Portfolio iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50 .38 + 0 .50% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 sleduje index největších veřejně obchodovaných společností v Mexiku, ale z tohoto fondu obchodovaných na burze (ETF) z velké části chybí tři odvětví: technologie, energie a veřejné služby. Většina společností v těchto odvětvích vlastní nebo provozuje mexická vláda a není k dispozici pro investice. V důsledku toho byly nejvýznamnějšími přidělenými částkami ve fondu od 4. dubna 2016 spotřebitelské necyklické s 22,03%, finančními částkami 21,62% a spotřebitelskými cykly s 18,15%.

Největší pozice byly America Movil SAB de CV (NYSE: AMX

AMXAmerica Movil17, 32 + 0, 41% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86. 70 + 1. 07% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 Financiero Banorte SA B de CV na 7,04%. Od 4. dubna 2016 společnost iShares MSCI Mexico Capped ETF měla spravovaný majetek (AUM) ve výši 1 USD. 48 miliard, obchodoval v průměru 127 dolarů. 75 milionů za den a distribuční výtěžek činil 2 26%. Od roku 2012 je roční výkonnost fondu smíšená, ale existuje několik sezónních forem obchodování naznačujících trendy nákupu a prodeje.

Roční výkon od roku 2012

V roce 2012 dosáhla společnost iShares MSCI Mexico Capped ETF ročního výnosu 32,8% díky optimismu založenému na místních hospodářských politikách zavedených novým prezidentem a váhání centrální banky v USA ke zvýšení úrokových sazeb. Do roku 2013 se optimismus týkající se ekonomického růstu Mexika zhoršil a fond se od roku 1997 neúčastnil největší globální rally a dokončil rok s návrhem -1. 62%.

Fond v roce 2014 a 2015 dosáhl větších ztrát ve výši -11. 59% a -14. 25%, jelikož ekonomika byla ovlivněna klesajícími cenami ropy a klesající hodnotou mexického peso. Od roku 2012 do roku 2015 měla společnost iShares MSCI Mexico Capped ETF průměrný roční výnos 1,34%. Bez zisku v roce 2012 má fond tříletý výnos ve výši -9. 15%. Roční výnos je 3. 57%.

Sezónní trendy

Od roku 2012 dosahuje v březnu iShares MSCI Mexico Capped ETF své nejlepší měsíční výnosy, včetně zisku 9,2% v roce 2016. Ve skutečnosti se v březnu podařilo pozitivní výsledky ve čtyřech z posledních pět let za průměrný výnos 4,3%. Říjen byl ve třech posledních čtyřech letech a dosáhl průměrného výnosu 2 07%.

Sezónní trendy k poklesu cen akcií jsou nápadnější, a to jak v jednotlivých měsících, tak i po sobě následujících kalendářních měsících.Od roku 2014 zaznamenaly tři měsíce pokles cen akcií každý rok. Lednové ceny se snížily tři po sobě jdoucí roky, což vedlo k průměrné měsíční ztrátě -5. 23%. Listopad a prosinec poklesly v letech 2014 a 2015, což mělo za následek průměrné výnosy -3. 35% a -8. 05%, resp.

Pokles cen se projevil také během několika po sobě jdoucích měsíců. Od září 2014 do ledna 2015 se iShares MSCI Mexico Capped ETF snížila o pět přímých měsíců, v průměru -4. 72% měsíčně. A v listopadu 2015 až v lednu 2016 došlo k průměrné ztrátě -4%.

Bottom Line

Vzhledem k obavám z místního hospodářského růstu a portfolia, která vylučuje technologii, energii a veřejné služby, se fond nepodílel na globální akciové rally, která proběhla v letech 2013 a 2014. , výkonnost systému iShares MSCI Mexico Capped ETF zaostávala za většinou akcií a ETF zemí.

Během této doby fond vykazoval odlišné sezónní vzorce nákupu a prodeje. Březen je nejsilnějším měsícem pro návrat fondu. Vracíme-li se zpět do roku 2006, fond dodal v tomto měsíci kladné výnosy po dobu 10 z 11 let. Od roku 2014 ceny akcií fondu ztratily půdu za poslední dva měsíce roku, následované dalšími ztrátami v lednu. Ve třech měsících končících v lednu 2015 byla kumulativní ztráta -19%. Ztráta hodnoty akcií za tři měsíce končící lednem 2016 činila -12%.