Direxion zahájil v listopadu 2008 býka a nést linky Daily Energy Shares 3X ETF. Býk Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX ERXDirex Dly Ener 31. 75-1. vytvořený společností Highstock 4. 2. 6

), má za cíl reprodukovat 300% denních výnosů indexu S & P Energy Select Sector Index. Jinými slovy, pro každý 1% zisk v podkladovém indexu se ERX pokouší vytvořit odpovídající zisk 3%.

Index sektoru energetiky, který poskytuje společnost Standard & Poor's, je značně zatížen směrem k ropným, plynovým a spotřebním palivům. Mezi další holdingy patří společnosti z oblasti energetického vybavení a služeb. Každá složka indexu musí být zakládající společností S & P 500. Složení a vážení indexu se vypočítá metodou hybridní kapitalizace.

Výkony v odvětví energetiky se v 21. století velmi dobře vyvíjely, ačkoli celosvětový nárůst výroby ropy a zemního plynu v letech 2013 až 2015 tento trend do jisté míry zvrátil. Jako ETF s trojitým pákovým efektem je společnost ERX obzvláště citlivá na zvyšování a snižování tržních cen energetických komodit.

Více než 99% akcií v podkladovém indexu patří společnostem ve Spojených státech a Kanadě; malé zbývající části jsou obvykle od společností v Evropské unii. Průměrný obrat v této kategorii je vysoký a aktiva mají tendenci být vysoce koncentrovaná v prvních pěti nebo 10 podnicích. Od poloviny roku 2015 představovalo 10 největších podniků v portfoliu ERX téměř 70% celkových aktiv.

Charakteristika

Společnost ERX je otevřená investiční společnost nabízená rodinou Direxion Funds a radí se Rafferty Asset Management, LLC. Stejně jako většina ETF se společností Direxion aktivně řídí a může přicházet s vysokými náklady. Naštěstí pro akcionáře společnosti ERX společnost Rafferty Asset Management uzavřela se společností Direxion smlouvu o omezení výdajů na provozní náklady ve výši 0. 95% do 1. září 2016.

Poměr výdajů ve výši 0. 95% je v souladu s průmyslovým průměrem pro pákový a indexovaný ETF. Poměrové náklady fondu nezahrnují poplatky za zprostředkování nebo jiné obchodní náklady.

ERX taktéž investuje do finančních nástrojů, které se nenacházejí v portfoliu IXE. Tyto nástroje mohou zahrnovat termínové smlouvy, termínové smlouvy, opce na cenné papíry, kapitálové účty, podesty a obojky, swapy, krátký prodej, reverzní odkupy a další ETF.

Vhodnost a doporučení

Všechny investice přicházejí s rizikem, ale obzvláště rizikové ETF mohou mít obrovský vliv. Každý akcionář ERX (nebo ERY) je vystaven určitému stupni tržního rizika a volatility, který výrazně převyšuje tržní riziko většiny akcií. Vzhledem k vysoké hmotnosti v energetickém sektoru je výkonnost ERX vysoce závislá na cenách ropy a zemního plynu.Investoři by měli pečlivě sledovat ceny energetických komodit a futures na energetické komodity.

Direxion je renomovaným poskytovatelem ETF s pákovým a inversním efektivním využitím, zejména v prostorách se třemi pruhy. Jeho dohoda o omezení výdajů s Rafferty Asset Management se vztahuje na veškeré nabídky fondů, které jsou vhodné zejména pro investory, kteří upřednostňují aktivně řízené nástroje s vysokým obratem.

Obecně platí, že 3X ETF je určen pouze pro investory, kteří mají expozici nástroji s pákovým efektem a jsou pohodlně sledováni s vlastní konzistencí svých vlastních portfolií. ERX není hra typu buy-and-hold a není vhodná pro investory s pevným příjmem. Má velkou poptávku / poptávku a nemá shodný výnos.

ERX má zkušenosti s velkými vzestupy a downswingy. Má například tříletou směrodatnou odchylku na konci tří let. 57. Během stejného období vykazovala společnost ERX poměr vzestupného zisku 201,8% a poměr zachycení dolní hranice -546. 96%. To vyzdvihuje jeho vysoce rizikový potenciál s vysokou odměnou.

Tento fond má průměrné až podprůměrné ukazatele moderní teorie portfolia (MPT). Jeho beta má tendenci pohybovat kolem 3 a jeho alfa je trvale negativní. To by mohlo sloužit jako pěkná družice pro kompetentní investory, ale nikdy by neměla být jádrem vyváženého portfolia.