Zisk WisdomTree Small Cap výnosy Exchange-Traded Fund nebo ETF (NYSEARCA: EES EESWT US Sml Ern35 22-0 09% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) zaujímá jiný přístup k investicím do akcií s malým limitem. Tento ETF zaznamenává index amerických akcií s malou kapitalizací vážených výnosy společnosti z její hlavní obchodní činnosti. Podkladový index, index WisdomTree Small Cap Profits Index, je subindex indexu WisdomTree Wages. Teorie volby držení váhy podle zisku spíše než podle tržní kapitalizace je založena na skutečnosti, že se jedná o výdělky, a ne tržní kapitalizace, které poskytují investiční výnosy. Fond investuje do několika stovek akcií s malým a středním kapitálem, přičemž žádná firma nepředstavuje více než 1% celkového podílu fondu. Mezi její podíly patří společnosti Oasis Petroleum Inc., společnost St. Joe Company, PDL BioPharma Inc., Delek U. S. Holdings a The Ryland Group Inc.

Akcie s malým limitem jsou pro investory atraktivní především kvůli nadprůměrnému potenciálu růstu. Je jednoduše mnohem pravděpodobnější, že cena akcií na burze ve výši 10 dolarů, oproti ceně 500 dolarů, se bude zdvojnásobovat nebo ztrojnásobit. Nicméně s vyšším potenciálem růstu obvykle dochází k vyšší míře rizika poklesu.

Akcie s malým limitem jsou definovány tržní kapitalizací. Zásoby s tržní kapitalizací od 250 milionů dolarů do 2 miliard dolarů se kvalifikují jako akcie s malým limitem. Zásoby s tržním stropem nižší než 250 milionů dolarů mohou být také označovány jako zásoby s malým limitem, ale jsou přesněji označovány jako akcie s minimálním limitem.
Menší firmy jsou často nedostatečně uznané a následně podhodnocené, což je potenciálně příznivé pro hodnotu investorů a růst investorů.

S ohledem na poměrně nízkou úroveň kapitálu ve srovnání s většími podniky a vzhledem k tomu, že obvykle nemají stejnou úroveň přístupu k financování jako větší firmy, jsou považovány za rizikovější než velké společnosti. Jsou obecně citlivější vůči tržnímu nebo hospodářskému poklesu. Zásoby s malou čepicí mají také tendenci k větší volatilitě.

Jelikož společnosti s malou kapitalizací obecně mají méně dobře zavedenou historii a tržní výkonnost, mohou být pro investory obtížnější vyhodnotit. Obvykle je mnohem méně dostupný materiál napsaný tržními analytiky na společnostech s malou kapitalizací. Většina analytiků, pokud nemají určitou specialitu v akciích s malým limitem, má tendenci věnovat větší pozornost akciím s velkým limitem.

Vzhledem k tomu, že analýza jednotlivých zásob s malými čepičkami může být náročná, mnozí investoři zvažují použití ETF se zaměřením na malou čepičku, aby získali expozici výběru zásob s malým limitem.

Charakteristika

Tento WisdomTree ETF, který byl zahájen v roce 2007, disponuje více než 400 miliony dolarů spravovaných aktiv nebo AUM. S průměrným denním objemem obchodování přibližně 10 000 akcií není likvidní jako mnoho jiných fondů, ale stále má dostatečnou likviditu pro dlouhodobé investory. Výše podílu fondu je 0,38% a nabízí dividendový výnos 1,16%.

Pětiletý roční výnos fondu činí 15,5%. Vážená průměrná tržní kapitál akcií v portfoliu fondu činí 1 USD. 1 miliarda. Vážený průměr poměru cena / kniha nebo poměr P / B činí 1. 77. Podniky s vlastním kapitálem s malým a středním kapitálem jsou dobře diverzifikovány ve více než deseti tržních sektorech s největší koncentrací 25% ve finančních fondech a 17% ve spotřebitelských cyklech a dalších 17% podniků v průmyslových podnicích.

Vhodnost a doporučení

Fond WisdomTree Small Cap Warnings Fund je ideální pro investory, kteří se snaží dostat se k širokému výběru akcií s malým a středním kapitálem z velkých tržních sektorů a kteří souhlasí s postojem fondu k vážení portfolia založené na ziscích spíše než na tržní kapitalizaci.

Fond je navíc vhodný pro růst, nebo spekulativní investory, kteří jsou spokojeni s relativně vysokou mírou rizika. Není vhodný pro konzervativní a riskantní investory. Poměrně nízký poměr P / B fondu 1,77 může také zatraktivnit hodnotu investorů. Jeho nízké výnosové dividendy přesahující 1% nezpůsobuje, že se jedná o primární výběr pro investory zaměřené na příjmy.

Průměrná beta verze 1,05 ukazuje, že fond podléhá mírně nadprůměrné volatilitě; nicméně je třeba poznamenat, že dolní hodnota fondu je 0. 99, což naznačuje, že většina přebytečné volatility fondu je naopak.