Přestože je pro americké investory velmi vhodné, aby se na domácím trhu příliš neopíralo, jakékoli investice do měn jiných než dolarů představují riziko směnných kurzů. Nicméně tato rizika mohou být řízena a dokonce přeměněna na příležitosti. Přečtěte si o tom, jak zvládnout riziko v zahraničních investicích.

Základní diverzifikace - Ale za cenu
Pozitivní stránka zahraničních investic je, že jsou důležitou a často podstatnou součástí diverzifikace portfolia. Uskutečnění zahraničních investic však neznamená, že investor špekuluje v cizích měnách, ačkoli riziko může být stále podstatné. Koneckonců, nízký americký dolar by například měl v určitém okamžiku růst, což podstatně sníží hodnotu peněz, které se vrací zpět do USA. Na druhou stranu vysoký americký dolar znamená přesný opak pro neamerické investory protože budou chtít vzít své peníze z USA a vrátit je do svých domovských zemí, kde bude cennější.

Měnové fluktuace

Například na počátku roku 2000 činil dolar 1,25 eura, ale do konce roku 2004 to bylo jen 0,73 eura. Během této doby zaznamenali cizinci investující do Ameriky efektivní hodnotu svých investic o 40%.
Pak je otázka půjček jenů. Letos se neuvěřitelně nízké japonské úrokové sazby povzbuzovaly lidi k půjčování jenu k jiným investicím. Nicméně, pokud by se yen podstatně zvýšil před tím, než bude takový úvěr splacen, může mít dlužník problém. Zisky z nízkých úrokových sazeb mohou být rychle zničeny a horší. Ve skutečnosti mnoho Rakušanů v devadesátých letech vybralo jenské půjčky a některé z nich ztratily ztráty až do výše 50%, neboť úrokové sazby se v průběhu času výrazně posunuly.

Dalším dobrým příkladem rizik, které vznikají v zahraničních investicích, je to, co se může stát přistěhovalcům. Například důchodci s pevnými příjmy z Jihoafrické republiky, kteří žijí v USA, se v 80. letech stali velmi chudými, když jihoafrický oslabil a kapitál, který měli ve svých domovských zemích, byl zničen.

I přes riziko a nestálost zůstává zahraniční diverzifikace nezbytnou součástí investičního procesu. Kolísání měn je základním prvkem těchto investic. Pokud však investoři na jedné straně Atlantiku ztratí 40%, ti na druhé straně získají přesně stejnou částku. Pokud se rozhodnete přidat do svého portfolia zahraniční investice, musíte spravovat riziko tím, že se budete moci těšit z prosperující měny.

Správa rizik

Měnové riziko může být omezené, ale může to také být za cenu, která může mít formu zvýšených nákladů nebo složitosti.
Zahraniční fondy

Nejjednodušší způsob, jak se vyhnout měnovému riziku, je investovat do fondu, který je denominován v dolarech. Tímto způsobem získáte diverzifikační výhodu zahraničního fondu se sníženým měnovým rizikem. Toto riziko místo toho převzal emitent fondu.
Volby a futures

Složitějším způsobem, jak se vyhnout měnovému riziku, je volby nebo futures. Chcete-li to udělat, potřebujete mnoho finančních znalostí nebo dobrého poradce. Základní metodou je v obyčejné angličtině zrušení měnového rizika tím, že se vyvine protikladná investice. Pokud například zakoupíte investici v eurech (efektivně kupujete měnu), můžete zařídit
prodat stejnou částku eur k pozdějšímu datu, aby zisky z jedné transakce odpovídaly ztrátám druhého. Pak zůstanete pouze s vlastní investicí a nebudete házet na kurz. Jak si dokážete představit, v praxi to není tak jednoduché a některé použité nástroje jsou velmi sofistikované. Úvěry

Také je možné uzavřít úvěr ve stejné měně jako zahraniční investice. Ale opět je úroková míra kritická. I když je měnové riziko zajištěno (zabráněno), změny úrokových sazeb mezi Spojeným královstvím a druhou zemí mohou přesto způsobit rizika a ztráty.
spekulace

Zahraniční investice mohou být zcela úmyslně použity k spekulaci nebo sázce na změnu měny. Mohli byste si koupit eura, australské dolary nebo téměř jakoukoli jinou měnu, jednoduše proto, že si myslíte, že její hodnota vzroste nebo že se úroková míra bude pohybovat správným směrem. Nejčastějším způsobem, jak spekulovat v měnách, je prostřednictvím úrokových certifikátů nebo opcí. Stručně řečeno, certifikáty jsou aktiva, jejichž hodnota závisí na vývoji peněžního trhu v dané měně. Oba úrokové sazby a úroveň měnové záležitosti. Pro investory, kteří jsou riskantnější, existují nejrůznější možnosti, které mohou využít vaše peníze.
Strukturované produkty

Nakonec investiční průmysl nabízí mnoho takzvaných smíšených nebo strukturovaných produktů, které jsou založeny na různých kombinacích akcií, dluhopisů a případně i jiných tříd aktiv. Ty mohou mít nějakou formu zabudované ochrany měn, což vám umožňuje různé stupně řízení měnového rizika.
Spodní linie

Jak vždy platí, je důležité, abyste rozuměli produktům, do kterých investujete, a jejich přidružené míře rizika. Důležité je také zapamatovat si jednu z nejzákladnějších pravidel tvorby portfolia: I když je investice riziková sama o sobě, diverzifikací vašeho portfolia jako celku může být čistým účinkem snížit celkovou míru rizika.
V důsledku toho není třeba úplně vyhýbat se měnovému riziku. Některé jsou ve skutečnosti často nutné a trochu spekulace, která nepodléhá dolaru, může časem zvýšit bezpečnost vašeho portfolia. Vezměte však jen tolik rizika, jaké je dobré pro vaše portfolio - a váš klid.