je technologická singularita stavem, v němž jsou počítače schopné rekurzivního sebevylepšení - nebo programovat svůj software sami - rychleji než lidská inteligence. Koncepce předpokládá, že počítače nahradí lidi. Pokud jde o finance, znamená to, že všechna investiční rozhodnutí budou nakonec lépe ponechána na počítač vedený algoritmy a ekonomickou teorií. Pokud by to platilo, trhy by sledovaly efektivní cenové schémata a investoři by měli racionální očekávání, jak to diktuje neoklasická ekonomie. (Další informace naleznete v části Základy algoritmického obchodování: koncepty a příklady .

Finanční singularita

Za posledních pět let finanční technologie doplňovaly a v některých případech nahradily převážně tradiční investiční prostředky. Záměrem nástrojů správy majetku online je vytvořit transparentní a přístupné prostředky k investování, což je postup, který byl dříve k dispozici pouze bohatým. S rostoucím využitím a dostupností finančních technologií začaly některé dlouhodobé finanční instituce zavádět své vlastní on-line služby. Některé z nich zahrnují online půjčování společnosti Citigroup Inc. společnosti Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0,37% vytvořené s Highstockem 4. 2. 6 ). (SCHW SCHWCharles Schwab Corp.44, 65-99), který byl vytvořen společností Highstock 4. 2. 6 0. 38% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) online služby správy majetku.

Vzhledem k současnému a budoucímu růstu finančních technologií mnozí věří, že algoritmy brzy určí, co řídí tržní výsledky. Následuje hypotetická finanční singularita. S množstvím velkých dat by algoritmy mohly vytvářet vlastní investice pro účastníky trhu a vytvářet efektivnější trh.

Efektivní trhy

Je pravděpodobné, že jste se dozvěděli o efektivní teorii trhu v raných ekonomických kurzech. Teorie uvádí, že investor není schopen překonat trh v důsledku racionálních očekávání a perfektních informací.(Více informací viz

Efektivní tržní hypotéza: je burza efektivní?

)

Možná jste se později dozvěděli nebo jste byli svědky toho, že tomu tak prostě není. Například legendární investor Warren Buffett z trhu vydělal miliardy dolarů. Pokud by teorie efektivních trhů byla pravdivá, nebyla by žádná příležitost zneužít nesprávné ceny na trhu, protože by ceny aktiv odrážely všechny dostupné informace. Pokud by strojní učení dokázalo agregovat strategii investora, investoři by racionálně předpokládali, že každá cena aktiv je skutečnou očekávanou hodnotou budoucích zisků a peněžních toků, jakož i odrazem fundamentů trhu.

V nedávném článku slavný ekonom Robert Schiller zpochybňuje vizi finanční singularity. Poukazuje na skutečné reakce investorů tváří v tvář novinkám a příběhům. Za finanční singularity by investoři neměli žádnou motivaci hledat nesprávné oceňování trhu. Naše současné prostředí nepodporuje takové pojetí: mnozí investoři se chovají na hrůzy a pověry, zvláště když se začínají trhat.

Strojové učení a ekonomika

V oblasti financí se umělá inteligence a její četné iterace stávají nejvíce bzučenými ohledně technologického vývoje od velkých dat. Aplikace AI na finančních trzích má větší důsledky než současné algoritmy. Tradiční algoritmy následují spustitelné funkce, které jsou spuštěny, když byly splněny předem stanovené pravidla. AI jedná o krok dál a může použít evoluční algoritmy, aby zjistila, jak trhy reagují za různých okolností. Modely vycházející z objemu dat a plné simulace finančních trhů se vyvíjejí tak, aby předpovídaly, jak se budou trhy chovat v budoucnu.

Obě ekonomika a AI sdílejí konstrukci racionality. Jak diktuje historie, trhy v reálném světě nesledují racionální chování. Aby AI efektivně reagovala na trhy, modely musí zahrnovat racionalitu i iracionální okolnosti.

Bottom Line

Vzhledem k tomu, že odvětví finančních služeb nadále přijímá algoritmy a umělou inteligenci, koncepce finanční singularity slibuje vzdálené možnosti utopie na finančních trzích. Finanční singularita vychází z technologické singularity, která představuje hypotetickou budoucnost, kdy počítače diktují rozhodování nad lidskou inteligencí. Prozatím však lidský úsudek, ať už dobrý nebo špatný, řídí investiční rozhodnutí, často po iracionálním nebo nepředvídatelném chování.